¿Por qué quebró Lehman Brothers?
El proceso de operación es aproximadamente el siguiente: por ejemplo, un prestamista quiere pedir prestado 65.438+00.000 dólares para comprar una casa. La agencia intermediaria realiza una revisión de primer nivel y envía la información al banco. El banco lleva a cabo una revisión de segundo nivel y luego transfiere $65,438+00,000 al banco por un préstamo de 438+00,000 USD al prestatario. Aquí debería haber tenido un final feliz, pero en Estados Unidos surgieron nuevos productos financieros de este vínculo. Este es el quid de la cuestión:
El préstamo bancario es de $65,438+00,000, una disminución de $65,438+00,000. El banco carecía de liquidez, por lo que convirtió $65,438+00,000 en bonos y los vendió a Fannie Mae y Freddie Mac. Fannie Mae y Freddie Mac crearon 65,438+00 bonos con un valor nominal de $65,438+0,000 y un valor total de $65,438+0,000. Así, además de los $65.438+00.000 recibidos por estos prestatarios, se crearon bonos por valor de $65.438+00.000. La fianza de 10.000 estará garantizada por la compañía de seguros para garantizar el pago. Como garantía, las pólizas valoradas en USD 65.438 + USD 00.000 pueden revenderse y negociarse en el mercado libre. . A esto se le llama instrumento financiero derivado. En otras palabras, "empaquetar y vender a los clientes".
Lehman Brothers tiene más trucos, como pagarés vinculados a crédito, divididos en 10.000 bonos y luego vendidos a personas en Taiwán o Hong Kong. Estos bonos se denominan "minibonos" en Hong Kong y "bonos vinculados" en Taiwán. Cuando les vendes, es muy bueno. No te preocupes, todo está garantizado por bienes raíces estadounidenses, el 70% del préstamo está 100% garantizado. No hay necesidad de preocuparse en absoluto. . . Barábara... .
No hubo problema para comprar bonos, pero la avaricia de Wall Street les llevó a crear un nuevo término "crisis de las hipotecas subprime". Los préstamos de alto riesgo son deuda subordinada. En otras palabras, las personas que no son elegibles para préstamos para comprar casas también pueden obtener préstamos para comprar casas. Los estados financieros no están al día, los ingresos familiares son insuficientes y no hay facturas de impuestos. . Entonces el intermediario comenzó a falsificar certificados de ingresos y diversa información relacionada. Aunque la información diligentemente revisada por el banco defraudado era falsa, era perfecta, por lo que prestó $10,000, y luego formó una cadena de deuda subordinada como el procedimiento antes mencionado.
La confianza es clave para el mantenimiento y desarrollo del sistema financiero (incluyendo compañías de seguros y bancos). Una crisis de confianza provocará corridas bancarias y colapsos, y las compañías de seguros se verán abrumadas por constantes "cancelaciones de pólizas". De estos prestatarios de alto riesgo, el 20% no puede afrontar los pagos de intereses. Cuando ya no pueden pagar los intereses, toda la cadena cae como fichas de dominó. Freddie Mac y Fannie Mae no pudieron cobrar los intereses del 20% de los prestatarios, por lo que incumplieron y quebraron. . Si el 20% de las personas garantizadas por la compañía de seguros no pueden pagar el dinero, la compañía de seguros tiene que pagarlo en su nombre. Según la ley de grandes números para las compañías de seguros, las compañías de seguros sólo pueden afrontar la quiebra. Esto es un riesgo sistémico. . . Las compañías de seguros no pueden quebrar, por eso se introdujo la política de rescate del gobierno estadounidense. .
En cuanto a Lehman, ya había perdido 2 mil millones de dólares en ese momento. El banco británico Barclays invirtió 17 dólares para adquirirlo, lo que sin duda es beneficioso para los accionistas, pero la alta dirección de la empresa puede enfrentarse al desempleo. Como resultado, los codiciosos altos funcionarios de la empresa exigieron 2.500 millones de dólares en compensación bajo un sistema de "paracaídas dorado". . La serpiente estándar y codiciosa se traga al elefante. . El despiadado Wall Street hace que las peras sean grandes para los miembros del Congreso porque todos los votantes estadounidenses sienten lástima por este grupo de codiciosos habitantes de Wall Street que han perdido su deber fiduciario. . El plan de rescate de 700 mil millones de dólares fracasó.
Quiebra de Lehman y similares. . Se ha ido. .