¿Quién tiene la versión electrónica de "Wall Street Traders Magazine"?
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Revista Wall Street Trader (republicada)
El crecimiento del day trading
- Extraído de la "Revista Wall Street Trader" de Gao Shan.
Cuando se lanzan los programas tradicionales de capacitación para comerciantes, los comerciantes deben trabajar duro para apoderarse del gran mercado, por ejemplo, durante unos días o más. Sin duda, esto ayuda a los comerciantes a establecer una perspectiva a largo plazo, pero la capacitación no es lo suficientemente sólida, lo que resulta en una baja eficiencia y una baja tasa de crecimiento. La nueva idea de capacitación es permitir que los operadores intenten captar pequeñas fluctuaciones al principio y luego hacer una transición gradual para captar las grandes tendencias del mercado. La ventaja de esto es que la intensidad del entrenamiento es alta, lo que ayuda a desarrollar buenos hábitos como "detener las pérdidas resueltamente" y "operar con la tendencia" lo antes posible. Después de acumular suficiente sentido y experiencia en el comercio, los operadores pueden comprender mejor el negocio. gran mercado y un mejor control de los riesgos.
Por lo tanto, lo mejor es empezar a aprender a operar a muy corto plazo. El llamado ultracorto plazo consiste en ganar sólo dos o tres centavos cada vez y luego irse y perder dos o tres centavos. Hacer cientos de transacciones todos los días e intentar ganar más dinero del que pierde. Como cada beneficio es de dos o tres centavos por acción, cada pérdida debe controlarse estrictamente dentro de los tres centavos por acción. Esto requiere que los operadores detengan las pérdidas con determinación, sin dudarlo, pero también que sean flexibles, decididos y ágiles: ataque rápidamente cuando llegue la oportunidad, cierre la posición o salga por un centavo cuando la situación no sea buena, y no espere a que llegue un triple. parada del centavo.
Supongamos que un operador realizó 300 operaciones, 60 de las cuales generaron dinero, con una ganancia promedio de 2 puntos por acción, y las otras 40 pérdidas, con una pérdida promedio de 2 puntos por acción. Si su posición es de 2000 acciones a la vez, entonces su operación ganadora genera $7200 (2000 × 0,02 × 300 × 60 = $7200). Operación perdedora * * * Pérdida de $4800 (2000 × 0,02 × 300 × 40 = $4800), ganancia bruta restante de $2400, costo de transacción de aproximadamente 1000 acciones bilaterales de $2300 operaciones * * * calculado como $1200, la ganancia final de la el día es.
El modelo de ganancias a ultracorto plazo tiene tres componentes indispensables: primero, detener la pérdida resueltamente y controlar la pérdida dentro del rango establecido, de lo contrario, incluso si el número de transacciones rentables es mucho mayor que el número. En el caso de las pérdidas, todavía es posible No se puede ganar dinero; en segundo lugar, hay cierta precisión, entre el 60% y el 70% de las transacciones pueden generar dinero, y en tercer lugar, hay suficientes transacciones todos los días; sólo con el tiempo suficiente podemos garantizar la validez de la probabilidad; sólo con el tiempo suficiente podemos aprovechar el bajo costo y la alta velocidad; sólo con el tiempo suficiente podemos forjar excelentes comerciantes lo antes posible; por eso se dice que " Es mejor comenzar con operaciones a ultracorto plazo cuando se aprende a operar".
Para un operador estable a ultracorto plazo, hay más de 300 transacciones cada día, de las cuales más de 200 son rentables y más de 100 son perdedoras. Ante más de 100 transacciones perdedoras, tuvo que detener la pérdida resueltamente cada vez y nunca correr riesgos. Si el stop loss no es decisivo, las consecuencias se reflejarán inmediatamente. Si los inversores minoristas no se deciden a detener las pérdidas, es posible que no sean castigados en el corto plazo, pero aún pueden saborear la dulzura. El mercado puede tardar uno o dos años en revertirse, lo que provocará pérdidas importantes. El comercio a ultracorto plazo obliga a los operadores a detener las pérdidas resueltamente más de 100 veces al día, por lo que puede ayudarles a desarrollar el buen hábito de detener las pérdidas resueltamente lo antes posible.
Al mismo tiempo, ante una pérdida de más de 100 por día, los comerciantes deben aceptar la pérdida con calma, de lo contrario no serán competentes en su trabajo. Por naturaleza, la mayoría de la gente no puede aceptar la pérdida. Las pérdidas grandes, como la pérdida de un ser querido o una discapacidad inesperada, o las pérdidas pequeñas, como reprobar un examen o que le roben sus finanzas, no son fáciles de aceptar y pueden hacernos experimentar un dolor de diferente duración y duración. Algunas personas incluso sufren tanto que no pueden liberarse y optan por suicidarse.
Una de las razones por las que el trading es tan difícil es que perder es una parte inevitable del trading, pero la mayoría de la gente no puede aceptarlo con calma.
Puede que eviten las pérdidas, por lo que no pueden detenerlas resueltamente; o pueden tener miedo de las pérdidas, por lo que no se atreven a abrir posiciones con valentía, o pueden estar enojados por las pérdidas, por lo que no pueden mantener la calma o pueden estar preocupados por las pérdidas; por lo que no pueden centrarse en la transacción actual. El trading a ultra corto plazo obliga al operador a afrontar pérdidas más de 100 veces al día, por lo que puede ayudarle a convertirse más rápidamente en un "verdadero guerrero", uno que se atreve a afrontar una vida sombría y goteando sangre. El trading no es una noche romántica ni una socialización, sino un trabajo "sangriento al filo de un cuchillo". Si quieres destrozar a la gente, debes aceptar la pérdida con calma. Después de varios meses de decenas de miles de transacciones, los operadores a ultracorto plazo pueden aceptar las pérdidas más rápidamente y considerarlas como el costo de la negociación; los costos son inevitables, pero pueden y deben controlarse.
Controle las pérdidas: detenga las pérdidas resueltamente y acéptelas con calma. Esta es la piedra angular de una operación exitosa, pero debe lograr cierta precisión en esta piedra angular para ganar dinero. Para mantener la velocidad correcta, los operadores a corto plazo deben operar con la tendencia. Para él, captar la reversión es absolutamente incorrecto y no tiene sentido. Para comprar en el punto más bajo durante la caída, un operador puede tener que cometer varios errores antes de alcanzar finalmente el punto más bajo, porque sólo hay un punto más bajo, y de hecho hay muchos puntos "que parecen" más bajos durante la caída.
Incluso si realmente se compra en el punto más bajo, el operador a ultracorto plazo solo abandonará el mercado por tres centavos; no puede abandonar la estrategia comercial establecida y comenzar a operar solo porque piensa que compró en el punto más bajo hoy. Incluso si lo mantienes, es posible que no puedas ganar más. Por ejemplo, el precio de las acciones sólo subió 5 centavos desde el punto más bajo, luego entró en consolidación, con un intervalo de 2 centavos, y continuó consolidándose hasta el cierre. En lugar de esperar hasta que cierre el mercado, liquide temprano y opere de manera rentable entre dos centavos. En resumen, para los operadores de ultracorto plazo, operar contra la tendencia reducirá en gran medida la precisión, e incluso si logran revertir la tendencia, la ganancia supera la pérdida. Por lo tanto, debemos insistir en operar con la tendencia: continuar haciendo más en la tendencia alcista, en lugar de buscar el punto más alto. En consecuencia, manténgase corto en el canal descendente en lugar de buscar el punto más bajo. De esta manera, los operadores a ultracorto plazo pueden desarrollar el buen hábito de operar con la tendencia lo antes posible.
Para lograr cierta precisión, los traders a ultracorto plazo también deben poder captar el momento de entrada. Si el momento no es el adecuado, es posible que siga perdiendo dinero incluso si opera con la tendencia. Ser un comerciante es tanto una ciencia como un arte. Formular estrategias comerciales matemáticamente razonables, detener resueltamente las pérdidas, seguir la tendencia y aplicar la ley de los grandes números refleja el lado científico del comercio. El momento de abrir una posición muestra el arte del trading: requiere que los operadores den rienda suelta a su conocimiento, previsión, creatividad y ejecución, y se atrevan a confiar en su intuición. Son estos aspectos los que reflejan el valor personal de los traders, porque todos los aspectos científicos del trading ahora pueden convertirse en procedimientos y practicarse perfectamente. Si no hubiera ningún elemento artístico en el comercio, no habría necesidad de que los comerciantes automatizaran el comercio mediante programas informáticos.
De hecho, existen muchos programas informáticos de negociación automatizada en el mercado de valores de Estados Unidos. Los buenos traders a corto plazo no sólo pueden superar a los programas de trading automatizados en velocidad y habilidad, sino que también pueden utilizarlos para ganar dinero. En resumen, a través de una gran cantidad de prácticas comerciales de alta intensidad, los operadores a ultracorto plazo pueden mejorar rápidamente su capacidad para captar el momento de apertura de posiciones. No es un gran problema para los operadores de ultracorto plazo comprender el momento de salida de las posiciones, porque los operadores de ultracorto plazo pueden eliminarlas inmediatamente después de salir de las posiciones, pero para los inversores minoristas, salir de las posiciones demasiado pronto o demasiado tarde conducirá a a pérdidas sustanciales de beneficios.
El comercio a ultracorto plazo, además de ayudar a los comerciantes a desarrollar el hábito de detener resueltamente las pérdidas, aceptar pérdidas y seguir la tendencia lo antes posible, y mejorar rápidamente su capacidad para aprovechar la oportunidad de abrir. una posición, también hay un gran beneficio: la formación La calidad psicológica de los comerciantes. El comercio a ultracorto plazo es un poco como el boxeo, excepto que tu oponente es más aterrador: nunca podrás derribarlo, él puede derribarte en cualquier momento. Así que siempre preste atención a la autoprotección, pero no sea demasiado cuidadoso.
Si finalmente quieres derrotar a este terrible oponente con un puntaje, debes tener un fuerte espíritu de lucha, un fuerte deseo de ganar y estar lleno de confianza y determinación para ganar, debes mantener un alto grado de concentración, ser valiente y decisivo; cuando llegue la oportunidad, y sé rápido cuando las probabilidades estén en tu contra. Para salir de los problemas, tienes que ser muy tenaz, soportar una serie de golpes fuertes, ser cada vez más valiente y mantener la calma, tienes que ser muy flexible; , ajusta constantemente tus tácticas y, lo más importante, debes mantener un alto grado de autodisciplina y usar una gran fuerza de voluntad para superar las debilidades, el miedo, la codicia, la ira y el impulso para obligarte a hacer lo correcto. Todos estos son cruciales para cualquier método comercial. Sin embargo, estos requisitos no son fáciles de cumplir. Sólo pueden hacerlo personas con buena calidad psicológica que hayan realizado un entrenamiento estricto y de alta intensidad. Es por esta razón que encontramos que la mayoría de las personas no comercian con éxito, mientras que, al mismo tiempo, muchos militares profesionales retirados y atletas profesionales se convierten en excelentes comerciantes. El comercio a ultracorto plazo, un método de comercio especial, requiere que los comerciantes mantengan una buena mentalidad en todo momento, por lo que es como poner a los comerciantes en un horno y pasar por muchas pruebas, que pueden forjar rápidamente una voluntad de hierro y excelentes habilidades. Calidad psicológica.
En resumen, un principiante puede sentar unas bases muy sólidas en sólo tres o cuatro meses mediante una formación intensiva en trading a ultracorto plazo. No sólo comprende profundamente y está de acuerdo con importantes principios comerciales, sino que también puede convertir algunos principios en hábitos casi instintivos. Para alcanzar este nivel, a muchos comerciantes que utilizan otros métodos comerciales, les puede llevar dos o tres años de lucha repetida.
Por supuesto, no es fácil para los traders a ultracorto plazo obtener tales beneficios. Al contrario, fue precisamente porque experimentó un gran dolor en el bautismo de "sangre y fuego" que completó su transformación en un período de tiempo relativamente corto. Por lo tanto, en este sentido, todo aquel que quiera tener éxito en el trading debería recibir tres o cuatro meses de formación en trading a ultracorto plazo.
Sobre la base de una formación comercial a ultracorto plazo, los operadores pueden probar el comercio de impulso intradía. En comparación con el comercio a ultracorto plazo, este método de comercio reduce el número de veces y amplifica el objetivo de ganancias de cada transacción. Al mismo tiempo, también existen requisitos más estrictos en cuanto al momento de entrada y salida de los almacenes.
Los buenos traders con impulso intradiario son serenos y tienen buen ojo. Cuando el precio de las acciones fluctúa desordenadamente, esperará pacientemente; una vez que el precio de las acciones comience, entrará inmediatamente; cuando el movimiento del precio de las acciones comience a estancarse o muestre signos de reversión, cerrará inmediatamente la posición y asegurará las ganancias.
Los operadores profesionales pueden seguir aprovechando el impulso del trading intradía: bajos costes de transacción y alta velocidad de transacción. En otras palabras, el bajo costo y la alta velocidad permiten a los operadores volver a ingresar al mercado en cualquier momento después de salir del mismo. Por lo tanto, el principio del comercio de impulso intradiario es operar más temprano que tarde y no se permite ninguna pérdida de ganancias en papel.
Los operadores de impulso intradiario ya abandonaron sus posiciones al comienzo de la corrección del precio de las acciones y no continuarán manteniéndolas durante la corrección. Esto evita un gran problema si la tendencia actual es solo una pequeña corrección o el comienzo. de una reversión completa? Este problema ha causado grandes problemas a los inversores minoristas. Los inversores minoristas tienen altos costos de transacción y no pueden entrar y salir con frecuencia. Deben resistir durante la corrección y soportar la pérdida de ganancias contables. Después de una ligera corrección, quieren continuar con sus acciones anteriores. Pero muchas veces, la "devolución de llamada" continúa expandiéndose y eventualmente evoluciona hacia una "reversión completa", convirtiendo una transacción originalmente rentable en una pérdida. El trading de impulso intradiario evita en principio este problema, por lo que es más probable que tenga éxito.
Otra ventaja es que con una formación intensiva en el trading de impulso intradía, los traders podrán captar mejor las tendencias, los retrocesos y las rupturas. A partir de esta sólida base, los operadores pueden avanzar y experimentar con el comercio intradía.
El swing trading intradía es mucho menos frecuente que el trading de impulso intradía, y el objetivo de ganancias es seguir la tendencia. El diseño de los niveles de stop loss no solo debe considerar la gestión de capital y riesgo, sino también combinar el análisis técnico. Los procesos de apertura, gestión y salida de una posición son más complejos y desafiantes, además, los operadores deben realizar una investigación y preparación más detalladas antes y después de ingresar al mercado.
Un día excelente, los traders swing deben estudiar cuidadosamente el mercado la noche antes de operar, diseñar un plan comercial y prepararse para los mercados y oportunidades que puedan aparecer al día siguiente. Debe seleccionar entre 10 y 20 acciones entre miles de acciones como objetivos clave de seguimiento. La capacidad de un trader y la calidad de su preparación determinarán en gran medida su nivel de ganancias al día siguiente.
Antes de que se abra el mercado de valores de EE. UU., los operadores deben comprender una serie de información, incluido el desempeño de los principales mercados de Asia y Europa, las principales noticias políticas y económicas mundiales, los datos económicos de EE. UU. publicados y futuros y el índice bursátil de EE. UU. tendencias de futuros y precios de acciones individuales antes de la transacción, etc. Con base en esta nueva información, puede ajustar su plan, modificarlo aún más y determinar las acciones objetivo en las que debe centrarse ese día.
Después de la apertura del mercado, si una acción realmente se sale de la tendencia esperada, los operadores construirán decisivamente una posición de acuerdo con el plan. Tomará algunas posiciones al principio y el precio de las acciones seguirá desarrollándose en esa dirección. El comerciante aumentará la posición hasta que se complete el proceso de apertura de la posición. Luego, los operadores mantienen y administran sus posiciones siempre que no se altere la tendencia primaria de la acción. Por lo tanto, debe juzgar si el actual movimiento contratendencia del precio de las acciones es sólo una "corrección" o el comienzo de una "reversión completa". Debería hacer todo lo posible para que las "devoluciones de llamada" no le afecten para poder seguir aumentando sus beneficios; también debería identificar "reversiones completas" lo antes posible para evitar pérdidas excesivas de beneficios;
Por lo tanto, necesita juzgar cómo la tendencia actual del mercado afectará su posición, observar la tendencia de los precios de las acciones en puntos clave, analizar los cambios en los indicadores técnicos y el volumen de operaciones, y sentir la "locura" del precio de las acciones. movimientos. Grado y así sucesivamente. Estos pueden incitar al comerciante a iniciar su plan de salida, como vender la mitad o 1/3 primero.
La calidad del almacén afectará en gran medida al beneficio final. A veces, tienes que detener la pérdida rápidamente antes de poder agregar a la primera posición que acabas de ingresar. En ocasiones, cuando el mercado va muy bien, los operadores pueden esperar hasta el cierre para obtener ganancias.
Todo el proceso comercial es bastante complejo y el mercado cambia rápidamente, lo que exige mucho de las habilidades comerciales y la calidad psicológica del comerciante: al mismo tiempo, debe identificar rápidamente las tendencias y tratar de evitar trampas; como "falsos avances"; elija el momento de admisión inicial con paciencia y decisión; agregue posiciones con audacia y habilidad para detener las pérdidas o asegurar ganancias en cualquier momento, y al mismo tiempo trate de evitar salir de las posiciones prematuramente y esforzarse por seguirlas; la tendencia. Además, los comerciantes deben tener una voluntad fuerte, llena de confianza, una autodisciplina estricta, valiente y resolutiva, centrada y flexible, y mantener siempre un fuerte espíritu de lucha y una buena actitud.
Obviamente, esta es una forma bastante difícil de operar, más desafiante que el comercio a ultracorto plazo y el comercio de impulso intradiario. Además, en el trading intradiario de impulso, las ventajas de bajo coste y alta velocidad que poseen los traders profesionales no pueden aprovecharse plenamente. Tanto el trading de impulso a ultracorto plazo como el intradiario presentan transacciones grandes, por lo que aprovechan en mayor medida el bajo costo y la alta velocidad. Por el contrario, el número de transacciones oscilantes intradía es menor, por lo que los requisitos de costos y velocidad de transacción son ligeramente menores. Por lo tanto, los inversores minoristas también pueden operar desde casa a través de descuentos y corredores. Estas personas se llaman comerciantes diarios.
Pero hay muy pocas personas que realmente ganan dinero, pero hay muchos traders profesionales que ganan dinero de manera constante. ¿Por qué? Los costos de transacción y la velocidad son ciertamente un factor, pero más importante. Debido a los altos costos de transacción, los inversores minoristas tienen que realizar transacciones tan difíciles desde el principio, lo que equivale a huir antes de aprender a caminar.
Hay muchos vínculos en el diseño del day trading y debes comprender cada vínculo para ganar dinero. Entrar al mercado demasiado temprano o demasiado tarde, no agregar una posición cuando debería, o agregar una posición cuando no debería, o salir del mercado demasiado temprano o demasiado tarde, convertirá una transacción que debería haber sido una gran ganancia en una pequeña ganancia o incluso una pérdida. Los problemas más graves y fundamentales para los inversores minoristas son que no son firmes a la hora de detener las pérdidas, operan contra la tendencia, distorsionan fácilmente su mentalidad y carecen de control de riesgos y gestión de fondos. Estos problemas pueden convertir lo que de otro modo sería una pequeña pérdida en una gran pérdida. Esta es la razón por la que la mayoría de los comerciantes diarios pierden todo su dinero en medio año.
En marcado contraste, los operadores profesionales han sentado una base sólida a través de una intensa capacitación en operaciones a ultracorto plazo y operaciones de impulso intradía. En el trading de impulso intradía y a ultracorto plazo, gradualmente desarrollé el buen hábito de detener resueltamente las pérdidas, aceptar pérdidas y seguir la tendencia, y desarrollé una buena mentalidad comercial. Junto con los métodos de control de riesgos y gestión del dinero aplicados por la empresa, no permitirán que las pequeñas pérdidas crezcan, pero pueden controlarlas de forma eficaz. Al mismo tiempo, su experiencia práctica y sentido comercial acumulados a través de decenas de miles de intercambios les ayudan a comprender mejor el momento de entrada, adición y salida de posiciones, aprovechando al máximo las tendencias tanto como sea posible para maximizar las ganancias.
Se puede ver que pasar del comercio de ultracorto plazo al comercio de impulso intradiario y luego al comercio de swing intradiario es más razonable y es más probable que sea una forma exitosa para los operadores.
Algunas personas inteligentes acuden primero a las compañías de valores (hay algunas compañías en China que contratan operadores de acciones estadounidenses. Entre ellas, la sucursal canadiense tiene mejor capacitación para los recién llegados, pero una menor participación en las ganancias. Las compañías de futuros nacionales contratan personal completo tiempo para que los lectores aumenten el grado de actividad) para ser un comerciante profesional. Después de dos o tres años, las habilidades comerciales y la calidad psicológica estarán bien desarrolladas y podrá ganar dinero estable mediante el comercio de fluctuaciones intradía. Luego podrás utilizar tu propio dinero para realizar transacciones desde casa. Por supuesto, habrá muchos comerciantes destacados que se quedarán y seguirán aprovechando las compañías de valores e intentarán negociar cada dos días, desde mantener durante tres a cinco días hasta mantener durante tres a cinco meses o incluso más, lo cual es en el futuro. sentido convencional. También se pueden ampliar a otras variedades comerciales, como divisas, futuros, bonos, opciones, etc. Entre ellos, aquellos comerciantes que son talentosos y ambiciosos eventualmente se convertirán en excelentes administradores de fondos de cobertura. Su objetivo final es algún día superar a Soros y convertirse en maestros financieros omnipotentes.
También hay algunos traders exitosos que ocuparán puestos gerenciales y eventualmente se convertirán en presidentes y vicepresidentes de instituciones financieras. Entre los presidentes y vicepresidentes de grandes instituciones financieras han surgido muchos ministros de finanzas, gobernadores de bancos centrales e incluso primeros ministros.