¿Cuanto más alto, mejor es el ratio P/E, o cuanto más bajo, mejor? ¿Qué opinas?

Una relación P/E más baja es mejor, no una relación P/E más alta. Cuanto menor sea la relación P/E, más infravalorada estará la acción y más valiosa será, lo que la hace especialmente adecuada para tenencias a medio y largo plazo.

Quizás muchos inversores todavía no entienden cuál es la relación precio-beneficio. ¿Por qué cuanto menor sea la relación P/E, mejor? Para que los inversores comprendan mejor la relación precio-beneficio, analicémosla en detalle a continuación.

¿Qué es el ratio P/E? La relación precio-beneficio se refiere a la relación entre el último precio de una acción y las ganancias por acción de una empresa que cotiza en bolsa. En realidad, es el precio actual de una acción dividido por las ganancias por acción. Esta es la relación P/E.

La fórmula de la relación P/E: relación P/E = precio actual de las acciones/ganancias por acción, calculando así la relación P/E de cada acción. Por ejemplo, si una acción tiene un precio de 10 yuanes y ganancias por acción de 0,5 yuanes/acción, la relación precio-beneficio real es 10 yuanes/0,5 yuanes = 20, lo que significa que la acción tiene una relación precio-beneficio. ratio de ganancias de 20 veces.

El papel de la relación precio-beneficio: la relación precio-beneficio de una acción es juzgar la valoración de la acción en función de la relación precio-beneficio. si la acción está sobrevaluada o infravalorada. El punto de inflexión para la relación precio-beneficio es 20 veces. Cuando una acción es superior a 20 veces, está sobrevaluada y existe una alta probabilidad de que el precio de la acción caiga en el futuro. Por el contrario, si la acción es inferior a 20 veces, está infravalorada y la probabilidad de que el precio de la acción suba en el futuro es alta.

La relación precio-beneficio de una acción es uno de los indicadores para juzgar si la acción tiene valor de inversión. También da una idea más clara de cuántos años llevará duplicar la inversión. En esta acción, por ejemplo, una relación precio-beneficio de 30 veces duplicará los activos. Se necesitan 30 años.

¿Por qué cuanto menor sea el ratio P/E, mejor? A través del análisis anterior, sabemos que la relación precio-beneficio de las acciones es uno de los indicadores para juzgar si una acción está sobrevaluada o infravalorada. Dado que la relación P/E determina si una acción está sobrevaluada o infravalorada, entonces la acción debe estar infravalorada y tiene más valor de inversión. Por supuesto, cuanto menor sea la relación P/E, mejor. Hay dos razones.

Razón 1: Debido a que las acciones con relaciones P/E más bajas tienen un mayor valor de inversión, se infiere que no vale la pena invertir en acciones con relaciones P/E más altas, especialmente acciones con P/E muy altas o negativas. proporciones Es mejor no tocarlos.

Por ejemplo, la relación precio-beneficio de dos acciones es 10 y 100 veces respectivamente. Las acciones con una relación P/E de 10 veces ya están infravaloradas, lo que indica que el precio de las acciones todavía está dentro del rango de inversión de valor y vale la pena invertir en ellas y mantenerlas. Por otro lado, una relación P/E de 100 veces está seriamente sobrevalorada, hay una burbuja y no vale la pena mantener esta acción.

Razón 2: porque cuanto menor sea la relación P/E, más corto será el tiempo que le tomará a la acción retirar fondos y cuanto más corto sea el tiempo que le tomará invertir en la acción, más vale la pena la inversión. es; la razón principal es que la relación P/E de la acción significa cuántos años llevará invertir en esta acción para volver al valor original.

Por ejemplo, hay dos acciones con una relación precio-beneficio de 5 veces y 50 veces respectivamente. Una relación P/E de 5 veces significa que invertir en esta acción tardará 5 o 50 años en recuperarse.

De esto se puede inferir que al invertir en una acción, ¿cuanto más corto, mejor o cuanto más largo, mejor? La respuesta debe ser que cuanto más corto sea el tiempo de retorno de la inversión, mejor, por lo que cuanto más corta sea la relación P/E, mejor. Cuanto menor sea el ratio P/E, más merecerá la inversión.

¿Qué opinas? La relación precio-beneficio de una acción se utiliza para juzgar la valoración. Cuanto menor sea la relación P/E, mejor. Cuanto más valga la pena invertir en esta acción. Cuanto más corto sea el período de tiempo que invierta en esta acción de baja valoración, mayor será la probabilidad de que el precio de la acción suba en el futuro. Así pues, hay dos perspectivas principales sobre la relación P/E.

Vista 1: Las acciones con ratios P/E más bajos son las inversiones más valiosas a largo plazo y son más adecuadas para tenencias a mediano y largo plazo. Las operaciones con acciones a mediano y largo plazo deben elegir un P/bajo; Ratios E, porque los ratios P/E bajos dan como resultado valoraciones bajas y son muy adecuados para la inversión.

Por tanto, es seguro que los inversores en acciones a medio y largo plazo quieren elegir acciones de alta calidad. La relación precio-beneficio es digna de referencia y también es uno de los indicadores técnicos indispensables para la selección de valores. Por lo tanto, los inversores en acciones a medio y largo plazo deben aprender a utilizar la relación precio-beneficio con flexibilidad.

Vista 2: Cuanto menor es la relación P/E de una acción, más valor de inversión tiene, lo que significa que el precio de la acción todavía está dentro del valor intrínseco y mayor es la probabilidad de que el precio de la acción aumentando en el futuro. Cuanto más explosivas sean las acciones, más vale la pena poseerlas.

Por otro lado, cuanto mayor sea el ratio P/E de una acción, significa que el precio de la acción ha superado su valor intrínseco. La acción ya no tiene valor de inversión porque tiene una burbuja, y la acción. El precio de las acciones ha excedido su soporte de valor intrínseco. Por lo tanto, la probabilidad de que el precio de las acciones caiga en el futuro es mayor. Manténgase alejado de acciones con relaciones P/E altas.

Recopilación

La relación P/E de una acción es la relación entre el último precio de la acción y sus ganancias por acción. Cuanto menor sea el ratio, mejor. Cuanto más infravalorada, mayor será la probabilidad de que el precio de las acciones suba en el futuro y mayor será el poder explosivo en el futuro. Por lo tanto, cuanto menor sea la relación P/E de una acción, mejor.

Sin duda, se recomienda a todos los inversores conocer los ratios P/E de las acciones.

Recordatorio amistoso: el mercado de valores es riesgoso, ¡así que tenga cuidado al ingresar al mercado!