¿Qué indicadores debería observar para las tenencias de acciones a largo plazo?
1. ¿Qué indicadores deberíamos tener en cuenta para las tenencias de acciones a largo plazo?
Mantener acciones a largo plazo también es una inversión de valor. A corto plazo, el precio de las acciones de una empresa tiene mucho que ver con su forma técnica, pero a largo plazo, el precio de las acciones de una empresa fluctúa principalmente en torno al valor de la empresa.
La determinación de si una empresa tiene valor de inversión se relaciona principalmente con la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, el flujo de caja, la relación de endeudamiento y el rendimiento de la empresa. Desde la perspectiva de la relación P/E, la relación P/E refleja la rentabilidad de una empresa o la tasa de rendimiento del capital de los inversores.
Relación P/E = precio de las acciones/ganancias por acción Todos los precios de las acciones son positivos, por lo que cuando la relación P/E es negativa, significa que la empresa se encuentra en un estado de pérdidas. Cuanto menor sea la relación P/E, más ganancias por acción obtendrá la empresa y más rápido los inversores podrán devolver su capital. Por el contrario, cuanto mayor sea el ratio P/E, menores serán las ganancias por acción.
La relación precio-valor contable es similar a la relación precio-beneficio. La relación precio-valor contable = precio de las acciones/activos netos por acción. Cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mayores serán los activos netos por acción y mayor el valor de inversión de la empresa. Por el contrario, cuanto mayor sea la relación precio-valor contable, menores serán los activos netos por acción y menor el valor de la inversión. Podemos observar la relación precio-beneficio o la relación precio-valor contable para ver si una empresa está sobrevalorada. Cuanto más grande es la burbuja, menor es el valor de la inversión.
El flujo de caja, el flujo de caja es la sangre de la supervivencia de una empresa, y las operaciones normales de la empresa se mantienen principalmente gracias al flujo de caja. Si una empresa tiene poco flujo de caja, es probable que incurra en pérdidas.
Algunas empresas tienen relaciones precio-beneficio relativamente bajas y una alta rentabilidad, pero su flujo de caja siempre ha sido mayor que la diferencia de precios, lo que significa que la empresa tiene más cuentas por cobrar, o puede haber causado un gran número de deudas incobrables, lo que dificulta la recuperación de fondos mayores.
Una empresa con un alto índice de endeudamiento significa que las condiciones operativas de la empresa son malas y el índice de endeudamiento es demasiado alto, lo que es como una bomba de tiempo. No sabes cuándo explotará, pero una vez que lo haga, la probabilidad de daño es alta.
Desempeño, se puede decir que el desempeño de la empresa es la base. Si la empresa no tiene desempeño, otros indicadores estarán vacíos y poco confiables. Mientras mejore el desempeño de la empresa, también mejorarán otros indicadores y el precio de las acciones de la empresa también aumentará. El desempeño de la empresa se puede obtener mediante comparaciones año tras año y mes a mes, y el desempeño futuro también se puede predecir a través de la tasa de crecimiento.
2. ¿Cuáles son los beneficios de la tenencia a largo plazo?
Las ventajas de la tenencia a largo plazo se reflejan principalmente en menores costos de transacción y menor probabilidad de perder oportunidades. En comparación con las operaciones a corto plazo, las tenencias a largo plazo requieren menos tarifas de gestión. Las operaciones a corto plazo requieren transacciones frecuentes y tarifas de gestión más altas.
Con operaciones frecuentes a corto plazo, es fácil perder oportunidades y vender acciones de alta calidad en sus manos. Las operaciones a largo plazo consisten principalmente en invertir en el valor de las acciones. Sin transacciones frecuentes, la probabilidad de perder oportunidades es relativamente pequeña. Puede disfrutar de los beneficios que aporta el aumento del precio de las acciones y disfrutar de los dividendos de la empresa.