Arbitraje de tipo de cambio a plazo

Según la paridad de tipos de interés, la fórmula del precio a plazo es:

Tipo de cambio a plazo = spot + spot * (1-R2)/(1+R2)

Spot es el tipo de cambio al contado tipo de cambio, R1 es el tipo de cambio del RMB, R2 es el tipo de cambio del dólar estadounidense.

Tipo de cambio forward teórico = 2+2 *(12%-8%)/)(1+8%)= 2,0741.

Debido a que existe una diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio a plazo teórico, se puede realizar arbitraje.

Dado que el tipo de cambio a plazo teórico es más bajo que el tipo de cambio a plazo real, los clientes pueden comprar dólares estadounidenses y vender RMB al contado, y hacer arbitraje vendiendo dólares estadounidenses a plazo y comprando RMB a plazo, con un período de 12 meses.