Medidas Provisionales para la Administración de Transacciones de Productos Derivados de Instituciones Financieras Bancarias (Revisadas en 2011)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular el negocio de derivados de las instituciones financieras bancarias y controlar eficazmente los riesgos del negocio de derivados de las instituciones financieras bancarias, de conformidad con la Ley de Supervisión Bancaria de la República Popular China, la Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China República de China y otras leyes y reglamentos pertinentes se formulan para formular estas medidas. Artículo 2 El término "instituciones financieras bancarias", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a los bancos comerciales, las cooperativas de crédito urbanas, las cooperativas de crédito rurales y otras instituciones financieras y bancos de políticas establecidos de conformidad con la ley que aceptan depósitos del público. Estas Medidas se aplican a las empresas de gestión de activos financieros, empresas fiduciarias, empresas financieras de grupos empresariales, empresas de arrendamiento financiero establecidas de conformidad con la ley, así como a otras instituciones financieras bancarias establecidas con la aprobación de la Comisión Reguladora Bancaria de China (en adelante, la Comisión Reguladora Bancaria de China). Comisión Reguladora Bancaria de China) para participar en el negocio de derivados. Artículo 3 El término “derivados” tal como se menciona en estas Medidas es un contrato financiero cuyo valor depende de uno o más activos o índices subyacentes. Los tipos básicos de contratos incluyen forwards, futuros, swaps y opciones. Los derivados también incluyen instrumentos financieros híbridos que tienen características de uno o más contratos a plazo, futuros, swaps y opciones. Artículo 4 El negocio de negociación de derivados de las instituciones financieras bancarias a que se refieren estas Medidas se divide en dos categorías según el propósito de la transacción:

(1) Negociación de derivados de cobertura. Es decir, transacciones de derivados iniciadas por instituciones financieras bancarias para evitar riesgos de crédito, riesgos de mercado o riesgos de liquidez en sus propios activos y pasivos. Dichas transacciones deben cumplir con las normas de contabilidad de cobertura y estar incluidas en la gestión de cuentas bancarias.

(2) Operaciones con derivados sin cobertura. Es decir, operaciones con derivados distintos de las de cobertura. Incluyendo transacciones de agencia iniciadas por clientes y proporcionadas por instituciones financieras bancarias para satisfacer las necesidades de los clientes, así como transacciones realizadas por instituciones financieras bancarias para cubrir riesgos relacionados con las transacciones mencionadas anteriormente, las instituciones financieras bancarias continúan proporcionando compras de mercado bilaterales para asumir el mercado; establecer obligaciones de precios de compra y venta y realizar transacciones de creación de mercado con otros participantes del mercado basándose en sus cotizaciones y operaciones por cuenta propia iniciadas por instituciones financieras bancarias, utilizando sus propios fondos, basándose en el juicio de las tendencias del mercado, con fines de lucro. . Estas transacciones están incluidas en la gestión de cuentas comerciales. Artículo 5 El término "clientes", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a clientes individuales y clientes institucionales distintos de las instituciones financieras. Si los productos de gestión patrimonial vendidos por instituciones financieras bancarias a clientes son productos derivados, estas Medidas se aplicarán al diseño, comercialización y gestión del producto, y las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China sobre negocios de gestión patrimonial se aplicarán al acceso y las ventas de los clientes. . Las normas pertinentes sobre negocios de gestión financiera personal se aplican a la evaluación de riesgos y las ventas de transacciones de derivados personales. Artículo 6 Las instituciones financieras bancarias deberán obtener la aprobación de la Comisión Reguladora Bancaria de China y aceptar la supervisión e inspección de la Comisión Reguladora Bancaria de China al iniciar negocios de negociación de derivados.

Las instituciones financieras bancarias que hayan obtenido calificaciones para negociar derivados deberán realizar actividades comerciales acordes con sus propias capacidades de gestión de riesgos. Artículo 7 Las instituciones financieras bancarias que realicen transacciones de derivados y transacciones de derivados en bolsa relacionadas con divisas, materias primas, energía y acciones deberán tener calificaciones para la negociación de derivados aprobadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China y cumplir con la administración nacional de divisas y otras normas pertinentes. regulaciones. Capítulo 2 Gestión del acceso al mercado Artículo 8 Las calificaciones de las instituciones financieras bancarias para participar en negocios de negociación de derivados se dividen en las dos categorías siguientes:

(1) Calificaciones básicas: solo pueden negociar derivados de cobertura;

(2) Calificaciones generales: además de las transacciones de derivados que se pueden realizar con calificaciones básicas, también puede realizar transacciones de derivados sin cobertura. Las autoridades reguladoras pueden implementar una gestión de calificación diferenciada para los modelos de negocio y categorías de productos específicos de las instituciones financieras bancarias en función de sus capacidades de gestión de riesgos.

Artículo 9 Para solicitar las calificaciones básicas, las instituciones financieras bancarias deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Tener un sistema completo de gestión de riesgos de transacciones de derivados y un sistema de control interno;

(2) Debe haber al menos 2 operadores que hayan recibido capacitación especializada en habilidades relacionadas con el comercio de derivados durante más de medio año y hayan estado involucrados en derivados o transacciones relacionadas durante más de 2 años, al menos 1 administrador de riesgos relevante y al menos 1 operador de riesgo. investigador de modelos o analista de riesgos Debe haber al menos una persona que esté familiarizada con los procedimientos de operación de contabilidad de cobertura y las especificaciones del sistema, y ​​se requiere que una persona dedicada sea responsable de ello, y no se permiten trabajos a tiempo parcial, y no hay. sin malos antecedentes;

(3) Tener lugares y equipos de negociación adecuados;

(4) Tener departamentos profesionales y profesionales relevantes que se encarguen de los asuntos legales, el control interno y las inspecciones de cumplimiento

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(5) Cumplir con los indicadores de supervisión prudencial de los Requisitos de la Comisión Reguladora Bancaria de China;

(6) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China. Artículo 10 Para solicitar las calificaciones generales, las instituciones financieras bancarias, además de las calificaciones básicas anteriores, también deben cumplir las siguientes condiciones:

(1) Procesamiento comercial completo que se conecta automáticamente antes, durante y después de las transacciones de derivados. Sistema y sistema de gestión de riesgos en tiempo real;

(2) La persona a cargo del negocio de negociación de derivados debe tener más de 5 años de experiencia en participación directa en actividades de negociación de derivados o gestión de riesgos, y no tener malas registros;

(3) Estricto sistema de separación de negocios para garantizar la separación efectiva de la información de mercado, la gestión de riesgos y la contabilidad de pérdidas y ganancias de los negocios de cobertura y los negocios sin cobertura;

(4 ) Marco sólido de gestión de riesgos, incluido el riesgo de mercado, el riesgo operativo y el riesgo crediticio;

(5) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China.