¿Estrategia de inversión en futuros sobre índices bursátiles?

El índice de futuros es un índice de futuros. Los futuros sobre índices bursátiles son un índice de futuros común con las siguientes características: El objeto subyacente de los futuros sobre índices bursátiles es el índice bursátil correspondiente. Entonces, ¿cuáles son las estrategias de inversión para futuros sobre índices bursátiles? El editor a continuación presentará brevemente tres técnicas que pueden usarse como referencia. Espero que sea útil para todos.

Estrategias de inversión para futuros sobre índices bursátiles

Primero, el volumen de negociación disminuye, el interés abierto disminuye y el precio aumenta. Esto significa que existe una fuerte atmósfera de espera para posiciones largas y cortas, lo que reduce las transacciones, reduce las posiciones y aumenta los precios. Significa que los vendedores en corto admiten la derrota y cubren activamente sus posiciones (es decir, compran para cubrirse) para hacer subir el precio, lo que hace que el precio suba en el proceso de reducir sus posiciones. Sin embargo, los alcistas fuera del mercado no entraron. El precio a corto plazo subió, pero es probable que vuelva a caer.

La segunda es que el volumen de operaciones aumenta, las posiciones disminuyen y los precios suben. Esta combinación muestra que el lado corto ha tomado la iniciativa de cerrar la posición. Si aparece en la parte inferior, indicará un ligero aumento en el precio, porque el precio ha caído al fondo, el lado corto tiene una mejor mentalidad, mientras que el lado largo está más preocupado y no subirá inmediatamente. Si aparece en la parte superior, los vendedores en corto están ansiosos por cerrar sus posiciones para salvar sus vidas y perseguir el nivel de precios, mientras que los alcistas simplemente cierran pasivamente sus posiciones en un nivel alto sin suprimir activamente la presión, mostrando así las características de un fuerte aumento de precios. En este momento, significa que tanto las posiciones cortas como las largas se están cerrando en grandes cantidades y el precio caerá.

La tercera es que el volumen de operaciones aumenta, las posiciones aumentan y los precios bajan. Esto significa que tanto los largos como los cortos aumentan sus posiciones, pero los cortos toman la iniciativa de aumentar sus posiciones y vender después del precio. La razón por la que los vendedores se atreven a perseguir es porque consideran que el precio todavía tiene mucho margen para bajar. Sin embargo, los alcistas no están dispuestos a admitir la derrota y están añadiendo pasivamente posiciones en niveles bajos. El precio puede caer en el corto plazo. Pero si esta combinación se sobrevende y se desvía seriamente del precio medio en el corto plazo, conducirá a la intervención de especuladores a corto plazo y de nuevos múltiples participantes. Además, parte del efectivo antiguo en corto aumentará de precio y es más probable que se produzca una reversión en forma de V.

Estrategias de Inversión de Futuros sobre Índices Bursátiles

Las principales estrategias de operación de mercado de futuros sobre índices bursátiles se pueden dividir en tres tipos básicos: cobertura, arbitraje y especulación.

Todavía existen algunas dificultades operativas en la práctica, por lo que a menudo es difícil lograr un arbitraje real cuando se produce una reversión en el mercado de futuros. Este método es principalmente adecuado para inversores con cierta solidez financiera pero bajos requisitos de riesgo, de modo que puedan obtener rendimientos anualizados esperados relativamente estables.

Existen muchos tipos de arbitraje, como el arbitraje intertemporal (arbitraje entre contratos de diferentes meses), arbitraje entre mercados (arbitraje entre diferentes bolsas), arbitraje entre variedades (arbitraje entre diferentes variedades comerciales) , arbitraje al contado (arbitraje entre futuros y al contado), etc.

Cuando existe una diferencia de precio a plazo entre los precios de futuros y los precios al contado, los inversores pueden vender futuros sobre índices bursátiles y comprar una canasta de carteras de acciones al contado al mismo tiempo. Cuando la diferencia de precios entre los dos converge, pueden hacerlo. cerrar la posición y obtener ganancias. Del mismo modo, los inversores pueden operar en sentido contrario cuando el diferencial se revierte, pero considerando que la posición corta de préstamo de valores es

La estrategia de inversión del fondo en futuros

En primer lugar, el alfa estrategia. La estrategia alfa se refiere a mantener primero una cartera de acciones que sea optimista sobre el aumento de los precios y acortar los futuros sobre índices bursátiles para cubrir completamente el riesgo beta de la cartera de acciones. ¿Qué es el riesgo beta? Es la fluctuación de acciones individuales causada por cambios en el mercado general. Si la situación general del mercado no es buena y el índice cae, existe una alta probabilidad de que la cartera de acciones sufra una pérdida general. Si al mismo tiempo vende futuros sobre índices bursátiles, esta ganancia puede compensar en cierta medida la pérdida de la cartera de acciones.

En segundo lugar, la estrategia de cobertura. Este método de operación es similar a la estrategia Alpha, pero a diferencia de la estrategia Alpha, que comienza desde la dimensión de eliminar el riesgo beta, el administrador del fondo realiza arbitraje poniendo en corto futuros sobre índices bursátiles cuando el mercado cae bruscamente para reducir el retiro del fondo neto. valor. Si la cantidad de ventas en corto es grande, la mayoría de los fondos de acciones a largo plazo en el mercado perderán dinero, pero el valor neto de este fondo puede aumentar en contra de la tendencia del mercado.

En tercer lugar, estrategia de tendencias. Las estrategias de tendencia son relativamente más complejas. Aunque en muchos casos posee principalmente acciones, también puede ser optimista sobre las acciones y vender en corto algunas acciones para obtener ganancias. Al mismo tiempo, también realizará operaciones bidireccionales sobre futuros sobre índices bursátiles. Si considera que el índice bursátil va a caer, venderá en corto los futuros sobre índices bursátiles y viceversa. Sin embargo, debido a la falta de recursos para el préstamo de valores y a los altos costos en mi país, hay muy pocos fondos que se cubran o obtengan ganancias vendiendo en corto acciones individuales.