Cómo gestionar las finanzas cuando el banco reduce los tipos de interés

Es más apropiado contratar un seguro de pensiones tradicional.

Con los tipos de interés bancarios cayendo una y otra vez, ha llegado la era de los tipos de interés negativos. Es un invierno duro para las compañías de seguros, porque una gran parte de los fondos de seguros son grandes depósitos, que están estrechamente relacionados con los tipos de interés bancarios. En la era de los tipos de interés negativos, ¿es oportuno contratar un seguro?

El recorte de tipos de interés tiene el impacto más evidente en el seguro universal, como lo demuestra el hecho de que algunas zonas han dejado de vender seguros universales. Actualmente, los tipos de interés bancarios (el tipo de interés para los depósitos a un año es del 2,25) son inferiores al límite máximo de tipos de interés predeterminado del seguro universal, lo que aumenta las pérdidas por tipos de interés de los fondos de seguros. Las compañías de seguros ya están sintiendo una gran presión. Los expertos creen que cuanto mayor sea la tasa de interés de liquidación de la compañía de seguros, mayores serán las ventas de productos y mayor será la presión. Si la compañía de seguros tiene graves pérdidas en los tipos de interés durante mucho tiempo, es muy probable que el seguro universal tenga ingresos cero. Se puede ver que ahora no es un buen momento para contratar un seguro universal.

Los profesionales afirman que es más apropiado contratar un seguro de pensiones tradicional basado únicamente en la estabilidad de los ingresos actuales. Independientemente de la fluctuación de los tipos de interés bancarios, los ingresos de este producto son fijos. Los ingresos han sido prometidos por la compañía de seguros y el contrato firmado se considera un contrato. Por ejemplo, alguien compra un seguro de pensión con un período de pago de 10 años. Cuando se alcanza una determinada edad de jubilación, la compañía de seguros pagará la pensión de una sola vez o la recibirá en su totalidad todos los meses hasta el período especificado en el contrato. Los ingresos por pensiones generalmente no se ven afectados por los cambios en las tasas de interés bancarias. Desde esta perspectiva, si se encuentra en una era de tipos de interés bajos o negativos durante mucho tiempo, es más rentable adquirir este tipo de producto de seguro. Sin embargo, los expertos señalan que los tipos de interés se ajustarán en cualquier momento en función de las condiciones económicas dinámicas y no se mantendrán en un punto determinado durante mucho tiempo.

Además, en la era de las bajas tasas de interés a largo plazo, es más rentable comprar un seguro participante. Según expertos del sector, los seguros participantes tienen unos ingresos garantizados de entre 2 y 2,5, lo que equivale al actual tipo de interés bancario a un año. Los asegurados también pueden participar en los dividendos operativos de la empresa.

El seguro vinculado a fondos de inversión tiene múltiples cuentas de inversión y los ingresos no se ven afectados únicamente por las tasas de interés bancarias. Los expertos señalaron que la naturaleza del seguro vinculado a la inversión determina que se trate de un producto de inversión de mediano y largo plazo que está estrechamente relacionado con el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de divisas. El beneficio real es entrar en la posición cuando el mercado está bajo y aumentar el beneficio cuando el mercado está bien. Sin embargo, los asegurados deben combinar sus preferencias de inversión con la confianza en el mercado.

A excepción de los seguros de consumo a corto plazo, la mayoría de los seguros son planificación financiera familiar y planificación de protección de riesgos a mediano y largo plazo, que deben considerarse en función de las señales de riesgo y las capacidades de ingresos de los individuos y las familias. Los expertos creen que la planificación financiera de seguros es generalmente un plan de 10 a 20 años. Durante un período de tiempo tan largo, sin duda se verá afectado por diversos factores económicos, incluidos los tipos de interés bancarios. No puede decidir si comprar un seguro basándose únicamente en los cambios en las tasas de interés. Debe considerarlo como una necesidad de vida.

Reportero del Business Daily Cui Qibin

Fondos

Se destaca el valor de los fondos monetarios.

A medida que el banco central vuelve a recortar las tasas de interés, muchos inversionistas de fondos están prestando más atención al impacto de los recortes de las tasas de interés en la base de sus contrapartes.

Morgan Stanley Huaxin Fund Co., Ltd. cree que después del recorte de las tasas de interés, en comparación con la caída de las tasas de interés de ahorro actuales, los rendimientos de los fondos del mercado monetario continúan adquiriendo mayor importancia. Además, la reducción de la escala de la inversión en arbitraje institucional favorece la rentabilidad estable a largo plazo de los fondos monetarios. Los datos muestran que el tamaño de los fondos del mercado monetario ha aumentado de 11.100 millones de yuanes el año pasado a aproximadamente 163.100 millones de yuanes recientemente. Después de la liberación concentrada de riesgos de rescate de liquidez en 2006-2007, la escala se estabilizó. Por lo tanto, los fondos del mercado monetario se benefician del ciclo de recortes de las tasas de interés, lo que garantiza una alta liquidez y mejora considerablemente el rendimiento de las inversiones.

En el proceso de juego entre políticas favorables y fundamentos, la probabilidad de que se produzca un punto de inflexión en el mercado de bonos el próximo año es pequeña. El análisis del Prudential Fund cree que, por un lado, el mercado de bonos está respaldado por las expectativas de recortes de las tasas de interés debido a las políticas macro, y todavía hay margen para que los rendimientos bajen en el futuro; No hay muchas oportunidades de inversión. A efectos de cobertura, el mercado de bonos será la única opción para muchos fondos. Teniendo en cuenta los "30 artículos financieros" publicados recientemente por el Consejo de Estado, se prevé promover la entrada de los bancos en el mercado de bonos cambiarios. El mercado de bonos contará con amplios fondos en el futuro y seguirá enfrentando buenas oportunidades de inversión en 2009.

Mao Mao, el administrador de fondos propuesto del Huashang Income Enhancement Bond Fund, cree que la velocidad de acumulación de cinco recortes consecutivos de tasas de interés en 100 días ya es obvia, y el efecto acumulativo se reflejará gradualmente.

El entorno de bajas tasas de interés creado por una política monetaria moderadamente laxa ha aumentado el espacio de ingresos de los activos de bonos y allanó el camino para la emisión a gran escala de bonos gubernamentales y otros tipos de bonos el próximo año. La rica variedad de bonos y la expansión del mercado de bonos han creado un buen ambiente y condiciones para la inversión de fondos de bonos el próximo año.

En cuanto a los fondos de acciones, China Post Venture Fund Company señaló que la reacción del mercado de ayer consideró este recorte de tipos de interés como un beneficio a corto plazo. La razón principal es que el mercado se encuentra actualmente en una posición razonable para las valoraciones a corto plazo. La especulación en las industrias que han impulsado los retornos de las primeras inversiones acaba de llegar a su fin. Sin embargo, las perspectivas de efectos de estímulo económico tardarán en desaparecer. observados y son inciertos. El mercado necesita ajustarse y estabilizarse.

Los expertos dicen que los recortes de tipos de interés son algo bueno para todo el fondo. Desde una perspectiva de inversión, los fondos de bonos son actualmente los beneficiarios más directos y el mercado de bonos es ahora más optimista que el mercado monetario y los fondos de bonos pueden ser la primera opción para los inversores. Para los inversores más prudentes, los fondos en divisas son la mejor opción. Los fondos de acciones son una inversión que conlleva riesgos y rendimientos, por lo que los inversores deben comprenderlos y tomar decisiones de inversión después de un análisis cuidadoso. El periodista del Business Daily Wang Leyan

Los bancos

pueden asignar adecuadamente los productos financieros bancarios y fiduciarios.

Cada vez que el banco central recorta las tasas de interés, los rendimientos de los productos financieros bancarios se reducen rápidamente. Después de este recorte de tipos de interés, los periodistas supieron a través de muchos canales bancarios que a los inversores les resulta difícil comprar productos financieros desarrollados independientemente por los bancos. Por un lado, los bancos tienen cada vez menos productos que puedan resistir el riesgo de recortes de las tasas de interés, por otro lado, los fondos monetarios vendidos por los bancos tienen rendimientos sobresalientes; Si los clientes realmente necesitan gestión financiera con urgencia, los bancos preferirían ceder la plataforma de ventas a los fondos.

“El ajuste de la tasa de interés no es muy grande y el impacto en los ingresos de ahorro de las personas es relativamente pequeño. Si se eligen productos financieros a corto plazo vinculados a letras y bonos del banco central, es probable que el rendimiento del producto aumente. No será tan rentable como los ahorros bancarios”. En aceptación En una entrevista con los periodistas, el director financiero de una sucursal del China Construction Bank dijo esto. Según ella, la tasa de rendimiento de los productos financieros a 3 meses hasta el vencimiento desarrollada por el banco es de sólo 1,5, que es inferior a la tasa de interés de los depósitos a plazo a 3 meses recientemente ajustada de 1,71; la tasa de rendimiento de los productos financieros a 6 meses es de sólo 1,7; , que es inferior a la tasa recientemente ajustada de 1,71. La tasa de interés de depósito semestral es de 1,98. Si un cliente invierte 10.000 yuanes en un producto durante 6 meses, la ganancia después del vencimiento será de 170 yuanes y el interés obtenido al depositar 198 yuanes durante 6 meses será de 198 yuanes. Por el contrario, los clientes que eligen productos financieros ganan 28 yuanes menos.

Al respecto, algunos gerentes de gestión financiera bancaria dijeron que los clientes pueden asignar adecuadamente los productos financieros bancarios y crediticios. "La tasa de rendimiento del producto financiero Yinxin a un año es 4,02, que no es baja entre los productos financieros bancarios actuales". Un gerente financiero del China Merchants Bank presentó dicho producto bancario y fiduciario. Según entiende el periodista, los rendimientos esperados de los productos financieros bancarios todavía en venta se han reducido, desde el máximo original de 20 a un máximo de 5, que es sólo más del doble del último tipo de interés de depósito. Sin embargo, en comparación con otros productos, la tasa de rendimiento de los productos Yinxin todavía se encuentra en un nivel alto.

“Pero los inversores deben tener en cuenta que este producto se emitirá antes de fin de año, y 4,02 es una tasa de interés flotante. Si el banco central continúa recortando las tasas de interés el próximo año, el rendimiento también caerá. "Pero si el banco central aumenta las tasas de interés el próximo año, este rendimiento no aumentará", añadió la persona.

“Si realmente tiene algo de dinero extra para la gestión financiera, sugiero a los clientes que compren algunos fondos en divisas en el mostrador de gestión financiera del banco. Ahora muchos fondos en divisas pueden alcanzar una tasa de rendimiento anualizada de 9, y muchos. de nuestros bancos Todos los empleados se han suscrito”, dijo un director financiero de un banco, y los periodistas también escucharon consejos de inversión similares muchas veces durante la investigación.

Según entiende el periodista, muchos bancos venden fondos monetarios con rendimientos realmente mayores. Entre ellos, la tasa de rendimiento anualizada del Fondo Monetario B de Haifutong vendida por un banco es 3,8 este año, de la cual la tasa de rendimiento anualizada en junio 5438 065438 alcanza 7,46 en octubre; 3,76 este año, de los cuales la tasa de rendimiento anualizada en junio 5438 La tasa de rendimiento anualizada en 01,9 es tan alta como 7,1,9, que está a la vanguardia de los fondos monetarios y es más alta que la tasa de interés de los depósitos a plazo a 3 años.

Reportero del Business Daily Cui Luping

Bonos del Tesoro

Preste atención a la contabilidad de los bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro alguna vez tuvieron una buena reputación entre las masas porque La tasa de interés es más alta que la de los depósitos bancarios, no hay riesgo y no hay necesidad de pagar impuestos sobre los intereses. En particular, algunos inversores de mediana edad y de edad avanzada prefieren invertir en bonos gubernamentales estables. Debido al auge de las ventas de fondos en los últimos dos años, la inversión en bonos gubernamentales se ha ido enfriando gradualmente. En la actualidad, la continua caída del mercado de valores ha causado enormes pérdidas a los tenedores de fondos. Muchos inversores creen hoy profundamente que los bonos gubernamentales son los más adecuados para una inversión a largo plazo sin riesgos.

Cuando se trata de comprar bonos gubernamentales, muchas personas piensan en hacer cola en el banco a las tres de la tarde, pero es posible que no puedan comprarlos. De hecho, no es necesario ir a un banco para comprar bonos del Tesoro en el mercado. Los bonos del Tesoro también son buenas inversiones.

Hablemos primero de la diferencia entre bonos de cambio y bonos bancarios. En términos generales, los bonos de intercambio también se denominan bonos anotados en cuenta y los bonos vendidos por los bancos se denominan bonos certificados. La mayor ventaja de los bonos del tesoro anotados en cuenta es que pueden liquidarse por adelantado mediante transacciones. En otras palabras, si de repente necesita dinero un día, puede venderlo directamente a través del mercado secundario. Esto puede ahorrarle muchos gastos de gestión y conseguir ingresos realmente actuales y regulares. Esto es muy difícil de lograr con bonos del tesoro certificados.

Además, bajo el ciclo de recortes de tipos de interés, todavía existen oportunidades especulativas para los bonos del Tesoro anotados en cuenta. Por ejemplo, un bono del tesoro con un valor nominal de 100 yuanes tiene una tasa de cupón de 4, pero cuando se emite el nuevo bono del tesoro, la tasa de cupón cae a 3, entonces el precio de transacción del antiguo bono del tesoro ya no es de 101 yuanes. , lo que significa que los bonos antiguos y nuevos de los bonos del tesoro anotados en cuenta siempre lograrán un equilibrio de rendimientos reales. Además, cuando el nuevo tipo de interés de los bonos del Estado baje a 2, el precio del antiguo bono del Estado aumentará a 102 yuanes, lo que representa una ganancia de 2 yuanes, que puede considerarse como el ingreso adicional generado por el recorte de los tipos de interés. Por supuesto, durante los ciclos de aumento de las tasas de interés, los bonos del Tesoro anotados en cuenta también generarán pérdidas flotantes.

Por lo tanto, en el actual ciclo de recortes de tipos de interés, invertir en bonos del tesoro es mucho más ventajoso que depósitos y fondos monetarios, y las oportunidades de inversión en bonos del tesoro anotados en cuenta son significativamente mejores que los bonos del tesoro tipo certificado. .

Fotografiado por el reportero del Business Daily Zhou

Divisas

Es más rentable convertir moneda extranjera en RMB.

Después de que la Reserva Federal redujera la tasa de interés del dólar estadounidense a un rango de 0-0,25 la semana pasada, además del Banco Agrícola de China, los tres principales bancos, ICBC, Banco de China y China Construction Banco, todos han bajado los tipos de interés de los pequeños depósitos en moneda extranjera en diversos grados desde el día 22. Entre ellos, ICBC ajustó la tasa de interés actual del dólar estadounidense a 0,05 y la tasa de depósito a plazo a un año a 1,25; la tasa de interés actual del dólar de Hong Kong se redujo a 0,05 y la tasa de depósito a plazo a un año fue 1. El Banco de China y el Banco de Construcción de China cayeron aún más: la tasa de demanda del dólar estadounidense cayó a 0,05 y la tasa de interés a un año se mantuvo en 0,95, con una caída de hasta 95. El tipo de interés actual del dólar de Hong Kong también ha bajado al 0,01 y el tipo de interés a un año es del 0,7. Sin embargo, los tipos de interés de los depósitos en moneda extranjera de algunos bancos por acciones se encuentran todavía en niveles relativamente altos.

Después de que el banco central anunciara un recorte de la tasa de interés el día 22, la tasa de interés de referencia para depósitos en RMB a un año pasó a ser 1,98 y la tasa de interés para depósitos se mantuvo en 0,36. En comparación con la demanda de dólares estadounidenses y las tasas de interés de los depósitos a un año rebajadas por el Banco de China, la brecha sigue siendo bastante grande. Según las normas pertinentes, el límite inferior para pequeños depósitos en moneda extranjera es de 3 millones de dólares EE.UU. Suponemos que hay dos opciones: una son los depósitos en dólares estadounidenses, si no se reduce el tipo de interés estándar, se obtendrán ingresos por intereses de 28.500 dólares estadounidenses (300×0,95) después de un año, si se convierten a RMB según el tipo de cambio; tasa del día 23, el plazo También es de un año, por lo que el interés recibido es de 406.000 RMB (300 × 6,8389 × 1,98), lo que equivale a 59.400 dólares estadounidenses según el tipo de cambio del día 23.

Además, un operador de divisas del Banco de China dijo a los periodistas que debido al debilitamiento de la economía real y la situación de sobrecompra en el mercado internacional de divisas, el dólar estadounidense enfrentará una caída periódica. mientras que las monedas no estadounidenses y el oro pueden seguir cayendo. Teniendo en cuenta que el yuan reanudará su tendencia alcista, está claro cuál de las dos opciones anteriores es más rentable. Por supuesto, los planificadores financieros sugieren que existe otra opción, que es cambiar a productos financieros en la misma moneda, porque se verá menos afectada por los recortes de tipos de interés en varios países.

Huang Chengyi, reportero del Business Daily

Hipoteca

Los préstamos de fondos de previsión son la primera opción para quienes compran una segunda vivienda.

El banco central ha recortado los tipos de interés cinco veces seguidas en 100 días, lo que sin duda supone un gran beneficio para los "esclavos de la vivienda".

Después de cinco recortes de tipos de interés, el tipo de interés de referencia para los préstamos con vencimiento a más de cinco años cayó de 7,83 a 5,94, una disminución acumulada de 1,89 puntos porcentuales.

Dado que la nueva tasa de interés de los préstamos se implementará generalmente a partir del 1 de octubre del próximo año, los proveedores de préstamos hipotecarios disfrutarán del rango acumulativo de cinco recortes de las tasas de interés medio mes después.

Tomemos como ejemplo 500.000 yuanes, plazo de 20 años, igual capital e intereses. Antes de los cinco recortes de tipos de interés, el tipo de interés era de 7,83 y el pago mensual de 4.129,46 yuanes. A partir del 1 de octubre de 65438 el próximo año, la tasa de interés del préstamo será de 5,94 y el pago mensual se reducirá a 3564,87 yuanes, una reducción mensual de 564,59 yuanes y el ahorro de intereses en 20 años será de 135500,64 yuanes.

El 27 de octubre de este año, el banco central lanzó una nueva política de préstamos hipotecarios, reduciendo el límite inferior de las tasas de interés hipotecarias de 0,85 veces a 0,7 veces la tasa de interés de referencia. Si los ciudadanos pueden disfrutar de un descuento del 30% en los tipos de interés, el tipo de interés hipotecario bajará hasta el 4.158. Antes del 6 de septiembre de 2016, la mejor tasa de interés hipotecaria del banco durante más de cinco años era 6,655. Específicamente, para una hipoteca de 500.000 yuanes con un plazo de 20 años y pagos iguales de principal e intereses, antes de los cinco recortes de tipos de interés, el pago mensual descontado era de 3.773,93 yuanes y el interés total era de 405.742,77 yuanes después del recorte de tipos; El pago mensual preferencial fue de 3.072,22 yuanes y el interés total fue de 237.333,26 yuanes. En comparación, el pago mensual se reduce en un 18,5 y el interés total se reduce en un 41,5.

Además, después de cinco recortes de tipos de interés, el tipo de interés de los préstamos del fondo de previsión es aún más bajo. Actualmente, es 3,87 para más de cinco años y 3,33 para menos de cinco años, que son 0,29 y 0,70 menos que la tasa de interés de descuento del 30% para préstamos comerciales con tasas de interés recortadas. De manera similar, tomemos como ejemplo una hipoteca con un reembolso de 500.000 y un período de 20 años de capital e intereses iguales. A partir del próximo año, los proveedores de préstamos para vivienda con préstamos del fondo de previsión tendrán que pagar un interés de 218.982,6 yuanes y un pago mensual de 2.995,76 yuanes. Son 76,46 yuanes menos al mes que elegir un préstamo comercial con un tipo de interés preferencial para comprar una primera vivienda. Por otro lado, para un préstamo comercial para comprar una segunda vivienda en las mismas condiciones, el interés total es de 396.808,45 yuanes y el pago mensual es de 3.736,7 yuanes. Esto demuestra que es más rentable optar por un préstamo del fondo de previsión para comprar una segunda vivienda.