¿Un alto precio de las acciones significa que la empresa se está desarrollando bien? ¿Cuál es la conexión entre los dos?
Si se trata de una acción emitida antes de que la empresa salga a bolsa, en este momento no se trata de la subida o bajada del precio, sino solo del cambio de valor. Este cambio obviamente está relacionado con las operaciones de la empresa. Una empresa bien administrada puede tener ventajas como una alta participación de mercado, una fuerte competitividad de los productos, un desempeño estable y de alto crecimiento, un buen estado financiero y buenas perspectivas industriales.
Estas empresas suelen tener un buen valor de inversión. Una vez que una empresa emite o vende acciones, los inversores la buscan fácilmente. Incluso si emite o vende acciones a un precio elevado, todavía hay gente que se apresura a comprarlas. Además, si la empresa planea salir a bolsa en el futuro, el precio de emisión de las acciones se puede fijar más alto para la misma escala de emisión.
Si se trata de una acción después de cotizar en bolsa, el aumento y la caída del precio de la acción es más un comportamiento del mercado. Debido a la existencia de un sentimiento especulativo, el patrón de fluctuaciones del precio de las acciones en torno al valor ya no es exacto. A veces descubrirá que el precio de las acciones de una empresa bien gestionada es relativamente bajo. Y el desempeño es muy pobre. Las acciones basura que han estado perdiendo dinero durante años consecutivos y enfrentando su exclusión de la lista han sido despedidas y pueden aumentar varias veces en un corto período de tiempo. Por tanto, es necesario analizar las razones del aumento de los precios de las acciones y qué tipo de relación existe entre ellas.
A corto plazo, las fuertes subidas y bajadas de los precios de las acciones se deben principalmente a la especulación emocional. A muchos inversores minoristas les gusta mirar y escuchar las noticias. El anuncio de una política favorable puede beneficiar a una industria, en la que participan muchas empresas desde las fases iniciales hasta las finales, desde los fabricantes hasta los proveedores de materias primas. Cuanto mayores sean los beneficios, ¿puede subir más el precio de las acciones de la empresa? incierto. Para los inversores en valor, los rendimientos futuros esperados se pueden cuantificar. Según un determinado modelo de valoración, se calcula el rango razonable de precios de las acciones de la empresa en los próximos años. Una vez que crean que el precio de las acciones a corto plazo está sobrevalorado, optarán por vender.
Para los especuladores a corto plazo, las fluctuaciones del precio de las acciones no tienen nada que ver con las condiciones operativas existentes de la empresa. Se centran en acciones de pequeña capitalización que son propensas a sufrir puntos críticos. Están bien informados y a menudo utilizan chismes, rumores de mercado e informes de noticias para aumentar rápidamente los precios de las acciones y atraer a inversores minoristas para que sigan su ejemplo. Aproveche las ventajas de capital y el diseño de bajo costo para elevar rápidamente el precio de las acciones a un nivel alto para el envío. No les importa el verdadero valor de la empresa, sólo quieren obtener ganancias comprando barato y vendiendo caro.
A medio y largo plazo, los precios de las acciones reflejan el valor intrínseco de la empresa. Pero el valor intrínseco depende no sólo de las condiciones de funcionamiento sino también de muchos otros factores. Por ejemplo, en Contemporary Amperex Technology Co., Ltd., pasó poco tiempo desde su creación hasta su cotización en bolsa, y ahora tiene un valor de mercado de cientos de miles de millones. Por un lado, el desarrollo de la industria de las baterías de nueva energía está respaldado por políticas nacionales y su propio desarrollo es también la tendencia general. Por otro lado, la inversión continua en tecnología de I+D de la empresa siempre ha sido líder en el mundo, beneficiándose de un único cliente importante, pero sin depender de él. El rendimiento estable y de alto crecimiento hace que las acciones de la empresa tengan un buen valor de inversión en el futuro.
En general, el valor de las acciones de empresas que no cotizan en bolsa depende de las condiciones operativas de la empresa. En las acciones cotizadas, las fluctuaciones de precios a corto y medio plazo son enteramente un comportamiento de compra y venta del mercado, mientras que las tendencias de precios a medio y largo plazo están relacionadas con la capacidad de la empresa para crear valor. Las acciones que pueden crear valor de manera constante y estable para los accionistas generalmente tienen una tendencia alcista. Los inversores deben reconocer esta relación y tratarla de manera diferente.