Interpretación de acciones, fondos y futuros
Las acciones son acciones emitidas por una sociedad anónima a los inversores cuando reúnen capital. Las acciones representan los derechos de propiedad de sus tenedores (es decir, accionistas) en una sociedad anónima. Este tipo de propiedad es un derecho integral, como asistir a las juntas de accionistas, votar, participar en las principales decisiones de la empresa, etc. Recibir dividendos o bonificaciones en acciones, etc. Cada acción de la misma clase representa la misma propiedad en la empresa. La participación de propiedad de cada accionista en la empresa está determinada por la proporción de acciones que cada accionista posee en el capital social total de la empresa. Generalmente, las acciones se pueden comprar, vender y transferir mediante una tarifa, y los accionistas pueden recuperar su inversión mediante la transferencia de acciones, pero no pueden exigir a la empresa que devuelva su inversión. La relación entre los accionistas y la empresa no es una relación acreedor-deuda. Los accionistas son los propietarios de la empresa y tienen una responsabilidad limitada ante la empresa, asumen riesgos y comparten las ganancias en la medida de su contribución de capital.
(2) Fondos
¿Qué es un fondo?
Mucha gente piensa que los fondos son lo mismo que la mayoría de herramientas de inversión y no son diferentes. Pero, de hecho, la velocidad de desarrollo de los fondos en el extranjero, ya sea en términos de escala, cantidad o alcance de influencia, ha superado con creces la de otras herramientas de inversión como acciones y bonos. En China, los fondos también se han desarrollado rápidamente desde cero. En la actualidad, hay muy pocas personas involucradas en fondos de inversión en China, pero este nuevo método de inversión está entrando en la vida pública. Esto es un hecho innegable. Especialmente después de varios recortes de tipos de interés, muchas personas se preguntan: ¿Deberían invertir? ¿Qué método de inversión eliges? Mucha gente expresó su voluntad de comprar fondos de inversión y dejarlos en manos de expertos para su gestión. Entonces, ¿qué es un fondo?
Fondos
Los fondos (fondos de inversión), también conocidos como * * * fondos mutuos o fondos unitarios, se ponen en manos de inversores de todos los tamaños de la sociedad mediante la emisión de certificados de renta. Un fondo que recauda dinero y lo entrega a expertos relevantes en inversión en valores, utilizando su conocimiento y experiencia profesionales para aplicarlo al mercado de valores. Los beneficios o riesgos son compartidos o asumidos por diferentes inversores en proporción.
Los fondos también tienen las mismas características. Sin embargo, debido a las diferentes clasificaciones, los fondos se dividen en muchos tipos diferentes y, debido a su amplia variedad, los inversores a menudo tienen preguntas sobre qué tipo de fondos son. Con esta pregunta en mente, pasemos a la siguiente sección.
Varios tipos de fondos
El amplio desarrollo de los fondos de inversión en el mercado financiero moderno es inseparable de su amplia variedad. ¿Cómo se clasifican los fondos de inversión?
Fondos cerrados y fondos abiertos
Los fondos de inversión se dividen en fondos abiertos y cerrados según si el certificado de beneficiario (un certificado para que los inversores mantengan el fondo activos) pueden ser rescatados libremente.
Fondos de inversión cerrados
Los fondos de inversión cerrados son relativos a los fondos abiertos. Significa que el capital total y el número de acciones emitidas se fijan cuando se emite el fondo. Durante un período de tiempo después de la emisión, pase lo que pase, el capital total del fondo y el número de acciones emitidas son fijos. Por ejemplo, el fondo Anshun emitido en junio de 1998 tiene un capital total de 2 mil millones de yuanes y 2 mil millones de acciones. Como inversor, los certificados de fondos sólo pueden transferirse en el mercado y no pueden canjearse libremente por la sociedad de fondos. Al mismo tiempo, para el Fondo Anshun, una vez emitido, el número de acciones del fondo no se puede aumentar.
Fondos de inversión abiertos
En comparación con los fondos cerrados, el capital total y las acciones de los fondos de inversión abiertos no son fijos. Las compañías de fondos pueden emitir nuevas acciones en cualquier momento según la oferta y la demanda del mercado, y los inversores pueden reembolsar fondos libremente en cualquier momento según sus propias circunstancias o el rendimiento del fondo. No existen fondos de inversión abiertos en China, pero se han convertido en importantes fondos de inversión en el mercado internacional. Dado que los fondos abiertos son más beneficiosos para los inversores comunes (pueden canjearse libremente en cualquier momento), la aparición de fondos de inversión abiertos se ha vuelto inevitable en China siempre que las condiciones sean maduras.
Varios tipos de fondos
Fondos de crecimiento, fondos de inversión equilibrados y orientados a los ingresos
En la inversión de fondos real, los inversores eligen el propósito del fondo es diferente. Algunos inversores tienden a correr riesgos y se centran en si los fondos tienen potencial de desarrollo. Algunos inversores tienden a ser conservadores, por lo que les preocupa más si el fondo puede generarles ingresos estables. Por ello, para satisfacer las necesidades de diversos inversores, han surgido fondos de inversión con diferentes objetivos operativos.
Fondo de inversión de crecimiento
El fondo de inversión de crecimiento también se denomina fondo de inversión de valor. Su objetivo de inversión es maximizar la utilidad del capital, participar en transacciones de acciones a corto plazo o invertir en inversiones. acciones con buenas perspectivas de desarrollo para obtener ganancias de la apreciación de dichas acciones o del diferencial de oferta y demanda a corto plazo de las acciones.
En general, no se valoran los ingresos corrientes. Al mismo tiempo, después de que dichos fondos reciben ingresos, rara vez pagan dividendos. En cambio, reinvierten los ingresos y buscan continuamente el crecimiento del capital del fondo. Los fondos de crecimiento suelen ser los preferidos por los inversores que asumen riesgos. En el mercado de valores de China, el Fondo Xinghua pertenece básicamente a este tipo.
Fondos de inversión de renta
El objetivo de inversión de los fondos de inversión de renta es aportar mayores niveles de renta corriente a los inversores. Sus objetivos de inversión son principalmente diversos tipos de valores (bonos, acciones de primera línea, etc.) que pueden generar ingresos estables. La ventaja es que se reduce el riesgo de pérdida de principal del inversor; la desventaja es que el fondo pierde la oportunidad de invertir en valores de alto riesgo pero con potencial de crecimiento, y el desarrollo del fondo está restringido. Este tipo de fondo es generalmente adecuado para inversores conservadores que a menudo tienen baja tolerancia al riesgo y sólo quieren invertir rápidamente, lograr resultados rápidos y esperan preservar su capital.
Fondo de Inversión Equilibrado
El objetivo de inversión del Fondo de Inversión Equilibrado es garantizar el capital de inversión de los inversores, pagar los ingresos corrientes y el crecimiento a largo plazo del capital y los ingresos. Tiene las características tanto de los fondos de inversión de crecimiento como de los fondos de inversión de ingresos. Los fondos generalmente invierten en bonos, acciones preferentes, acciones ordinarias y otros valores. Este tipo de fondo suele ser adecuado para inversores más conservadores.
Varios tipos de fondos
Fondos de alimentación y fondos sin comisiones
La gente suele dividir los fondos en categorías en función de si los inversores deben pagar comisiones de gestión al comprar y venta de fondos. Hay fondos basados en comisiones y fondos sin comisiones.
(3) Futuros
Los cuatro requisitos previos principales para la inversión en futuros: recursos financieros sólidos, cuerpo y mente sanos, rica acumulación de conocimientos y un plan de inversión sólido.
Para ingresar al mercado, primero se debe tener un conjunto completo de principios operativos, planes operativos, estrategias de stop loss y una serie de estrategias. En términos generales, existen los siguientes métodos de negociación: (1) operación a corto plazo, (2) operación de tendencia a largo plazo y (3) combinación a corto plazo. Independientemente del tipo de operación, es necesario respetar una gestión estricta de los fondos, estrategias comerciales adecuadas y los principios de integración con el mercado. A través de la predicción del mercado, sabemos qué hacer, las estrategias comerciales nos dicen cuándo hacerlo y la administración del dinero nos permite saber cuánto hacer.
El siguiente es un resumen de los principales principios operativos de la negociación de tendencias a mediano y largo plazo:
1. Gestión de fondos
1. condiciones del mercado de futuros, inversión única La cantidad total de fondos no excederá el 30% del total de los fondos, y la inversión total no excederá el 60% del total de los fondos.
2. Establezca siempre un stop de protección en su posición para limitar las pérdidas.
3. Las posiciones rentables solo se pueden agregar a las posiciones, mientras que las posiciones perdedoras no se pueden agregar a las posiciones.
4. Bajo la premisa de obtener ganancias, establezca el stop loss en el punto de equilibrio.
5. Al cerrar posiciones rentables, se da prioridad al cierre de posiciones perdedoras. Una vez más, la reducción del riesgo depende del cierre de pérdidas.
6. Permitir que las ganancias aumenten por completo y limitar las pérdidas a un rango pequeño. No "ganes un caramelo" cuando ganes y "pierdas una fábrica" cuando pierdas.
7. Cuando una transacción no sale bien, reduzca el tamaño de la transacción, baje el punto de stop loss o incluso suspenda nuevas transacciones.
En segundo lugar, la estrategia operativa.
1. Operar en la dirección de tendencia media.
2. En una tendencia alcista, comprar cuando los precios suben y bajan, y en una tendencia a la baja, vender en máximos.
3. Primero haz un plan y luego impleméntalo.
4. No opere impulsivamente, luche con un plan.
5. Sólo podrás actuar cuando la relación entre recompensa y riesgo alcance al menos 3:1.
6. Una vez destruida la premisa de la transacción inicial, salga de la transacción inmediatamente.
7. Si los cortos (largos) entran en la zona de resistencia (soporte), pero el mercado se consolida y no se revierte, salga.
8. No operes de revés al precio de cierre sin un plan.
En cuanto al comercio, las siguientes son las 21 reglas comerciales de Gann como referencia:
1. Cada vez que ingresa al mercado, la pérdida no excederá el 10% del capital comercial.
2. Asegúrese de establecer un límite de pérdidas.
3. Nunca sobre comercio.
4. Nunca dejes que tu posición pase de ser una ganancia a una pérdida.
5. No vayas en contra de la tendencia.
6. En caso de duda, cerrar la posición y marcharse.
7. Compra y vende únicamente en mercados activos.
8. Nunca entres ni salgas del mercado a un precio limitado, sino compra y vende en el mercado.
9. Si no hay ningún motivo legítimo, no cierre la posición. Puede utilizar la posición ganadora para garantizar beneficios.
10. Después de ganar batallas consecutivas en el mercado, podrás recaudar parte de las ganancias para emergencias.
11. No esperes sólo ganar dinero comprando y vendiendo.
12. Al operar con pérdidas, evite la sobreponderación.
13. No cierres una posición por impaciencia.
14. Si estás dispuesto a perder en lugar de ganar, renuncia.
15. No cancelar el stop loss establecido al entrar al mercado.
16. Si se equivoca al ir en largo, espere la oportunidad para entrar en el mercado. No es aconsejable especular demasiado cerca.
17. Vende libremente, no hagas solo un lado.
18. No compre porque el precio sea bajo y no se quede corto porque el precio sea demasiado alto.
19. Evite hacer pirámides en momentos inadecuados.
20. Nunca te protejas.
21. Si no hay una razón adaptativa, evite cambiar la estrategia comercial de la posición a voluntad.
En tercer lugar, aspectos técnicos
Existen muchos métodos de análisis técnico que los inversores habituales deberían utilizar métodos simples y eficaces, y son diferentes.
Los inversores pueden elegir en función de su propia experiencia, que puede no ser coherente con la de otros.
La mentalidad de los inversores durante el proceso de transacción es un factor muy importante, y los inversores deben intentar estar lo más tranquilos posible. Una mentalidad estable es el requisito previo para obtener ganancias, pero administrar bien los fondos, utilizar estrategias de inversión razonables y predicciones de mercado precisas son requisitos previos para una mentalidad estable. Después de muchos años de comercio de futuros, la sensación del autor es que si quiere tener un buen desempeño en futuros, lo último que debe hacer es tener una mentalidad, de hecho, siempre debe cumplir con los tres principios anteriores.
Lema del mercado
1. No comerciar con esperanza, avaricia y miedo.
2. Administrar bien los fondos es el requisito previo para una mentalidad estable, y una mentalidad estable es el requisito previo para obtener ganancias.
3. Los que conocen sus errores siempre ganarán, y los que están contentos siempre serán felices.
4. No detener las pérdidas será desastroso y la falta de autodisciplina conducirá inevitablemente al fracaso.
5. Cuanto mayor es la expectativa de ganar dinero, menor es la posibilidad; cuanto menor es la expectativa de ganar dinero, mayor es la posibilidad.
6. Es difícil entrar en el mercado con precisión y más difícil aún salir de forma racional.
7. Prefiero fallar antes que hacer algo mal.
8. Los fundamentos determinan la tendencia de los precios de futuros, mientras que los aspectos técnicos muestran la tendencia de los precios de futuros.
9. Determinar la dirección de la inversión en función de los fundamentos de la oferta y la demanda, y formular planes de inversión con referencia a los aspectos técnicos.
10. No te desesperes.
11. Los traders nunca podrán deshacerse de los malos hábitos comerciales; lo mejor que pueden hacer es ocultarlos. Tan pronto como te vuelvas perezoso o descuidado, volverán.