Introducción al comercio de futuros de oro
01 Documentos de futuros de oro
02 Elementos del contrato de futuros de oro y requisitos de participación
1 Lista de elementos del contrato
Nota: Lo último. Los estándares se basan en El anuncio de intercambio prevalecerá.
2. Horario de negociación
Los futuros se negocian por la noche. El horario de negociación específico es:
Hora de oferta colectiva: 20:55335420:59.
Primer trimestre: 21:00335402:30;
Segundo trimestre: 9:00335410:15
Tercer trimestre 10:30335411:30; >
Sección 4 13:30335415:00.
(Excepto en circunstancias especiales como días festivos)
3. Condiciones de participación
Debes abrir una cuenta de futuros para operar con oro. Las condiciones básicas para que los inversores individuales puedan solicitar la apertura de una cuenta de futuros son: ciudadanos mayores de 18 años y con plena capacidad de conducta civil.
Además, dado que el mercado de futuros implementa un sistema de idoneidad de los inversores, se debe evaluar la tolerancia al riesgo de los inversores y las variedades relevantes solo pueden negociarse si coinciden con las características de riesgo del producto;
Futuros de oro El nivel de riesgo del producto es R3;
Los inversores con un nivel de tolerancia al riesgo C3 pueden participar en el comercio de futuros de oro.
El nivel de riesgo del producto de las opciones de oro es R4;
Los inversores con tolerancia al riesgo C4 pueden participar en el comercio de opciones de oro solo después de cumplir con las condiciones de capital, experiencia comercial y condiciones de prueba de conocimientos.
Niveles de riesgo adecuados y equiparación para inversores de futuros;
Cuánto cuesta operar con futuros de oro junior (margen)
Fórmula de cálculo del margen de negociación de futuros = transacción precio *Relación de margen*Unidad comercial*Número de lotes.
Ejemplo:
El inversor Xiao He compró un lote de futuros de oro a un precio de 370,66 yuanes. Suponiendo que la tasa de beneficio es del 15%, entonces:
Margen comercial = 370,66 * 15% * 1000 * 1 = 55.599 yuanes.
¿Qué tan volátil es el mercado de futuros? ¿Qué tan pronto puedo volver con Ben?
La tabla de fluctuación de precios del período anterior
La fórmula es la siguiente:
Fluctuación de pérdidas y ganancias = cambio mínimo de precio * unidad de negociación, es decir, fluctuación de ganancias y pérdidas de futuros de oro = 1000*0,02=20 yuanes.
Entonces, ¿cuántas veces tiene que fluctuar una transacción de futuros antes de volver a su valor original? 1 próxima ola.
El rendimiento se refiere principalmente a la compensación de los costos de transacción, y los costos de negociación de futuros son principalmente costos de transacción (el monto del fondo de protección del inversor es muy pequeño y no está incluido por el momento).
Parámetros de liquidación del oro
La principal tarifa total de manejo de futuros de oro = tarifa de manejo del intercambio (10 yuanes/lote, fija). La comisión de la empresa de futuros (hasta 5 veces la comisión de cambio) es gratuita para cerrar la posición, por lo que la comisión de la empresa de futuros juega un papel decisivo en la comisión de gestión de los futuros del oro. Si la empresa de futuros sólo cobra 1 céntimo, la tarifa de manipulación del oro puede ser tan baja como 10438+0 yuanes. Si la comisión de la empresa de futuros se multiplica por cinco, la comisión de futuros del oro puede alcanzar hasta 50 yuanes, lo que no se puede ignorar con el tiempo. Por tanto, para reducir los costes de transacción, los inversores deben elegir empresas de futuros con comisiones bajas. Si la tarifa mínima de gestión se acuerda con el corredor de futuros antes de abrir una cuenta, se basará en el estándar de cálculo anterior (Bolsa 1).
03 Descripción general del oro
El oro, también conocido como oro, tiene una textura suave y es fácil de forjar y extender. El oro tiene alta reflectividad y baja emisividad en la región infrarroja. Las aleaciones con otros elementos del oro pueden cambiar la longitud de onda y, por tanto, el color.
El oro tiene una excelente resistencia a la corrosión química y al deslustre. El oro tiene una estabilidad química extremadamente alta, es extremadamente estable en álcalis y diversos ácidos y no se oxida ni se decolora en el aire. Es aparentemente insoluble en hidrógeno, oxígeno y nitrógeno. El oxígeno no afecta sus características de alta temperatura. 1000% no se derrite, no se oxida, no se decolora ni se escurre. Esta es la diferencia más significativa entre el oro y todos los demás metales.
El oro es el metal descubierto y utilizado anteriormente por el ser humano. Debido a su rareza, especialidad y preciosidad, ha sido considerado como el primer hardware desde la antigüedad. Se le conoce como el "Rey de los metales" y goza de una reputación incomparable con otros metales.
Debido a su estatus, el oro alguna vez fue un símbolo de riqueza y lujo, utilizado para reservas financieras, moneda, joyas y más. Con el desarrollo de la sociedad, el estatus económico del oro y sus usos como materia prima cambian constantemente, sus funciones monetarias y de reserva financiera se ajustan y sus funciones como materia prima regresan. Con el rápido desarrollo de la industria moderna y la alta tecnología, el uso del oro en estos campos se está expandiendo gradualmente. Hasta ahora, el oro sigue ocupando una posición importante en las reservas internacionales, las divisas, las joyas y otros campos.
En el mercado del oro, los precios se cotizan en dólares estadounidenses. La apreciación del dólar estadounidense hará bajar el precio del oro y la depreciación del dólar estadounidense hará subir el precio del oro. Un dólar estadounidense fuerte puede tener un impacto muy significativo en los precios del oro. Pero en algunos períodos especiales, especialmente cuando la tendencia del oro es muy fuerte o muy débil, el precio del oro también se librará de la influencia del dólar estadounidense y se saldrá de su propia tendencia.
Un dólar estadounidense fuerte generalmente significa que la situación económica interna de Estados Unidos es buena, los inversores buscarán acciones y bonos nacionales de Estados Unidos y la función del oro como reserva de valor se debilitará; sin embargo, la caída del tipo de cambio del dólar estadounidense a menudo está relacionada con la inflación y con la caída del mercado de valores. Una vez más se refleja la función de preservación del valor del oro. Cuando el dólar estadounidense se deprecia y la inflación se intensifica, a menudo estimula un aumento en la preservación del valor del oro y la demanda especulativa.
3. Oferta y demanda de petróleo
Dado que los principales mercados de petróleo al contado y de futuros del mundo cotizan en dólares estadounidenses, las fluctuaciones del precio del petróleo reflejan la oferta y la demanda mundial de petróleo, por un lado, y los cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense y los cambios en las tasas de inflación mundial. Los precios del petróleo y los precios del oro se afectan indirectamente entre sí.
Al comparar la tendencia de los precios internacionales del petróleo crudo y los precios del oro, se puede encontrar que existe una correlación positiva entre los precios internacionales del oro y los precios de futuros del petróleo crudo por más tiempo.
4. La agitación política internacional y la guerra
Los importantes acontecimientos políticos y bélicos internacionales afectarán el precio del oro. El gobierno gasta mucho dinero en guerras o en mantener un crecimiento estable de la economía nacional, mientras que la agitación política y un gran número de inversores que recurren al oro para cubrir sus inversiones expandirán la demanda de oro y estimularán el aumento de sus precios.
5. Datos de empleo
Dado que la tasa de desempleo y el empleo no agrícola están directamente relacionados con la actual política monetaria implementada por la Reserva Federal, la calidad de los datos afecta directamente a la las expectativas del mercado sobre cambios en la política monetaria, por lo que afecta a los mercados de divisas y del oro.
6. Otros factores
Además de los factores mencionados anteriormente que afectan los precios del oro, las actividades de intervención de las organizaciones financieras internacionales y las políticas y regulaciones de China y las instituciones financieras centrales regionales afectarán También tienen un impacto en el precio mundial del oro tienen un impacto significativo en la tendencia.
Un resumen de la tendencia histórica de los futuros de oro en 2005
El mercado de futuros de oro de Shanghai ha experimentado tres etapas desde su cotización:
La primera etapa: alcista mercado
Período: 2008-2011
Rango ascendente: precio más bajo 148,89 puntos/precio más alto 398,08 puntos, * * * 249,19 puntos.
Razón del aumento: Después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, se implementaron tasas de interés cero, se lanzó una política de flexibilización cuantitativa y el dólar estaba débil. Durante este período, se produjo una crisis de deuda en Europa.
La segunda etapa: mercado bajista
Duración: 2011-2015.
Bajada: el precio más alto es 398,08 puntos/el precio más bajo es 216,80 puntos, que son 1,81,28 puntos.
Razón de la caída: la Reserva Federal está considerando poner fin anticipadamente a la política de QE, que suprime el oro. Los rumores de que Chipre estaba vendiendo reservas de oro provocaron que se rompiera el patrón técnico, y los comentarios bajistas de bancos de inversión internacionales como Goldman Sachs intensificaron la atmósfera bajista.
Tercera etapa: mercado alcista
Duración: 2015-2020
Rango de aumento: precio más bajo 216,80 puntos/precio más alto 454,08 puntos, lo que representa 237,28 puntos.
Razones del aumento: La economía mundial está mostrando signos de recesión; muchos bancos centrales han implementado políticas monetarias flexibles y el mercado está preocupado por la inflación; muchos países han aumentado sus reservas de oro;
El gráfico de tendencias históricas de los precios del oro en la edición anterior
A partir de las tendencias históricas del oro en cada mes, se puede ver que la probabilidad de que los precios del oro vuelvan a caer de febrero a Abril es mayor y los precios del oro en mayo, junio y julio La probabilidad de rebote es alta. En circunstancias normales, la probabilidad de un fuerte aumento de los precios del oro es mayor a partir de agosto y septiembre, y la tendencia alcista a menudo continúa hasta finales de año.
Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Cuáles son los puntos de fluctuación de los futuros de plata y oro? El precio de futuros del oro es de 1000 g/lote, el precio de fluctuación mínimo es de 0,01 yuanes/g y un precio de fluctuación de 0,01 es 1000*0,01=10 yuanes.
Los futuros de plata cuestan 15 kg/lote, con un precio de fluctuación mínimo de 1 yuan/kg, y el precio de fluctuación de 1 es 15 * 1 = 15 yuanes.