El mecanismo de mercado del mercado a plazo

Además, la necesidad de mejorar aún más el mecanismo del mercado es la clave para obstaculizar el desarrollo del mercado a plazo de divisas. Debido a que los dos avisos anteriores son muy instructivos y los detalles de implementación aún deben especificarse, esto también hace que los bancos adopten una actitud de esperar y ver qué pasa. Además, la formación de los precios de los tipos de cambio a plazo está determinada por los tipos de interés, y los tipos de interés del RMB no se han liberalizado por completo. Si el oferente opera a precios de mitad de mercado, la exactitud de la oferta es cuestionable. En los primeros días del mercado, los bancos obviamente no estaban dispuestos a asumir demasiados riesgos a este respecto.

Lu Hang dijo que, en las circunstancias actuales, la participación en el mercado de divisas a plazo ha planteado nuevos requisitos para el nivel de gestión de riesgos de los bancos nacionales. Las cotizaciones de los bancos en el mercado significan que los bancos deben mejorar su capacidad para juzgar las tendencias del tipo de cambio. De lo contrario, una vez que la cotización se desvíe, el banco correrá un riesgo de tipo de cambio considerable, lo que sin duda es un desafío. Dado que es necesario mejorar el nivel de precios de los seguros bancarios nacionales y que el mecanismo de mercado es imperfecto, es razonable que el mercado a plazo de divisas esté inactivo.