¿Qué significa financiación? ¿Qué significan esas financiaciones empresariales?

Financiamiento

En un sentido estricto, el financiamiento (financiamiento) es el comportamiento y proceso de recaudación de fondos para una empresa, es decir, la empresa depende de su propia producción y funcionamiento. condiciones y la cantidad de fondos que tiene, así como las necesidades operativas y de desarrollo futuras de la empresa, a través de predicciones y decisiones científicas, utilizando ciertos métodos y canales para recaudar fondos de los inversores y acreedores de la empresa, y organizar el suministro de fondos a. Garantizar las necesidades de producción normales de la empresa y los comportamientos de gestión financiera necesarios para las actividades de gestión.

En un sentido amplio, también se denomina financiación, que es la financiación de fondos monetarios. Las partes involucradas recaudan o prestan fondos en el mercado financiero a través de diversos métodos. El "Diccionario de Economía New Palgrave" explica el financiamiento como: El financiamiento se refiere a los medios de transacción monetaria utilizados para pagar compras que exceden el efectivo, o los medios monetarios utilizados para recaudar fondos para adquirir activos.

Financiamiento Corporativo

El financiamiento corporativo se refiere al proceso de financiar fondos con la empresa como organismo principal, de modo que la oferta y la demanda de fondos entre la empresa y sus vínculos internos cambien de desequilibrado a equilibrado. Cuando hay escasez de fondos, se recaudan fondos de la duración y cantidad adecuada al mínimo costo; cuando hay un excedente de fondos, se invierten con el menor riesgo y la duración adecuada para obtener el máximo rendimiento y lograr un equilibrio entre la oferta; y demanda de fondos.

Información ampliada:

Métodos de financiación

Formas habituales

Préstamos bancarios

Los bancos son los más importantes para canales de financiación de empresas. Según la naturaleza de los fondos, se dividen en tres categorías: préstamos para capital de trabajo, préstamos para activos fijos y préstamos especiales. Los préstamos especiales suelen tener fines específicos y sus tipos de interés suelen ser más favorables. Los préstamos se dividen en préstamos de crédito, préstamos garantizados y descuentos en facturas.

Financiamiento de acciones

Las acciones son permanentes, no tienen fecha de vencimiento, no necesitan ser devueltas y no tienen presión para pagar el capital y los intereses, por lo que los riesgos de financiamiento son relativamente pequeños. El mercado de valores puede promover que las empresas transformen sus mecanismos operativos y se conviertan verdaderamente en entidades jurídicas y entidades de competencia en el mercado que operen de forma independiente, sean responsables de sus propias pérdidas y ganancias, de su autodesarrollo y de su autocontrol. Al mismo tiempo, el mercado de valores proporciona un amplio escenario para la reestructuración de activos, la optimización de las estructuras organizativas corporativas y la mejora de las capacidades de integración corporativa.

Financiamiento con bonos

Los bonos corporativos, también conocidos como bonos corporativos, son valores emitidos por empresas de acuerdo con procedimientos legales y se comprometen a reembolsar el principal y los intereses dentro de un período de tiempo determinado. representan a la empresa emisora ​​de bonos y existe una relación acreedor-deuda entre los inversores. Los tenedores de bonos no participan en la operación y gestión de la empresa, pero tienen derecho a recuperar el principal y los intereses acordados en el plazo previsto. En caso de quiebra y liquidación de una empresa, los acreedores tienen prioridad sobre los accionistas para reclamar el resto de la propiedad de la empresa. Los bonos corporativos, al igual que las acciones, son valores y pueden transferirse libremente.

Arrendamiento financiero

Arrendamiento financiero significa que el arrendador compra los artículos arrendados al proveedor en función de la selección de proveedores y artículos arrendados por parte del arrendatario y se los proporciona al arrendatario para su uso. Método en el que la parte paga el alquiler a plazos dentro del plazo especificado en el contrato o contrato.

El arrendamiento financiero, a través de la combinación de financiamiento y financiamiento inmobiliario, tiene la doble función de finanzas y comercio. Desempeña un papel muy obvio en la mejora de la eficiencia financiera de las empresas y la promoción y promoción del progreso tecnológico de las empresas. . Los arrendamientos financieros incluyen arrendamientos de compra directa, sale-leaseback y arrendamientos apalancados. Además, existen varias formas de arrendamiento, como la combinación de arrendamiento y comercio de compensación, la combinación de arrendamiento y procesamiento y montaje, y la combinación de arrendamiento y suscripción. El negocio del arrendamiento financiero ha abierto un nuevo canal de financiación para la transformación tecnológica de las empresas. Adopta una nueva forma de combinar financiación y propiedad, que acelera la introducción de equipos y tecnología de producción y también puede ahorrar y mejorar el uso. la tasa de utilización de los fondos.

Financiamiento en el extranjero

Los métodos de financiamiento en el extranjero disponibles para las empresas incluyen préstamos de bancos comerciales internacionales, préstamos de instituciones financieras internacionales y negocios de financiamiento de acciones y bonos corporativos en los principales mercados de capital extranjeros.

Financiación con empeño

El empeño es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. En comparación con los préstamos bancarios, los préstamos de empeño tienen costos elevados y montos de préstamo pequeños, pero los empeños también tienen ventajas con las que los préstamos bancarios no se pueden comparar.

En primer lugar, en comparación con los requisitos casi estrictos de los bancos sobre las condiciones crediticias de los prestatarios, las casas de empeño tienen requisitos crediticios casi nulos para los clientes. Las casas de empeño sólo se centran en si los artículos empeñados son genuinos. Además, por lo general los bancos comerciales sólo hipotecan bienes inmuebles, mientras que las casas de empeño pueden pignorar tanto bienes muebles como inmuebles. En segundo lugar, el punto de partida para empeñar artículos en una casa de empeño es bajo, y se pueden empeñar artículos por valor de mil o cien yuanes. A diferencia de los bancos, las casas de empeño se centran más en atender a clientes individuales y a pequeñas y medianas empresas. En tercer lugar, en comparación con los préstamos bancarios, que tienen procedimientos complicados y largos ciclos de aprobación, los procedimientos de préstamos de empeño son muy simples y pueden obtenerse de inmediato, incluso las hipotecas inmobiliarias son mucho más convenientes que los bancos. Cuarto, cuando un cliente pide dinero prestado a un banco, el propósito del préstamo no puede exceder el alcance especificado por el banco. Las casas de empeño, por el contrario, no preguntan sobre el objetivo del préstamo y el dinero se puede utilizar con total libertad. En repetidas ocasiones, la tasa de utilización del capital ha mejorado considerablemente.

Plataforma de financiación micro y pequeña de Internet P2C

Modelo de préstamos P2C, personas a empresas, las pequeñas y medianas empresas son prestatarios, pero la información de la empresa y las operaciones comerciales son relativamente fijas, con estabilidad flujo de caja y reembolso La fuente y la información son fáciles de verificar. Al mismo tiempo, el costo de incumplimiento de las empresas es mucho mayor que el de los individuos. Se requieren garantías e hipotecas, y la seguridad es relativamente mejor. Los inversores pueden beneficiarse de los altos rendimientos anualizados del crowdfunding y la gestión financiera, y las empresas prestatarias pueden lograr bajos costos de financiamiento y términos de préstamo flexibles, y también pueden hacer que la eficiencia del endeudamiento sea más obvia. Al mismo tiempo, el ciclo de endeudamiento y el ciclo de proyecto están más estrechamente relacionados.

El FMI

El método son acciones falsas y préstamos ocultos. El llamado préstamo de acciones falso, como su nombre indica, significa que el inversor invierte en el proyecto adquiriendo acciones, pero en realidad no participa en la gestión del proyecto. Cuando se cumpla un determinado período de tiempo, las acciones se retirarán del proyecto. Este método lo utilizan principalmente fondos extranjeros. La desventaja es que el ciclo operativo es largo y es necesario cambiar la estructura accionarial de la empresa e incluso la naturaleza de la empresa. Hay muchos fondos extranjeros, por lo que si invierte de esta manera, la naturaleza de la empresa nacional cambiará a una empresa conjunta chino-extranjera.

Aceptación bancaria

Para concluir una transacción, una empresa financiera puede solicitar al banco la emisión de una factura de aceptación bancaria. Después de su revisión y aprobación, el banco la aceptará formalmente. El contrato de aceptación bancaria. El banco aceptante deberá indicar en la factura de aceptación una firma o sello para indicar la aceptación. De esta forma, una factura de aceptación bancaria se denomina factura de aceptación bancaria. En concreto, una factura de aceptación bancaria es una garantía bancaria para que el comprador no tenga que preocuparse por no recibir el pago, porque el banco definitivamente pagará el pago. debido a la garantía del comprador cuando ésta expire.

La ventaja de la financiación de letras de aceptación bancaria es que las empresas pueden conseguir una financiación a corto plazo, frecuente y rápida, lo que puede reducir los costes financieros corporativos.

El inversor transfiere una determinada cantidad, como 100 millones de yuanes, a la cuenta de la empresa del proyecto y luego solicita inmediatamente al banco que emita una aceptación bancaria de 100 millones de yuanes. El inversor retira la aceptación bancaria. Este método de financiación es muy beneficioso para el inversor, porque de hecho puede utilizar 100 millones de yuanes varias veces. Puede tomar la aceptación bancaria de 100 millones de yuanes y transferirla a un banco en otro lugar por otros 100 millones de yuanes. Se pueden descontar al menos 80. Pero la pregunta es si el banco puede emitir una aceptación de 100 millones de yuanes si la empresa tiene 100 millones de yuanes en su cuenta. Es probable que sólo lo acepten los bancos que ofrecen entre 80 y 90. Incluso si emite una aceptación bancaria de 100, sigue siendo una cuestión de cuánto de los fondos de la cuenta de la empresa le permite utilizar el banco. Esto depende del nivel de la empresa y de su relación con el banco. Además, la mayor desventaja de la aceptación es que, según la normativa nacional, la aceptación bancaria sólo puede emitirse por un máximo de 12 meses. La mayoría de los lugares sólo están abiertos durante 6 meses. Eso significa que debes renovar tu visa cada 6 meses o 1 año. Será problemático si el pago demora mucho.

Depósito directo

Este es el método de financiación más difícil de operar. Dado que el depósito directo va en contra de las regulaciones bancarias, la relación entre la empresa y el banco debe ser particularmente buena. El inversor abre una cuenta en el banco designado por la parte del proyecto y deposita la cantidad designada en su cuenta. Luego firme un acuerdo con el banco. Promesa de no apropiarse indebidamente del dinero dentro de un período de tiempo determinado. Sobre la base de este monto, el banco otorgará a la parte del proyecto un préstamo menor o igual al mismo monto. Nota: El compromiso aquí no es una prenda ante el banco. No estoy de acuerdo en utilizar este dinero como prenda. Lo que se acuerda pignorar es otro método de financiación llamado depósito de prenda grande. Por supuesto, este método de financiación también tiene sus violaciones de las normas bancarias.

Significa que el banco debe firmar una carta de compromiso garantizando que los fondos serán cobrados y cerrados 30 días antes del vencimiento. De hecho, una vez que obtenga esto, podrá llevarlo a un banco en otro lugar para refinanciarlo.

Carta de crédito bancaria

El estado tiene la política de que se considera que las cartas de crédito bancarias emitidas por bancos comerciales globales como Citigroup que acuerdan proporcionar financiamiento a empresas tienen el mismo saldo. en la cuenta de la empresa. En el pasado, muchas empresas utilizaban esta carta de crédito bancaria para ganar dinero. Por lo tanto, la política nacional ha sufrido ligeros cambios y es difícil para las empresas nacionales utilizar este método para recaudar fondos. Sólo se permiten empresas de propiedad extranjera y empresas conjuntas chino-extranjeras. Por lo tanto, si las empresas nacionales quieren utilizar este método para recaudar fondos, primero deben cambiar la naturaleza de la empresa.

Préstamo encomendado

El llamado préstamo encomendado significa que el inversionista abre una cuenta especial en el banco para la parte del proyecto, luego transfiere el dinero a la cuenta especial y confía el banco para prestar dinero a la parte del proyecto. Se trata de una forma de financiación relativamente fácil de utilizar. Por lo general, la revisión del proyecto no es muy estricta y el banco debe redactar una carta de compromiso responsable de cobrar los intereses y devolver el capital a la parte del proyecto cada año. Por supuesto, si no paga el capital, solo necesita prometer cobrar intereses cada año.

Inversión directa

La llamada inversión directa es inversión directa. Esta estricta revisión de los proyectos requiere muchas veces hipotecas o garantías bancarias de los activos fijos. Las tasas de interés también son relativamente altas. Principalmente a corto plazo. Lo más bajo que he encontrado es una tasa de interés anual del 18. Generalmente está por encima de 20.

El octavo método de financiación son los fondos de cobertura. Existe en el mercado un tipo de préstamo encomendado que no reembolsa principal ni intereses, que es un típico fondo de cobertura.

Garantía de Préstamo

Hay muchas empresas de garantía de inversiones en el mercado. Sólo necesita pagar intereses más altos que los intereses bancarios para obtener los fondos que necesita con urgencia.

Los fondos nacionales

Provienen principalmente del Fondo Central de Desarrollo del Comercio Exterior. Si una empresa desea recaudar fondos a través de este canal, debe tenerse en cuenta que los principales contenidos respaldados por los fondos de desarrollo de mercado son: exposiciones en el extranjero, sistemas de gestión de calidad, sistemas de gestión ambiental, empresas exportadoras de software y diversas certificaciones de productos, promociones en el mercado internacional y el desarrollo de mercados emergentes, formación y seminarios, licitaciones en el extranjero, etc., y dar apoyo prioritario a las actividades de expansión en mercados internacionales emergentes como América Latina, África, Oriente Medio, Europa del Este y el Sudeste Asiático.

Materiales de referencia: Enciclopedia Baidu Financiación Enciclopedia Baidu Financiación corporativa