La relación de precios entre el oro y la plata

Desde una perspectiva a largo plazo, el precio de la plata se ve afectado principalmente por factores como la propia oferta y demanda y el sentimiento del mercado. Sin embargo, en muchos casos, el aumento y la caída del precio del oro y los cambios en el mercado. El estado de inversión del oro seguirá afectando a la plata. El precio sube y baja porque, en la mente de muchos inversores, el estado y el precio del oro y la plata están estrechamente relacionados.

El oro y la plata están muy cerca en términos de propiedades metálicas y funciones financieras, pero es muy difícil trazar un signo igual fijo o una fórmula entre sus precios. A principios del siglo XVI, el tipo de cambio entre oro y plata en China era de 1:6, es decir, el valor de una libra de oro equivalía a seis libras de plata. Cuando los países europeos comenzaron a comerciar con China a principios del siglo XVIII, el tipo de cambio era de 1:10. En ese momento, el tipo de cambio en Europa era de aproximadamente 1:15.

Existen muchas formas de calcular el tipo de cambio

Después de que comenzó el comercio, además del intercambio y venta de bienes, también utilizaban los diferentes tipos de cambio del oro y la plata entre los dos lugares para realizar arbitraje físico, como Cuando los productos europeos se venden a China, se recolecta oro. Las ganancias del oro se pueden canjear por más plata en Europa, y la plata fluye hacia China para canjearse por más oro... Este temprano arbitraje de oro y plata hizo que la diferencia entre los dos lugares desapareciera después de mediados del siglo XVIII, la proporción oro-plata en China aumentó a 1:15, mientras que Europa se mantuvo entre 1:15 y 1:16.

Algunos estudiosos han intentado calcular la verdadera relación de intercambio entre el oro y la plata a partir de diferentes datos. Estos datos incluyen:

1. La relación de composición entre el oro y la plata, según el análisis del suelo. de la corteza terrestre, el contenido de oro de la corteza terrestre es de 0,004 partes por millón, mientras que el contenido de plata es de 0,07 partes por millón, una proporción de 1:17,5.

2. La relación entre las reservas de minerales de oro y plata. Las reservas de minerales de oro se estiman en 90.000 toneladas, y las reservas de minerales confirmadas son de 42.000 toneladas, mientras que las reservas de minerales de plata se estiman en 570.000 toneladas. y las reservas minerales confirmadas son 270.000 toneladas. De esto se puede concluir que la proporción de reservas minerales es de 1:6,33 y la proporción confirmada es de 1:6,43.

3. La relación entre la producción de oro y plata. En 2005, la producción de oro fue de aproximadamente 2.450 toneladas, mientras que la de plata fue de 20.300 toneladas.

4. La relación entre la circulación del oro y la plata Durante los últimos 100 años, el oro ha producido un total de 152.000 toneladas, mientras que la plata ha producido un total de 1.336.000 toneladas. Esta relación es cercana a 1: 8.80.

5. Durante los doscientos años transcurridos entre 1800 y 2000, la relación media entre los precios del oro y los precios de la plata fue de aproximadamente 1:31.

La relación oro-plata se utiliza como cobertura de arbitraje

Sin embargo, no importa qué tipo de datos se utilicen para demostrar, desde la perspectiva de los inversores, el precio del oro y el El precio de la plata tiene un impacto significativo en el mercado de inversiones. Las relaciones son las más importantes. Sin mencionar que desde 1960 hasta el pico de los precios del oro y la plata en 1980, el precio del oro aumentó de 35 dólares la onza a 850 dólares, un aumento del 2,429%; el precio de la plata aumentó de menos de 1 dólar a 90 centavos; /onza subió a 54 dólares, un aumento del 6.000%. Durante este período, la relación oro-plata también cambió mucho. El punto más bajo de la relación oro-plata fue cuando el precio de la plata estaba en un nivel alto de 54 dólares EE.UU. la onza, y la relación oro-plata era sólo 1:15. Después de que la plata cayó desde su alto nivel, su caída ha sido mayor que la del oro. La proporción oro-plata se recuperó lentamente de 1:15 a 1:100 a principios de 1991. Dado que la plata ha superado al oro en los últimos años, la relación oro-plata ha comenzado a caer nuevamente según el precio del oro (520 dólares estadounidenses) y el precio de la plata (9 dólares estadounidenses) por onza a principios de año y el último oro. Precio (625 dólares estadounidenses) y precio de la plata (12,5 En términos de dólares estadounidenses), la proporción oro-plata cayó de 1:58 a 1:50.

Como inversor, puedes utilizar esta proporción oro-plata de tres maneras:

Úsala para arbitraje y cobertura. Hay inversores profesionales y fondos de cobertura en el mercado que compran y. vender esta proporción de oro. Por ejemplo, la proporción actual de oro y plata es de 1:50. Si piensan que el reciente aumento de la plata es demasiado grande y estiman que el oro superará a la plata antes de fin de año, comprarán oro y venderán plata. Basado en 1:50, comprarán 10,000 onzas de oro y venderán 500,000 onzas de plata al mismo tiempo. Otra ventaja de realizar transacciones con una relación oro-plata es que la tarifa o costo de compra puede compensarse con el número de ventas. lo que reduce los gastos financieros.

Cuando esta proporción realmente aumenta a, digamos, 55 (cuando esta proporción aumenta a 55, los precios del oro y la plata pueden subir o bajar, siempre y cuando el oro se vuelva relativamente más fuerte), venden 10.000 onzas de oro para cerrar la posición, y la cantidad de oro vendida solo se necesita para recomprar 500.000 onzas de plata, y la cantidad restante (aproximadamente 50.000 onzas de valor de plata) es la ganancia.

Úselo como indicador de entrada al mercado a corto plazo, porque en un corto período de tiempo, la relación oro-plata debería ser aproximadamente rastreable si el precio del oro se ve estimulado por las noticias y sube, pero la plata. Si no tiene tiempo para reaccionar de inmediato, la proporción oro-plata aumentará y los inversores podrán utilizar esto para juzgar la tendencia futura de otro metal relacionado.

Utilice esto como una razón para mantener plata a largo plazo. La relación oro-plata actual es de aproximadamente 1:50, pero algunos analistas dicen que la relación oro-plata apuntará al pasado. 1:16 en los próximos años. De esta manera, la plata definitivamente se volverá más fuerte y los creyentes, naturalmente, pueden usar esto como una razón para ingresar al mercado y absorber plata.