¿Qué significa la relación precio-beneficio de las acciones?

La relación precio-beneficio de la que hablamos a menudo se refiere específicamente a la relación entre el precio de mercado de una acción dividida por las ganancias por acción. El tiempo que tarda una inversión en recuperar capital se refleja en el precio. -ratio de ganancias.

El cálculo es el siguiente: Relación precio-beneficio = precio por acción (P) / beneficio por acción (E) = valor de mercado de la empresa / beneficio neto.

Por ejemplo, para una empresa que cotiza en bolsa con un precio de acción estimado de 20 yuanes, podemos calcular el costo de adquisición. Por 20 yuanes, las ganancias por acción de la empresa el año pasado fueron de 5 yuanes y la tasa de rendimiento del mercado en este momento es igual a 20/5 = 4 veces. Lo que significa que la empresa tardará cuatro años en recuperar el dinero invertido.

¿Significa esto que cuanto menor sea el ratio P/E, mejor y más valioso será para la inversión? No, la relación precio-beneficio no se puede aplicar de manera simple y cruda. ¿Cuál es la razón? Entonces déjame decirte~

En segundo lugar, ¿la relación precio-beneficio es alta o baja? ¿Cuánto es razonable?

La razón es que las relaciones precio-beneficio de diferentes industrias son diferentes. Debido a que el potencial de desarrollo de las industrias tradicionales es limitado, la relación precio-beneficio es muy baja, pero las empresas de alta tecnología se están desarrollando vigorosamente, por lo que los inversores les darán valoraciones más altas y la relación precio-beneficio aumentará.

Quizás te preguntes de nuevo: ¿qué acciones tienen potencial de desarrollo y todavía necesitamos saber? Me quedé despierto toda la noche para compilar la lista de acciones líderes en diversas industrias. No hay nada de malo en elegir acciones y mejores. La clasificación actualizada la establece el sistema. Amigos, permítanme hablar primero: he compilado una lista de acciones líderes en varias industrias importantes y recomiendo recopilarlas.

Entonces, ¿cuál es la relación precio-beneficio adecuada? Cada industria y cada empresa tiene sus propias características. Como se mencionó anteriormente, las relaciones P/E son difíciles de determinar. Pero todavía podemos utilizar la relación precio-beneficio para dar a los inversores en acciones una referencia útil.

3. ¿Cómo utilizar la relación precio-beneficio?

En términos generales, hay tres formas de utilizar el ratio P/E: la primera es realizar un análisis en profundidad del ratio P/E histórico de la empresa; la segunda es comparar el ratio P/E; relación de la empresa con sus pares y la relación P/E promedio de la industria el tercer punto es comprender la composición del beneficio neto de la empresa;

Si esta investigación le resulta problemática, aquí tiene una plataforma gratuita de diagnóstico de acciones que hará referencia a los tres métodos anteriores para analizar si sus acciones están sobrevaluadas o infravaloradas. Ingrese un símbolo bursátil y obtenga instantáneamente un informe de diagnóstico de acciones: pruebe si sus acciones están sobrevaluadas o infravaloradas de forma gratuita.

Para mí, creo que el primer método es el más práctico. Por razones de espacio, estudiaremos juntos aquí el primer método y no haremos el resto por el momento.

Cualquier persona interesada en las acciones sabe que los precios de las acciones siempre son difíciles de adivinar. Ninguna acción puede garantizar que su precio seguirá subiendo. Además, la misma acción no puede seguir cayendo. Si la valoración es demasiado alta, el precio de las acciones volverá a caer. En consecuencia, si la valoración es demasiado baja, el precio de las acciones aumentará. En resumen, encontramos que el precio real de una acción tiene la mayor relación con su valor real intrínseco y fluctúa en torno a él.

Con base en lo anterior, echemos un vistazo primero a las acciones xx. Su relación precio-beneficio en los últimos diez años es sólo un poco superior a 8,15, es decir, la relación entre el precio de mercado de las acciones XX y sus ganancias por acción ha disminuido en 91,85 en los últimos diez años. Esta acción pertenece al rango infravalorado en el ciclo de fondos y puede considerar comprarla como inversión.

Compra en lugar de invertir todo tu dinero de una vez. Podemos comprar acciones en lotes en lugar de comprar tantas a la vez.

Por ejemplo, hay una acción xx con un precio de acción de más de 79 yuanes. Supongamos que tiene 80.000 yuanes y puede comprarlos en lotes, cuatro veces, diez lotes a la vez.

Una observación cuidadosa de la relación P/E en los últimos diez años encontró que la relación P/E más baja de la última década fue 8,17, y la relación P/E de las acciones XX en este momento era 10,1. En este caso, puede dividir la relación P/E de 8,17-10,1 en cinco partes iguales y comprar una vez cada vez que caiga dentro de un rango.

Por ejemplo, cuando el ratio P/E llega a 10,1, es la primera vez que compramos 1 lote, y cuando el ratio P/E llega a 9,5, compramos 2 lotes por segunda vez. Cuando la relación P/E es tan baja como 8,9, podemos comprar 3 lotes por tercera vez, y luego, cuando la relación P/E cae a 8,3, podemos comprar 4 lotes por cuarta vez.

Después de comenzar, puede mantener acciones con confianza y cada vez que la relación precio-beneficio caiga en un rango determinado, comprará según lo planeado.

Del mismo modo, si el precio de las acciones aumenta, puede colocar las acciones de mayor valor en un rango y vender las acciones que tiene en sus manos una por una.