¿Cuáles son las funciones específicas de la asignación de acciones?
¿Qué significa asignación de existencias? Para los principiantes, este es un vocabulario desconocido y este vocabulario también puede conducir a la liquidación. Entonces, ¿qué debemos hacer al realizar la asignación de acciones? Las siguientes son las funciones específicas de asignación de acciones compiladas por el editor para todos. Espero que esto ayude.
¿Cuáles son las funciones específicas de la asignación de stock?
Aumentar las capacidades de inversión y la flexibilidad: a través de la asignación de capital, los inversores pueden pedir prestado fondos adicionales para aumentar las capacidades de inversión, ampliar la escala de inversión y aumentar el potencial de retorno de la inversión. Al mismo tiempo, la asignación de capital también puede proporcionar una mayor flexibilidad, como realizar múltiples operaciones y ajustar posiciones.
Reducir la presión financiera: a través de la asignación de capital, los inversores pueden pedir prestados fondos para invertir sin utilizar todos sus propios fondos, reduciendo así la presión financiera sobre la inversión.
Proporcionar apalancamiento comercial: la asignación de capital generalmente utiliza apalancamiento para invertir, es decir, invertir pidiendo fondos prestados. El apalancamiento puede magnificar los retornos de las inversiones, pero también aumenta los riesgos de las inversiones.
Proporcionar oportunidades de inversión diversificadas: la asignación de fondos puede ayudar a los inversores a obtener más oportunidades de inversión porque pueden utilizar fondos prestados para invertir en más acciones o estrategias comerciales diferentes.
¿Cuáles son las habilidades para las operaciones bursátiles?
Análisis fundamental: Analiza la situación financiera, la rentabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa, y estudia el valor intrínseco y el potencial de inversión de la acción.
Análisis técnico: utilice herramientas técnicas como gráficos e indicadores para estudiar las tendencias de los precios de las acciones, el volumen de operaciones y otros datos para predecir las tendencias futuras de los precios de las acciones.
Gestión de riesgos: tome medidas adecuadas de gestión de riesgos, como establecer posiciones de limitación de pérdidas y obtención de beneficios, controlar el tamaño de las posiciones y diversificar las inversiones para reducir los riesgos de inversión.
Ajustar las estrategias en función de las tendencias del mercado: prestar atención a la situación política y macroeconómica del mercado, ajustar las estrategias de inversión en función de las tendencias del mercado a largo plazo y ajustar las posiciones de manera oportuna.
Aprendizaje y aprendizaje continuo: aprenda continuamente conocimientos y habilidades sobre inversión en acciones, mantenga la sensibilidad al mercado y las capacidades de investigación, y mejore su nivel de toma de decisiones de inversión.
¿Qué se debe hacer al realizar la adjudicación de acciones?
El propósito original de la asignación de capital debe ser el beneficio. Por supuesto, al tratarse de una inversión, hay que considerarla de forma integral. Después de leer el contrato de asignación de capital, los inversores maduros siempre se harán esta pregunta: ¿Qué debo hacer si la asignación de capital social se dispara?
Hay dos soluciones al aumento de la financiación:
1. El cliente todavía utiliza la cuenta original, pero el margen debe agregarse a la línea de advertencia mencionada en el contrato. De esta manera, seguirás teniendo acceso a los fondos de tu cuenta original. Sin embargo, cabe señalar que dado que el margen de riesgo de la cuenta acaba de agregarse a la línea de advertencia, el apalancamiento de la cuenta ha aumentado que antes. Luego, se debe prestar especial atención al control de riesgos al operar.
2. Si el cliente abre otra cuenta, deberá volver a firmar el contrato. Acuerde el principal, la proporción y los intereses de la asignación de capital antes de abrir una nueva cuenta.
Por supuesto, esto sólo se basa en que el cliente continúe operando nuevamente. Si no lo hace después de gastar el dinero, el cliente debe presentar la solicitud con anticipación y luego liquidar el pago.
Las acciones comprometidas explotarán tanto como caigan.
Por eso, hoy en día, cuando las promesas de acciones son cada vez más comunes, no basta con analizar los fundamentos de la empresa. Al seleccionar acciones, los inversores deben prestar atención a los riesgos potenciales que pueden surgir de la financiación prendaria de las acciones subyacentes.
Entonces, ¿cómo juzgan los inversores comunes y corrientes el riesgo de liquidación de la financiación prendaria de acciones para evitar caer en la trampa? ¿Cómo saber cuánto caerá el precio de las acciones?
De hecho, todos ellos son rastreables. ¡La línea de advertencia de liquidación y la línea de liquidación forzosa para el financiamiento de promesas de los principales accionistas se pueden calcular aproximadamente con base en información pública! En términos generales, cuando el precio de las acciones subyacentes cae más del 30% desde la fecha de inicio de la promesa, las acciones prometidas pueden liquidarse, ¡y vale la pena estar atento al riesgo!
¿Cómo se calculó este número? A continuación, el Instituto de Estudios Financieros te enseña cómo realizar esta valoración y cálculo.
Paso uno: Primero verifique si existe un almacén de financiamiento de prenda de capital.
Para determinar si sus participaciones corren el riesgo de liquidación de garantías de acciones, el primer paso es comprobar si los principales accionistas de las acciones subyacentes han participado en la financiación de garantías de acciones.
Este proceso de verificación es muy simple: vaya directamente a la bolsa donde cotiza la acción objetivo (Bolsa de Shenzhen o Bolsa de Shanghai) para verificar todos los anuncios de la acción dentro de un período de tiempo determinado (preferiblemente el el lapso de tiempo es de dos años). Para mejorar la eficiencia, ingrese directamente la palabra clave de búsqueda "compromiso" al realizar la consulta.
De esta forma, dentro de este plazo saldrán todos los anuncios relacionados con la pignoración de esta acción.
A continuación, revise detenidamente el último anuncio de promesa para que pueda saber aproximadamente cuántas acciones prometió cada accionista a quién y cuándo. ¡Cuanto más detenidamente leas el anuncio, más información detallada obtendrás!
Tenga en cuenta que si el anuncio muestra que un accionista está agregando garantías constantemente, significa que las acciones pueden haber caído por debajo de la línea de advertencia para la liquidación de financiamiento prendario, y el accionista debe continuar agregando garantías para mantener el ratio de garantía, asegurando así que las Posiciones no se verán obligadas a cerrar.
Paso 2: Evaluar la capacidad de pignoración suplementaria posterior de los accionistas relevantes.
Una vez que se determina que las acciones subyacentes tienen financiamiento de garantía de capital, es necesario juzgar aproximadamente si el accionista principal relevante tiene suficientes chips o capacidad para complementar la garantía para garantizar que no se cierre por la fuerza. .
En términos generales, la moneda de cambio pública que podemos ver es si los accionistas relevantes tienen suficientes acciones no comprometidas. En otras palabras, depende del índice de pignoración del accionista principal, es decir, ¿cuántas acciones posee un accionista principal y qué proporción está pignorada?
El Instituto de Investigaciones Financieras recuerda que si el índice de garantía del accionista en cuestión es bajo (por ejemplo, menos del 50%), significa que el accionista tiene una gran capacidad para resistir los riesgos de posiciones cortas y puede continuar hacer promesas adicionales de manera oportuna después de que el precio de las acciones caiga por debajo de la línea de advertencia; sin embargo, si el índice de promesa es demasiado alto (por ejemplo, más del 80%), vale la pena estar atento. Esto probablemente significa que una vez que suene la alarma de liquidación; Parece que no habrá muchas fichas gratis en manos de los inversores por promesas adicionales.
Cabe señalar que, al realizar esta valoración, las fichas en poder de los principales accionistas relevantes pueden ser acciones de la empresa objetivo o, por supuesto, acciones de otras empresas cotizadas, siempre que Se puede garantizar que no estará comprometido y será gratuito.
Paso 3: Calcular la posición de la línea de advertencia para cerrar la posición pignorada.
Para las acciones con promesas de financiación, incluso si el índice de promesa es alto, no significa necesariamente que la acción tenga exposición a riesgos a corto plazo. El tercer paso es calcular la línea de advertencia de liquidación y la línea de liquidación forzosa de las promesas pertinentes.
Tenga en cuenta que al realizar este cálculo, el Instituto de Finanzas se referirá a los estándares de índices generales generalmente implementados por las instituciones financieras en el entorno de mercado más reciente (estos estándares pueden cambiar con los cambios en el mercado secundario o las acciones relacionadas). varían, pero generalmente existe un valor de referencia de la industria que generalmente se aplica a la mayoría de las acciones).
Los indicadores de referencia específicos son los siguientes:
Tasa de pignoración:
40%, es decir, por cada 65.438+ mil millones de acciones con valor de mercado, 400 millones de financiación se pueden conseguir. La tasa de pignoración depende de la calidad de las acciones. Si la acción subyacente es menos riesgosa, la tasa de compromiso puede ser más alta. Si la acción subyacente tiene un alto riesgo, la tasa de garantía puede ser menor, y el 40% es el promedio de referencia de la mayoría de las instituciones para la mayoría de las acciones;
Ratio de garantía:
Determine la advertencia de liquidación línea y el indicador central de la línea de liquidación forzosa, la fórmula de cálculo es:
Relación de garantía = último valor de mercado de las acciones pignoradas/monto de financiamiento prometido;
Dado que la tasa de garantía generalmente es 40%, la fórmula se puede deformar de la siguiente manera:
Relación de garantía = último precio de las acciones subyacentes_número de acciones pignoradas/(precio inicial de las acciones subyacentes_número de acciones pignoradas_40%); Los numeradores femeninos se multiplican por 250% al mismo tiempo, la fórmula se puede deformar:
Relación de garantía = 250%_el último precio de las acciones subyacentes/el precio inicial de las acciones comprometidas. ;
Cerrar la línea de advertencia:
Es decir, la línea de advertencia de liquidación, Generalmente cuando el ratio de garantía baja al 160% (pequeñas y medianas empresas) o al 150% (principales board);
Acciones pequeñas y medianas:
160%=250%_Último precio de la acción subyacente/objetivo Precio inicial de la acción comprometida;
Esta fórmula se puede transformar en:
Último precio de la acción subyacente/Precio inicial de la acción subyacente comprometido = 64%;
Es decir, cuando el objetivo es una pequeña o mediana empresa Cuando el precio de las acciones cayó al 64% del precio inicial de las acciones de la prenda de acciones (es decir, una caída del 36%), sonó la alarma de posición corta;
¿Qué pasó con ¿La explosión de las cuentas de acciones?
Posición corta en acciones significa que cuando la pérdida es mayor que el depósito en la cuenta, la sociedad de valores obliga a los inversores a cerrar sus posiciones. Generalmente aparece en cuentas de operaciones con margen y no ocurrirá en cuentas ordinarias.
Los inversores compran y venden acciones en cuentas de negociación de margen. Cuando la pérdida alcanza un cierto nivel, es decir, cuando se toca la línea de cierre de las acciones, no habrá llamada de margen. Para reducir los riesgos, las sociedades de valores tienen que cerrar posiciones. El índice de cobertura de mantenimiento anterior era de una cifra determinada del 1,30%.
Sin embargo, ambas empresas han introducido recientemente nuevas regulaciones. Los miembros deben evaluar cuidadosamente y acordar con los clientes los requisitos mínimos para mantener el índice de garantía en función de las condiciones del mercado, el crédito de los clientes y las capacidades de gestión de riesgos de la empresa, es decir, mantener las garantías.
Por ejemplo, cuando Xiao Ming abre la autoridad de negociación de margen debido a su buen crédito, el índice de garantía de mantenimiento con la compañía de valores es del 150%, es decir, cuando Xiao Ming pide dinero prestado a la compañía de valores para comprar acciones. o pedir prestado valores, cuando la pérdida alcanza el 150%, no hubo ajuste de margen y la compañía de valores vendió por la fuerza las acciones en poder de Xiao Ming por consideraciones de riesgo, es decir, las acciones fueron liquidadas.