¿Cómo recaudar fondos para comprar acciones?

El comercio de margen se divide en dos categorías: comercio de margen y comercio de margen. Cuando un inversor toma prestados fondos de una sociedad de valores para comprar valores, es una transacción de financiación; cuando un inversor toma prestados valores de una sociedad de valores y los vende, es una transacción de préstamo de valores. El financiamiento puede ampliar la escala de su operación. Por ejemplo, si es optimista acerca de una acción y desea intervenir a gran escala, puede pedir dinero prestado a una corredora para comprar la acción. Cuando las acciones suben al precio objetivo, puede venderlas para pagar el préstamo, amplificando así sus ingresos. Los préstamos de valores crean las condiciones para que usted gane dinero vendiendo acciones en corto. Cuando usted es bajista con respecto a una acción, la pide prestada a una firma de corretaje y la vende. Después de que caiga, puede comprar las acciones y pagar la diferencia a la correduría.

¿Cómo recaudar fondos para comprar acciones?

La cuenta de crédito del inversor Xiao Zhang tiene un depósito en efectivo de 6,543,8 millones de yuanes. Después del análisis y juicio, se seleccionó el Valor A para la compra financiera y el índice de margen de financiamiento fue del 50%. Sin considerar los costos de transacción como las comisiones, la cantidad máxima de pequeña recaudación de fondos es de 2 millones de yuanes (654,38 + 00.000 yuanes ÷ 50% = 2 millones de yuanes). El último precio de transacción de los Valores A es de 5 yuanes por acción. Xiao Zhang utilizó su propio capital de 10.000 yuanes y recaudó 2 millones de yuanes en financiación, por un total de 3 millones de yuanes, para realizar una orden de compra a 5 yuanes por acción. Puede comprar hasta 600.000 acciones (3 millones de yuanes/acción = 600.000 acciones).

Después de la transacción encomendada anteriormente, todos los depósitos en la cuenta de crédito de Xiao Zhang han sido ocupados y no se pueden realizar nuevas transacciones de margen ni de préstamo de valores. El día de la liquidación, la compañía de valores pagó 2 millones de yuanes por adelantado para completar la liquidación. Se transfirieron un total de 600.000 acciones de la acción A a la cuenta de valores de garantía de transacciones crediticias del cliente de la compañía de valores y se registraron en la cuenta de valores de crédito de Xiao Zhang.

En este momento, Xiao Zhang ha establecido una relación de acreedor-deuda con la compañía de valores. Si el precio de cierre de los valores ese día es de 5 yuanes/acción, el índice de garantía de mantenimiento de la cuenta es del 150% (activos 3 millones de yuanes/pasivos 2 millones de yuanes = 150%).

(1) Las órdenes de compra del Valor A continuaron aumentando.

Si el precio del valor A sube al día siguiente y el precio de cierre alcanza los 5,4 yuanes/acción, los activos serán 3,24 millones de yuanes (600.000 acciones × 5,4 yuanes/acción = 3,24 millones de yuanes), y el los pasivos financieros seguirán siendo de 200 diez mil yuanes, el ratio de garantía se mantiene en el 164% (la cuenta del inversor tiene un beneficio flotante de 240.000 yuanes).

Si el precio del valor A continúa subiendo al tercer día y el precio de cierre alcanza los 5,8 yuanes/acción, los activos serán 3,48 millones de yuanes (600.000 acciones × 5,8 yuanes/acción = 3,48 millones de yuanes) , y los pasivos financieros seguirán siendo de 2 millones de yuanes, y el índice de garantía de mantenimiento de la cuenta es del 174% (la cuenta del inversor tendrá una ganancia flotante de 480.000 yuanes).

(2) El volumen de compra de valores a continúa disminuyendo.

Si el precio del valor A cae al día siguiente y el precio de cierre alcanza los 4,5 yuanes/acción, los activos serán 2,7 millones de yuanes (600.000 acciones × 4,5 yuanes/acción = 2,7 millones de yuanes), y el los pasivos financieros seguirán siendo de 2,0 millones de yuanes, diez mil yuanes, el índice de garantía se mantiene en el 135% (la cuenta del inversor flota -300.000 yuanes).

Si el precio del valor A continúa cayendo al tercer día, el precio de cierre alcanzará los 41 yuanes/acción, los activos serán 2,46 millones de yuanes (600.000 acciones × 41 yuanes/acción = 2,46 millones de yuanes ), y los pasivos financieros seguirán siendo de 2 millones de yuanes, y el índice de garantía de mantenimiento de la cuenta es del 123% (los inversores tendrán una ganancia flotante de -540.000 yuanes).

(3) Pago de la deuda financiera

En el segundo caso, supongamos que Xiao Zhang está listo para pagar todas las deudas vendiendo valores el cuarto día. Si el precio del valor A en este momento es 4,0 yuanes/acción, Xiao Zhang necesita confiarle la venta (o el reembolso mediante la venta de bonos) 500.000 acciones del valor A a este precio. Después de la encomienda anterior, la compañía de valores recuperará el bono de financiación de 2 millones de yuanes en la liquidación de ese día y se completará la liquidación de la compra de financiación. En este momento, la cuenta de valores crediticios de Xiao Zhang todavía tiene más de 65.438 acciones de los Valores A, con un valor de mercado de 400.000 yuanes.

Los casos anteriores recuerdan a los inversores que presten atención al comprar con financiación: las transacciones de financiación tienen las características de transacciones apalancadas. Las fluctuaciones razonables en los precios de los valores pueden amplificar las ganancias y pérdidas de los inversores, y los inversores deben tener un fuerte control de riesgos. y asequibilidad.