Las funciones básicas de los futuros financieros no incluyen

El mercado de futuros financieros tiene una variedad de funciones económicas, las más básicas de las cuales son la aversión al riesgo y el descubrimiento de precios.

1. Cobertura

Desde la perspectiva de todo el mercado de futuros financieros, hay tres razones principales por las que se puede realizar su función de cobertura:

Primero, muchas Productos físicos Los tenedores de productos financieros enfrentan diferentes riesgos, y el riesgo general de mercado puede controlarse logrando transacciones favorables. Por ejemplo, a los importadores les preocupa el aumento de los tipos de cambio y a los exportadores les preocupa la caída de los tipos de cambio. Pueden cubrir sus riesgos realizando una transacción inversa de futuros de divisas.

En segundo lugar, los precios de futuros y los precios al contado de las materias primas financieras generalmente se mueven en la misma dirección. Después de que los inversores establecen posiciones opuestas en el mercado de futuros financieros y en el mercado financiero al contado, cuando los precios de los productos financieros cambian, están obligados a obtener ganancias en un mercado y perder dinero en otro mercado. Sus ganancias y pérdidas pueden compensarse total o parcialmente. , logrando así evitar el propósito del riesgo.

En tercer lugar, el mercado de futuros financieros ha concentrado a muchos especuladores que están dispuestos a asumir riesgos y obtener beneficios mediante transacciones estandarizadas in situ. A través de una cobertura de transacciones frecuente y rápida, transfieren el riesgo de precio de los tenedores de productos financieros físicos, realizando así la función de cobertura del mercado de futuros financieros.

2. Encontrar precios

La función de descubrimiento de precios del mercado de futuros financieros significa que el mercado de futuros financieros puede proporcionar información efectiva sobre los precios de diversos productos financieros.

En el mercado de futuros financieros, hay muchos compradores y vendedores de diversos contratos de futuros financieros. Fijan los precios de las transacciones a modo de subasta. Esta situación se acerca a la de un mercado perfectamente competitivo y puede, hasta cierto punto, reflejar las expectativas de los inversores sobre las tendencias de los precios de los productos financieros y la oferta y la demanda de productos financieros. Por lo tanto, el precio de negociación de los contratos de futuros financieros puede reflejar de manera integral el impacto de diversos factores en el mercado financiero sobre el producto básico subyacente, y es abierto y transparente.

Debido al desarrollo de la tecnología moderna de comunicación electrónica, los precios de los principales futuros financieros generalmente se pueden transmitir a todas partes del mundo en tiempo real. Por lo tanto, los precios formados en el mercado de futuros financieros no sólo guían directamente a varios inversores en el mercado, sino que también proporcionan información de referencia útil para otros mercados relacionados fuera del mercado de futuros financieros.

Preguntó Sogou.

Datos ampliados:

Existen seis diferencias entre futuros financieros y futuros de materias primas:

No existen diferencias en los mecanismos de negociación, las características de los contratos y los acuerdos institucionales entre los futuros financieros. Los futuros y los futuros de materias primas difieren, pero también hay diferencias:

1. Algunos futuros financieros no tienen activos subyacentes reales (como los futuros sobre índices bursátiles, etc.), mientras que los objetos del comercio de futuros de materias primas sí lo son. materias primas en forma física, como productos agrícolas;

2. Los futuros sobre índices bursátiles se liquidan en efectivo el día de la entrega, los futuros sobre tipos de interés se pueden liquidar mediante la transferencia de valores, y los futuros sobre materias primas y futuros financieros se pueden liquidar mediante la transferencia de valores. liquidarse mediante transferencia de propiedad física;

3. Futuros financieros Las fechas de vencimiento de los contratos están estandarizadas, generalmente en marzo, junio, septiembre y diciembre. La fecha de vencimiento de los contratos de futuros sobre materias primas varía según las características de la materia prima;

4. La fecha de vencimiento de los futuros financieros es más larga que la de los futuros sobre materias primas, y el período de validez de los contratos de futuros a largo plazo. Los bonos del gobierno estadounidense pueden durar hasta varios años;

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5 Los costos de tenencia son diferentes. El costo de mantener un contrato de futuros hasta la fecha de vencimiento es el costo de tenencia, que incluye tres elementos: costo de almacenamiento, costo de transporte y costo de financiamiento. Es necesario almacenar y conservar todo tipo de bienes, y todos requieren tarifas de almacenamiento. El objeto de los contratos de futuros financieros requiere bajos costos de almacenamiento y algunos, como los índices bursátiles, ni siquiera requieren costos de almacenamiento. Si el objeto de los futuros financieros se deposita en una institución financiera, todavía habrá intereses, como dividendos de acciones, intereses de divisas, etc. A veces, estas tasas de interés exceden el costo de almacenamiento, creando un ingreso por tenencia.

6. El desempeño de la especulación es diferente. Debido a que el mercado de futuros financieros es más sensible a factores externos que los futuros de materias primas, los precios de los futuros fluctúan con mayor frecuencia y con mayor amplitud, lo que los hace más especulativos que los futuros de materias primas.