Red de conocimientos turísticos - Información sobre alquiler - Quién sabe qué es un fondo de coberturaUn fondo de cobertura. Un fondo de inversión. Es un producto en el mercado libre de inspección. Los fondos de cobertura se denominan fondos y se diferencian esencialmente de los fondos mutuos en términos de seguridad, ingresos y apreciación. El Fondo utiliza varios métodos de negociación (como ventas en corto, apalancamiento, negociación de programas, negociación de swaps, negociación de arbitraje, derivados, etc.) para cubrir, transponer, cubrir y obtener enormes ganancias. Estos conceptos han trascendido el ámbito operativo tradicional de prevención de riesgos y aseguramiento de ingresos. Además, el umbral legal para lanzar y establecer un fondo de cobertura es mucho más bajo que el de un fondo mutuo, lo que aumenta aún más el riesgo. Para proteger a los inversores, las agencias reguladoras de valores de América del Norte lo clasifican como una categoría de inversión de alto riesgo y limitan estrictamente la participación de inversores comunes. Por ejemplo, se estipula que cada fondo de cobertura debe tener menos de 65.438.000 inversores y una inversión mínima de 654.380.000 dólares. Después de décadas de evolución, los fondos de cobertura han perdido su connotación original de cobertura de riesgo, y el título de los fondos de cobertura es sólo nominal. Los fondos de cobertura se han convertido en sinónimo de un nuevo modelo de inversión. Es decir, basándonos en las últimas teorías de inversión y habilidades operativas de mercados financieros extremadamente complejas, aprovechamos al máximo el apalancamiento de diversos derivados financieros y asumimos altos riesgos. Seguir un modelo de inversión de alto rendimiento. Los fondos de cobertura actuales tienen las siguientes características: (1) La complejidad de las actividades de inversión. En los últimos años, derivados financieros cada vez más complejos e innovadores, como futuros, opciones y swaps, se han convertido gradualmente en las principales herramientas operativas de los fondos de cobertura. Estos derivados originalmente estaban destinados a cubrir riesgos, pero debido a sus características de bajo costo, alto riesgo y alto rendimiento, se han convertido en una herramienta eficaz para muchas especulaciones de fondos de cobertura modernos. Los fondos de cobertura combinan estos instrumentos financieros con carteras complejas, invierten en función de las predicciones del mercado y obtienen beneficios excedentes si las predicciones son precisas, o utilizan los desequilibrios causados ​​por las fluctuaciones a corto plazo y mediano plazo para diseñar estrategias de inversión para obtener ganancias cuando el mercado regrese. a la normalidad. (2) El efecto inversión es un alto apalancamiento. Los fondos de cobertura típicos suelen utilizar el crédito bancario para ampliar los fondos de inversión con un apalancamiento que es varias veces o incluso docenas de veces el de los fondos originales, a fin de maximizar los rendimientos. La alta liquidez de los activos de valores de los fondos de cobertura permite a los fondos de cobertura utilizar fácilmente los activos del fondo para préstamos hipotecarios. Un fondo de cobertura con sólo mil millones de dólares en capital puede prestar miles de millones de dólares prometiendo repetidamente sus valores. La existencia de este efecto de impacto hace que el beneficio neto después de deducir los intereses del préstamo de una transacción sea mucho mayor que los posibles ingresos de la operación de capital de sólo 6.543,8 mil millones de dólares. De manera similar, precisamente debido al efecto de apalancamiento, los fondos de cobertura a menudo enfrentan enormes riesgos de pérdidas excesivas si operan incorrectamente. (3) Método de financiación por colocación privada. La estructura organizativa de los fondos de cobertura es generalmente una asociación. Los inversores del fondo invierten capital en acciones y aportan la mayor parte del capital, pero no participan en las actividades de inversión; los administradores del fondo aportan capital y habilidades y son responsables de las decisiones de inversión del fondo. Dado que los fondos de cobertura requieren un alto grado de ocultamiento y flexibilidad operativa, el número de socios en los fondos de cobertura estadounidenses generalmente se limita a menos de 100 y la contribución de capital de cada socio es de más de 1 millón de dólares (diferentes países tienen regulaciones diferentes sobre los fondos de cobertura). Por ejemplo, el número de socios en los fondos de cobertura japoneses está limitado a menos de 50). Como los fondos de cobertura son en su mayoría privados, eluden los estrictos requisitos de divulgación de la ley estadounidense para los fondos ofrecidos públicamente. Debido a los altos riesgos y complejos mecanismos de inversión de los fondos de cobertura, muchos países occidentales les prohíben solicitar fondos del público para proteger los intereses de los inversores comunes. Para evitar los altos impuestos en los Estados Unidos y la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores, los fondos de cobertura que operan en el mercado estadounidense generalmente se registran en el extranjero en algunas áreas con impuestos más bajos y regulaciones laxas, como las Bahamas y las Bermudas, y son limitado a los Estados Unidos. Recaudar fondos de inversionistas externos. (4) Ocultación y flexibilidad de operación. Los fondos de cobertura y los fondos de inversión en valores para inversores ordinarios difieren mucho en términos de inversores de fondos, métodos de recaudación de fondos, requisitos de divulgación de información y grado de supervisión. También existen muchas diferencias en la equidad y flexibilidad de las actividades de inversión. Los fondos de inversión en valores generalmente tienen definiciones claras de carteras de inversión. En otras palabras, existe un plan definido para la selección y proporción de herramientas de inversión.