Cinco funciones básicas y cuatro funciones principales del comercio de margen
El comercio de margen y el préstamo de valores también se denomina "negociación de crédito de valores", entonces, ¿cuál es su función? ¿Cuales son las funciones? Las siguientes son las cinco funciones básicas y las cuatro funciones principales del comercio de margen que he recopilado y compilado. Espero que te gusten.
El comercio de margen tiene las siguientes funciones básicas:
1. Función de descubrimiento de precios:
La existencia de un mecanismo de comercio de margen puede integrar más información en el precio de. un valor refleja más plenamente su valor intrínseco.
2. Función de estabilización del mercado:
Para mejorar la negociación de margen, generalmente se completa mediante dos transacciones en direcciones opuestas, es decir, los inversores de valores que compran mediante financiación deben vender sus propios valores. Los valores comprados se utilizan para reembolsar los fondos prestados por la sociedad de valores; los inversores que venden valores mediante ventas en corto deben reembolsar los valores que desean pedir prestados a la sociedad de valores comprando los valores que vendieron. Por lo tanto, el mecanismo de negociación de margen tiene la función de frenar las fluctuaciones de los precios de los valores y contribuye a la formación del mecanismo interno de estabilidad de precios del mercado.
3. Mejorar la función de liquidez:
El comercio de margen puede amplificar la oferta y la demanda de valores hasta cierto punto, aumentar el volumen de transacciones del mercado, activando así el mercado de comercio de valores y mejorando la flujo del mercado de valores.
4. Función de gestión de riesgos:
Las transacciones de préstamo de valores y márgenes no sólo pueden proporcionar a los inversores nuevas herramientas comerciales, sino que también pueden ayudar a cambiar la situación del "mercado unilateral" de los valores. Facilitar a los inversores evitar riesgos sistémicos en el mercado.
5. Ampliar el ámbito de negocio de las sociedades de valores y mejorar el modelo de rentabilidad de las sociedades de valores.
Las cuatro funciones principales del comercio de margen
La persona a cargo de los departamentos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China enfatizó que el comercio de margen es un método de negociación común en la mayoría de los mercados de valores internacionales. y sus funciones principales son: En cuatro aspectos:
Primero, el comercio de margen puede integrar más información en los precios de los valores y proporcionar al mercado actividades comerciales en la dirección opuesta. Cuando los inversores piensan que el precio de las acciones es demasiado alto o demasiado bajo, pueden comprar mediante financiación de margen y vender mediante financiación de margen para que el precio de las acciones sea más razonable, lo que ayudará a formar un mecanismo interno de estabilización de precios en el mercado.
En segundo lugar, el comercio de margen puede amplificar la oferta y la demanda de fondos y valores hasta cierto punto, aumentar el volumen de comercio del mercado, activando así el mercado de valores y aumentando su liquidez.
En tercer lugar, el comercio de margen puede proporcionar a los inversores nuevos métodos de negociación, cambiar la naturaleza unilateral del mercado de valores y convertirse en una herramienta para que los inversores eviten los riesgos del mercado.
En cuarto lugar, el financiamiento de margen y el préstamo de valores pueden ampliar el alcance comercial de las compañías de valores, aumentar los canales para el uso de los fondos propios de las compañías de valores y los valores propios hasta cierto punto, y aumentar la asignación de otros fondos y valores de financiación después de la circulación formas de mejorar la eficiencia de la utilización de activos financieros.
El comercio de márgenes tiene tres beneficios para los corredores:
1. Aumentar los ingresos por diferenciales
2. Puede atraer más clientes.
El trading de margen tiene las siguientes características.
1. En comparación con las acciones ordinarias, el comercio de margen sólo requiere un determinado depósito para llevar a cabo este negocio. Los inversores pueden obtener mayores beneficios con menos capital mediante la financiación de las sociedades de valores.
2. Liquidez del capital. La financiación de márgenes y el préstamo de valores guían el flujo ordenado de fondos entre el mercado monetario y el mercado de capitales, asegurando la eficiencia del mercado de valores.
3. La dualidad del crédito. Existen relaciones crediticias duales en el negocio de financiación de márgenes y préstamo de valores. Durante el período piloto, nuestro país sólo permitió a las compañías de valores participar en transacciones de margen y préstamos de valores con sus propios fondos y valores libres, por lo que esta fue la primera relación crediticia en mi país durante este período.
4. Mecanismo de venta en corto. Una vez iniciado el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, los inversores pueden tomar prestadas acciones y venderlas primero, y luego volver a comprarlas y devolverlas a la compañía de valores después de que el precio de las acciones caiga. el precio cae.
Desarrollo
La definición de negociación de margen: también conocida como transacción de crédito de valores, se refiere a los inversores que brindan garantías a compañías de valores calificadas para la negociación de margen y toman prestados fondos para comprar valores (transacción de margen). ) o el acto de tomar prestados valores y venderlos (transacción de préstamo de valores). Incluye la financiación y el préstamo de valores de las sociedades de valores a inversores y la financiación y el préstamo de valores de las instituciones financieras a las sociedades de valores. Antes de la modificación, la Ley de Valores prohibía las transacciones de crédito de valores en la financiación de margen y el préstamo de valores.
Las principales características del trading de margen:
Apalancamiento
Desbloqueo de capital
Dualidad crediticia
Venta en corto mecanismo
Beneficios del comercio de margen:
Desempeña el papel de estabilizador de precios
En un sistema de mercado completo, el sistema de transacciones de crédito puede desempeñar un papel en la estabilización de precios. El papel de un estabilizador es que cuando la especulación excesiva o la especulación en el mercado hacen que el precio de una acción suba bruscamente, los inversores pueden vender la acción mediante ventas en corto, lo que provoca que el precio de la acción caiga, por otro lado; acciones Cuando el valor de una acción está infravalorado, los inversores pueden recaudar fondos para comprarla, lo que hace subir el precio de la acción.
Aliviar eficazmente la presión del capital de mercado.
Las sociedades de valores disponen de diversas vías de financiación, como los fondos, por lo que la liberalización de la financiación y la entrada de fondos bancarios al mercado se realizará en dos pasos. Durante la desaceleración del mercado de valores, para las instituciones que necesitan un ajuste de capital, este no sólo puede satisfacer sus necesidades urgentes, sino también generar considerables retornos de inversión.
Estimular la actividad del mercado de acciones A
La financiación de márgenes y el préstamo de valores favorecen las transacciones activas del mercado, y el efecto de amplificación de los fondos de acciones in situ también es una forma de estimular la actividad del mercado de acciones A. Wu Chunlong y Chen Xiangsheng, analistas de valores de CITIC Securities Co., Ltd., creen que el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores ayudarán a aumentar la liquidez del mercado de valores.
Mejorar el entorno de vida de las compañías de valores
El negocio de márgenes no solo puede generar una gran cantidad de ingresos por comisiones y diferenciales de intereses para las compañías de valores, sino que también genera muchas oportunidades de innovación de productos, que puede reducir el coste de un negocio autónomo. Los costes y las posibilidades de cobertura.
El establecimiento de un mercado de valores multinivel
El sistema de financiación de margen y préstamo de valores es la base del mercado de valores multinivel moderno y también es una política de apoyo para resolver los problemas Desequilibrio estructural entre oferta y demanda que inevitablemente se producirá tras la separación de lo viejo y lo nuevo.
La importancia del comercio de margen:
Mejorar la liquidez del mercado
Mejorar la función de descubrimiento de precios
Proporcionar más métodos de inversión.
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