¿De dónde proceden los índices bursátiles?
El índice de acciones de Shanghai fue compilado originalmente por el Departamento de Ventas de Valores de Jing'an de la Trust and Investment Company de la sucursal de Shanghai del Banco Industrial y Comercial de China en función de las condiciones reales del Bolsa de valores de Shanghai y con referencia a los métodos de generación de índices bursátiles extranjeros. El índice compuesto de Shanghai se basó en el 19 de diciembre de 1990 y se publicó el 15 de diciembre de 19917. El índice compuesto de Shanghai se calcula en función de todas las acciones de la Bolsa de Valores de Shanghai. La fórmula de cálculo es la siguiente: Índice bursátil = (valor de mercado total de las acciones en el día ÷ valor de mercado total de las acciones en el período base) × 100. Desde Se utilizan todas las acciones para el cálculo, el índice compuesto de Shanghai puede reflejar de manera más apropiada los cambios en los precios de las acciones de Shanghai.
Índice de precios de las acciones de Shenzhen
El índice de la Bolsa de Valores de Shenzhen lo elabora la Bolsa de Valores de Shenzhen. Utiliza el 3 de abril de 1991 como período base y todas las acciones cotizadas y negociadas en la Bolsa de Shenzhen como objeto de cálculo. El precio de cierre diario de cada acción se multiplica por su volumen en circulación, más el valor de mercado total, se divide por el valor de mercado total del período base y luego se multiplica por 100. Se trata de datos estadísticos eficaces que reflejan los cambios en los precios de las acciones de Shenzhen.
Las nuevas acciones se incluirán en el cálculo a partir del segundo día después de su cotización. Cuando se suspende la cotización de una acción, se excluye del cálculo. Cuando la cantidad y la estructura de una acción cambian, la fecha modificada se utiliza como nuevo período base y se utiliza el método de "cadena" para rastrear el índice calculado hasta el período base original para mantener la continuidad del índice. La fórmula de cálculo retrospectivo en "cadena" es la siguiente:
El índice en tiempo real del día = el índice de cierre del día anterior × (el valor de mercado total en tiempo real del día ÷ el valor de mercado total valor del cierre del día anterior), donde el valor de mercado total en tiempo real del día es el valor de mercado de cada acción componente y la suma de los productos del número de acciones emitidas de la acción por el valor de mercado total en el último; El cierre del día es el valor total de mercado calculado con base en los cambios en el capital social o en las acciones constituyentes del último día.