¿Cuál es el contenido de investigación de las matemáticas financieras?

Las matemáticas financieras son el estudio de los mercados financieros, la fijación de precios de los productos financieros y la gestión de riesgos. Sus principales contenidos de investigación son los siguientes:

1. Precios de derivados financieros: Los derivados financieros se refieren a instrumentos financieros cuyo valor depende de los precios de otros activos (como acciones, bonos, divisas, etc.) . ). Las matemáticas financieras proporcionan precios razonables para estos derivados financieros mediante el establecimiento de modelos, como modelos de valoración de opciones (modelo de Black-Scholes), modelos de valoración de derivados de tipos de interés, etc.

2. Gestión de riesgos: Las instituciones financieras enfrentan diversos riesgos durante sus operaciones, como riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo operativo. Las matemáticas financieras evalúan y gestionan estos riesgos mediante métodos de análisis cuantitativo, como los modelos VaR (Value at Risk) y las simulaciones de Monte Carlo.

3. Optimización de la cartera: al tomar decisiones de inversión, los inversores deben considerar cómo asignar los fondos para maximizar la rentabilidad o minimizar los riesgos. Las matemáticas financieras ayudan a los inversores a optimizar las carteras de inversión mediante el modelo de media-varianza de Markowitz y el modelo de Black-Litterman.

4. Microestructura del mercado financiero: La microestructura del mercado financiero estudia el impacto de los mecanismos de negociación del mercado financiero, la transmisión de información y la liquidez sobre los precios de los activos y los costos de transacción. La investigación en esta área de las matemáticas financieras incluye principalmente la eficiencia del mercado, el comportamiento de los creadores de mercado, el comercio de alta frecuencia, etc.

5. Finanzas conductuales: Las finanzas conductuales creen que el comportamiento de los inversores se ve afectado por factores psicológicos, que pueden hacer que los precios del mercado se desvíen de las expectativas racionales. Las matemáticas financieras estudian el impacto del comportamiento de los inversores en los mercados financieros introduciendo principios psicológicos, como la teoría de las perspectivas, el exceso de confianza, etc.