¿Qué significa beta en acciones?

El valor beta se utiliza para cuantificar la volatilidad de un instrumento de inversión individual en relación con el mercado en su conjunto, separando los cambios de precios causados ​​por riesgos individuales de la volatilidad del mercado en su conjunto.

Utilice el método de regresión para calcular el valor beta y determine que el riesgo causado por toda la fluctuación del mercado es 1. Cuando la fluctuación del precio de un activo es consistente con la fluctuación de todo el mercado, su valor beta también es igual a 1 si la fluctuación del precio es mayor que la de todo el mercado, su valor beta es mayor que 1 si el precio; La fluctuación es menor que la fluctuación del mercado, su valor beta es menor que 1.

Cuanto mayor sea el valor beta, mayor será el riesgo potencial y mayor el retorno de la inversión; a la inversa, cuanto menor sea el valor beta del título, menor será el riesgo y menor el retorno de la inversión. El valor β es una estadística de datos históricos, que tiene cierta actualidad y debe ser considerada al momento de aplicarla.

Datos ampliados

Aplicación del valor β

Cuando se predice con confianza un gran mercado alcista o una determinada etapa no ascendente del mercado, debes elegir Aquellos valores con coeficientes beta altos aumentarán exponencialmente los rendimientos del mercado y generarán altos rendimientos; por el contrario, cuando llegue el mercado bajista o llegue una determinada etapa de declive del mercado, debemos ajustar la estructura de inversión seleccionando aquellos valores con coeficientes beta bajos; Valores para protegerse contra riesgos de mercado y evitar pérdidas.

Para evitar riesgos no sistemáticos, podemos seleccionar valores con coeficientes beta iguales o similares para carteras de inversión según las tendencias de mercado correspondientes. Por ejemplo, el coeficiente beta de una acción es 1,3, lo que significa que cuando el mercado sube un 1%, puede subir un 1,3%, y viceversa, pero si el coeficiente beta de una acción es -1,3%, significa que el mercado sube un 1,3%; 1%, puede caer un 1,3%. Asimismo, si el mercado en general cae un 1%, podría subir un 1,3%.

Enciclopedia Baidu-Valor Beta