Varios modelos de diseño de productos de financiación para empresas de arrendamiento financiero

1. Utilizar seguros nacionales y préstamos extranjeros, seguros extranjeros y préstamos nacionales, seguros nacionales y préstamos directos nacionales para financiación.

Dos. Financiamiento fiduciario

(1) Modelo de préstamo fiduciario/modelo de plan de fideicomiso colectivo de arrendamiento financiero

Las empresas fiduciarias recaudan fondos mediante la emisión de fideicomisos de fondos colectivos de arrendamiento financiero y luego prestan los fondos a empresas de arrendamiento. arrendamiento La empresa utiliza fondos para comprar propiedades arrendadas y arrendarlas a arrendatarios. La empresa de arrendamiento financiero utiliza los ingresos por alquiler generados por los activos arrendados para reembolsar el principal y los intereses del préstamo a la empresa fiduciaria a tiempo para realizar los ingresos fiduciarios de los inversores.

(2) Modelo de fideicomiso para la transferencia de derechos de rentas de arrendamiento financiero con condiciones de recompra

La empresa de arrendamiento empaqueta los ingresos futuros de alquiler de uno o más proyectos arrendados juntos para formar derechos de renta de activos de alquiler y luego transferirlos. La sociedad fiduciaria emitirá un plan de fideicomiso colectivo para transferir los derechos sobre la renta de los activos arrendados y utilizará los fondos fiduciarios para "comprar" los derechos sobre la renta de los activos arrendados. Una vez que expire el fideicomiso, la empresa de arrendamiento recomprará los derechos sobre la renta de los activos arrendados con una prima. Específicamente dividido en las siguientes dos categorías:

1. El modelo de fondos fiduciarios que compran derechos de renta por arrendamiento

2 El modelo de financiación de derechos de renta

(C) Modelo de canal——Financiamiento bancario + plan de fideicomiso único + derechos de renta de activos de alquiler.

Todo el proceso de transacción en este modelo está dirigido por el banco, que proporciona proyectos y fuentes de financiación. La empresa de arrendamiento es en su mayoría designada por el banco. El papel del fideicomiso es relativamente pasivo y la fuente de fondos son productos financieros relacionados emitidos por bancos comerciales. El banco emite productos de arrendamiento financiero, confía los fondos recaudados a una sociedad fiduciaria para establecer un plan fiduciario de fondo único y transfiere los derechos sobre la renta de los activos arrendados de la sociedad de arrendamiento financiero.

Tres. Titulización de activos de arrendamiento financiero

La titulización de activos de arrendamiento financiero es una titulización de activos basada en cuentas por cobrar de arrendamiento. La empresa de arrendamiento financiero (originador) recopila derechos de arrendamiento que tienen el mismo o similar propósito, desempeño, plazo de arrendamiento y pueden generar un flujo de efectivo estable en el futuro, y los transforma a través de una serie de acuerdos estructurales (calificación crediticia, calificación crediticia, etc.). ) El proceso de financiación de valores respaldados por activos arrendados que pueden venderse y circular en los mercados financieros. La titulización de activos arrendados es esencialmente un proceso operativo de múltiples sujetos y múltiples vínculos de emisión de valores y financiación respaldado por derechos de rentas de alquiler.

Cuatro. Financiamiento de deuda externa

(1) Métodos para pedir prestado deuda externa a empresas afiliadas o matrices en el extranjero

1 Método de operación: la empresa matriz establece una empresa de arrendamiento en el país para manejarla. negocio de arrendamiento directo, o las empresas afiliadas prestan directamente los fondos restantes a empresas nacionales de inversión y arrendamiento financiero.

2. Tipo de aplicación: existe un entorno económico real en el extranjero y existen empresas reales dedicadas a la fabricación tanto en el extranjero como en el país.

(2) Modelo de préstamos y financiación en el extranjero

1 Método de operación: las empresas nacionales establecen empresas de plataformas operativas en el extranjero y las empresas extranjeras cotizan en bolsa en el extranjero o recaudan fondos mediante la emisión de bonos y luego. prestar a las empresas nacionales de arrendamiento financiero aprovechan la conveniencia política de las empresas de arrendamiento extranjeras para pedir prestado deuda externa y utilizan fondos extranjeros de bajo costo para manejar las ventas y los arrendamientos posteriores para las empresas chinas.

2. Tipo de solicitud: el controlador real de la empresa suele ser una gran empresa estatal o una empresa privada, que establece una empresa fantasma en el extranjero y luego regresa al país para establecer una empresa extranjera. empresa de arrendamiento financiero financiada.

(3) Modelo "Garantía + Deuda Externa"

1. Método de operación: utilizar el crédito otorgado por los bancos nacionales a empresas financiadas por China para proporcionar RMB o moneda extranjera a los extranjeros. Se financian empresas de arrendamiento financiero para endeudarse con deudas externas. Garantía externa. Las empresas de arrendamiento extranjeras utilizan deuda externa en RMB o deuda externa en moneda extranjera para liquidar pagos en divisas a instituciones nacionales financiadas por China y comprar sus activos de segunda mano.

2. Tipos aplicables: las empresas de leasing gestionan negocios de venta y arrendamiento posterior para empresas, instituciones médicas, escuelas y otras instituciones de financiación nacional sin cuotas de deuda externa.

Este tipo de garantía externa en RMB no está incluida en el control de los indicadores del saldo de garantía y proporciona crédito a empresas nacionales, por lo que los bancos nacionales no tienen escrúpulos en emitir este tipo de garantía. Algunos bancos también manejan garantías externas en divisas, es decir, los bancos nacionales emiten garantías externas en RMB y las instituciones extranjeras proporcionan deuda externa en moneda extranjera. Los bancos aún no han incluido dichas garantías en la gestión de los indicadores del saldo de garantías externas.

(D) El método de comprar activos arrendados y volver a pedir prestado deuda externa.

1. Modelo de operación: El modelo de comprar activos arrendados a otras empresas de arrendamiento nacionales y luego pedir prestado deuda externa se refiere a una empresa nacional que tiene recursos de arrendamiento pero condiciones o canales de financiamiento limitados antes de iniciar un nuevo negocio de arrendamiento. , Obtener financiación de otra empresa con mejores canales de financiación mediante la venta de activos arrendados.

2. Tipos aplicables: Sociedades de arrendamiento financiero con capital extranjero que adquieren activos arrendados dentro de su ámbito de negocio.

(5) Tomar prestado deuda externa en nombre de un negocio piloto de factoring.

El negocio de factoring llevado a cabo por empresas extranjeras de arrendamiento financiero en Shanghai permite a las empresas de arrendamiento proporcionar financiación comercial a empresas manufactureras mediante la compra de cuentas por cobrar, es decir, pueden pedir prestado deudas extranjeras en nombre del negocio de factoring.