¿Qué pasó con la crisis financiera de Hong Kong en los últimos años?
La crisis financiera asiática ocurrió en julio de 1997, comenzando en Tailandia, y luego afectó aún más las monedas, los mercados bursátiles y otros valores de activos de los países asiáticos vecinos. Otro nombre para esta crisis es Crisis Financiera Asiática.
Indonesia, Corea del Sur y Tailandia son los países más afectados por la crisis financiera. Singapur, Malasia, Filipinas y Hong Kong también se han visto afectados. China continental y la provincia de Taiwán apenas se vieron afectadas. Japón, por otra parte, todavía se encuentra en sus propias dificultades económicas de largo plazo y no se ha visto muy afectado por la crisis financiera.
Desde 65438 hasta 2007, la economía de Tailandia fue débil y muchos países del Sudeste Asiático, como Tailandia, Malasia y Corea del Sur, dependieron de la deuda externa a corto y mediano plazo para mantener la balanza de pagos internacionales durante un mucho tiempo. Los tipos de cambio son altos y la mayoría de los países mantienen tipos de cambio fijos o vinculados al dólar estadounidense o a una cesta de monedas, lo que ofrece buenas oportunidades de caza para fondos especulativos internacionales. El Fondo Quantum, encabezado por el famoso especulador estadounidense Soros, aprovechó la situación y entró en Tailandia, comenzando con una gran cantidad de ventas en corto del baht tailandés, obligando a Tailandia a abandonar su tipo de cambio fijo de larga data vinculado a los Estados Unidos. dólar y flotar libremente, desencadenando así una crisis sin precedentes en el mercado financiero tailandés. Posteriormente, la crisis se extendió rápidamente a todos los países y regiones del sudeste asiático con monedas libremente convertibles, y el dólar de Hong Kong se convirtió en la moneda más cara de Asia. En agosto de 1998, Quantum Fund y Tiger Management comenzaron a especular con el dólar de Hong Kong. Al principio, pidieron prestada una gran cantidad de dólares de Hong Kong a los bancos y los vendieron en el mercado a cambio de prestar dólares estadounidenses para ganar intereses. Al mismo tiempo, vendieron una gran cantidad de futuros sobre acciones de Hong Kong. Los primeros provocarán un fuerte aumento de las tasas de interés, lo que provocará la caída del mercado de valores, obteniendo así ganancias en el mercado de futuros. Al mismo tiempo, una vez que el dólar de Hong Kong caiga, también pueden obtener ganancias en el mercado de divisas; tiempo, matando dos pájaros de un tiro. Como resultado, el gobierno de Hong Kong aumentó significativamente las tasas de interés, con una tasa de interés a un día de hasta 300, y utilizó casi 654.3802 millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 654.3805 millones de dólares estadounidenses) en reservas de divisas para comprar un gran número de acciones de Hong Kong. Como resultado, los especuladores se vieron obligados a cerrar sus posiciones a precios elevados el día de liquidación de futuros del 28 de agosto, lo que provocó graves pérdidas. Además, sufrieron reveses en Rusia y Malasia al mismo tiempo y finalmente se retiraron. Durante esta batalla, el gobierno de Hong Kong utilizó una gran cantidad de reservas de divisas para invertir en el mercado de valores. Alguna vez ocupó el 7% del valor de mercado de las acciones de Hong Kong y se convirtió en un importante accionista de algunas empresas. Una vez que el mercado de valores caiga, la paridad podría colapsar. Por lo tanto, el 11 de junio de 1999, las acciones de Hong Kong compradas por el gobierno de Hong Kong cotizaban en el Tracker Fund y se vendían nuevamente al mercado en lotes.
Esta crisis obligó a todas las principales monedas del Sudeste Asiático a depreciarse drásticamente en un corto período de tiempo. El colapso de los sistemas monetarios y de los mercados bursátiles de los países del Sudeste Asiático, así como la consiguiente retirada de capital extranjero. una enorme presión sobre la inflación interna, ejercen una enorme presión sobre esta región y ensombrecen el desarrollo económico.
El índice Hang Seng de Hong Kong fluctuó bruscamente durante el traspaso de soberanía. En 1996, el índice Hang Seng rondaba los 10.000 puntos; el 7 de agosto de 1997 alcanzó los 106.820,3 puntos, un récord. Los especuladores creen que una gran cantidad de dinero caliente fluirá hacia el mercado de Hong Kong desde China continental, lo que conducirá a un auge del mercado durante la transferencia de la soberanía de Hong Kong a China. Las acciones de empresas chinas y las acciones relacionadas con China subieron bruscamente.
Pero al mismo tiempo, los fondos de cobertura periféricos también se han dado cuenta de la situación en el mercado de valores de Hong Kong. En julio de 1997, el gobierno tailandés decidió dejar flotar libremente el valor del baht tailandés, lo que desencadenó la crisis financiera asiática. Desde entonces, el nuevo dólar taiwanés, el won surcoreano y la rupia indonesia se han depreciado marcadamente. La mayoría de los mercados bursátiles asiáticos se han visto afectados, pero los inversores de Hong Kong no creen que el mercado sufra los mismos problemas.
Los fondos de cobertura periféricos son optimistas sobre la debilidad del tipo de cambio vinculado al dólar de Hong Kong y han fijado a Hong Kong como su próximo objetivo. 1997 5438 En junio de 2000, los fondos de cobertura retiraron repentinamente grandes cantidades de fondos de Hong Kong, lo que provocó que las tasas de interés interbancarias se dispararan. El mercado de valores es muy sensible a las fluctuaciones de los tipos de interés. El índice Hang Seng cayó 2.413 puntos en una semana, desde 13.473 puntos el 20 de octubre a 10.426 puntos el 23 de octubre. Octubre de 1997 El precio más bajo fue de 9766 puntos el 23 de octubre, considerado el Viernes Negro.
El 3 de agosto de 1998, el índice Hang Seng cayó a 6544 puntos, una caída de 62 puntos en un año. Para salvar las acciones de Hong Kong, el gobierno de Hong Kong decidió inyectar 654.382 millones de yuanes del Fondo de Intercambio para comprar acciones de primera línea, lo que estimuló el aumento del índice Hang Seng.
Las acciones del gobierno hicieron que el índice Hang Seng volviera a los 8.000 puntos en aproximadamente dos semanas antes de aumentar de manera constante durante el año siguiente. La tendencia del índice Hang Seng a lo largo de los años.
Burbuja bursátil tecnológica
A mediados de 1999, el mercado de valores de Hong Kong volvió a experimentar volatilidad. Li Zekai, hijo del hombre más rico de Hong Kong, Li Ka-shing, utilizó medios de puerta trasera para cotizar su empresa PCCW. En ese momento, los precios de las acciones de la industria de las telecomunicaciones, las empresas de Internet y otras tecnologías estaban subiendo. Existen fusiones populares entre empresas antiguas y nuevas, como la fusión de AOL y Warner. Esta locura por las acciones de Internet también ha llegado a Hong Kong. Por ejemplo, cuando PCCW Digital Power (entonces código bursátil: 1186) anunció su fusión con Hong Kong Telecom el 4 de febrero de 2000, el precio de sus acciones subió de unos pocos centavos a un máximo histórico de 28,50 libras.
Sin embargo, la burbuja bursátil de las puntocom estalló a principios de 2000 y el PCCW fusionado se desplomó un 98% al año siguiente. PCCW se ha convertido en un enorme activo negativo, con una deuda de 80.000 millones de dólares de Hong Kong en unos pocos años. Posteriormente, PCCW tuvo que vender su negocio principal para aliviar sus dificultades financieras. Por ejemplo, la empresa australiana de telecomunicaciones Telstra contrató el servicio de telefonía móvil CSL.