Fondo de Deuda Pura Penghua. Por favor guíame y explícamelo.
Introducción al fondo ¿Fondo de inversión en valores de bonos de deuda pura de Penghua?
¿Código de fondo?206015?
¿Abreviatura del fondo?¿Bonos de deuda pura de Penghua?
¿Código de suscripción inicial?
¿Código de suscripción final?
¿Método de operación del fondo? ¿Fondo contractual abierto?
¿Tipo de inversión? ¿Tipo?
¿Otros tipos?
¿Modelo de clasificación de fondos? ¿Sin clasificar?
¿Gestor de fondos? >¿Custodio del fondo? ¿China Construction Bank Co., Ltd.?
¿Comisión de gestión (%)?0,60?
¿Comisión de custodia (%)?0,20?
¿Fecha de vigencia del contrato? 2012-09-03?
¿Año de constitución? 0,35?
¿Objetivos de inversión sobre la base de un control moderado del riesgo, mediante un estricto análisis de diferenciales y cambios en el tipo de interés? curva de tipos Juzgar tendencias, mejorar la liquidez del capital y los niveles de rendimiento, y esforzarse por obtener rendimientos que superen el punto de referencia de comparación de rendimiento del fondo. ?
Ámbito de inversión? El ámbito de inversión de este fondo es principalmente variedades de renta fija con buena liquidez, incluidos bonos del tesoro nacional, bonos financieros, bonos corporativos, bonos corporativos, letras del banco central y bonos de gobiernos locales emitidos y negociados de conformidad con la ley, bonos, pagarés a mediano plazo, bonos financieros a corto plazo, bonos convertibles (incluidos bonos convertibles negociados por separado), valores respaldados por activos, bonos subordinados, recompras de bonos, depósitos bancarios y otros instrumentos financieros permitidos por las leyes. y regulaciones o la Comisión Reguladora de Valores de China para la inversión de fondos (sin embargo, debe cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China). El Fondo no compra directamente instrumentos financieros de renta variable, como acciones y warrants. Las acciones formadas debido a la conversión de bonos corporativos convertibles mantenidos y los warrants generados debido a la inversión en bonos convertibles negociados por separado no excederán los 10 días después de que puedan cotizar y. negociado Vender dentro del día de negociación. Si las leyes, regulaciones o agencias reguladoras permiten que el fondo invierta en otras variedades en el futuro, el administrador del fondo puede incluirlas en el alcance de la inversión después de realizar los procedimientos adecuados. ?
¿Estrategia de inversión? La inversión en bonos de este fondo adoptará principalmente una estrategia de duración, complementada con una estrategia de diferencial de crédito, estrategia de curva de rendimiento, estrategia de diferencial de rendimiento, estrategia de diferencial de interés, estrategia de selección de bonos, etc. La estrategia de inversión, basada en un control moderado del riesgo, mejora la liquidez del capital y los niveles de rendimiento mediante un estricto análisis de diferenciales y juicios sobre la tendencia de los cambios en la curva de tipos de interés, y se esfuerza por obtener rendimientos que superen el punto de referencia de comparación de rendimiento del fondo.
1. Estrategia de asignación de activos
En términos de asignación de activos, el Fondo se centra en la situación macroeconómica, la etapa del ciclo económico, la tendencia cambiante de la curva de tipos de interés y la tendencia cambiante de los diferenciales de crédito Analizar y comparar los rendimientos relativos esperados de diferentes tipos de bonos y mercados de bonos dentro de un cierto período de tiempo en el futuro, y realizar ajustes dinámicos entre tipos de bonos con diferentes duraciones y características crediticias y entre bonos y efectivo dentro del mismo. ratio de inversión especificado por el fondo.
2. Estrategia de duración
El Fondo adoptará principalmente una estrategia de duración y logrará un control efectivo del riesgo de tipos de interés de la cartera a través de una estrategia de gestión de duración de la cartera de arriba hacia abajo. Para controlar los riesgos, este fondo adopta un método de asignación de activos centrado en la "duración objetivo". El establecimiento de la duración del objetivo se divide en dos niveles: configuración estratégica y configuración táctica. La asignación estratégica de la "duración objetivo" la determina el comité de toma de decisiones de inversión, que determina principalmente la duración objetivo de la cartera basándose en el análisis de las previsiones de la macroeconomía y los mercados de capital. El administrador del fondo ajusta la asignación táctica de la "duración objetivo" dentro del rango preestablecido de la asignación estratégica en función del impacto de los factores del mercado a corto plazo. Si se espera que las tasas de interés bajen, el Fondo aumentará la duración de la misma. la cartera hasta que se acerque a la duración objetivo. Por otro lado, si se espera que los tipos de interés aumenten, el Fondo acortará la duración de la cartera hasta el límite inferior de la duración objetivo para reducir el riesgo de caída de los precios de los bonos.
3. Estrategia de la curva de rendimiento
El cambio en la forma de la curva de rendimiento es una de las bases para juzgar la tendencia general del mercado. El fondo ajustará la combinación de largo y medio. y bonos a corto plazo en la cartera en consecuencia. Este fondo utilizará estrategias de bala, barra o escalera para construir carteras basadas en predicciones de cambios en la curva de rendimiento y realizar ajustes dinámicos. p>
El Fondo adoptará una estrategia de conducción para mejorar los rendimientos del período de tenencia de la cartera.
Esta estrategia utiliza un análisis de la curva de rendimiento para comprar bonos con vencimientos a la derecha de la parte más pronunciada de la curva de rendimiento dentro de un rango de duración objetivo opcional. Si la curva de rendimiento no cambia, a medida que su vencimiento restante se atenúa, el rendimiento del bono disminuirá bruscamente a lo largo de la pronunciada curva de rendimiento, obteniendo así mayores ganancias de capital, incluso si la curva de rendimiento aumenta o es más pronunciada, esta estrategia también puede proporcionar más margen de beneficio; seguridad.
5. Estrategia de diferencial de intereses
El Fondo aprovechará que el tipo de interés de recompra es inferior al rendimiento del bono e invertirá los fondos obtenidos en bonos mediante recompra positiva
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Bonos, que utilizan el apalancamiento para amplificar los rendimientos de las inversiones en bonos.
6. Estrategia de selección de bonos
Basada en la desviación del rendimiento de un solo bono al vencimiento en relación con la curva de rendimiento del mercado, combinada con la calificación crediticia, la liquidez, los términos de las opciones y las características fiscales. y otros factores, determinar el valor de su inversión y seleccionar bonos que tengan un precio razonable o estén infravalorados para la inversión. ?
¿Punto de referencia de comparación de rendimiento? ¿Rendimiento del índice ChinaBond?
¿Características de riesgo y rendimiento? Este fondo es un fondo de bonos y su rendimiento y riesgo esperados son más bajos que los de los fondos de acciones y los fondos mixtos. Los fondos son más altos que los fondos del mercado monetario y son una variedad de fondos de inversión en valores con características de menor riesgo y rendimiento. ?
Detalles de las agencias de agencia? Número de compañías de valores: 22
Hongyuan Securities, New Era Securities, Guangzhou Securities, Everbright Securities, China Investment Securities, Cinda Securities, Essence Securities, Galaxy Valores, comerciantes
Descripción general de las tasas de fondos
¿Comisión de gestión (%)?0,60?
Comisión de custodia (%)?0,20?
¿Cuota de suscripción máxima (%)?0,60?
¿Cuota de suscripción máxima (%)?0,80?
¿Cuota de reembolso máxima (%)?0,50?
Ventas tarifa de servicio (%)?
Administrador de fondos actual
El Sr. Liu Taiyang, Maestro en Ciencias, se ha desempeñado como operador senior en el Departamento de Mercados Financieros del Banco Agrícola de China, comprometido. en inversión y negociación de bonos 2011 En mayo de 2016, se incorporó a Penghua Fund Management Co., Ltd. como investigador en el Departamento de Renta Fija y se dedicó a la investigación de bonos. Gestor de fondos
¿Gestor de fondos?
¿Gestor de fondos dimitido?
¿Permanencia media? ¿Número de renuncias por año?
¿Fecha del último cambio?
¿Fecha de la última cita? 2012-07-30?
¿Fecha de la última renuncia? p>¿Período de establecimiento del fondo? 0,35?