El impacto de los tipos de cambio a plazo en los precios de las opciones
En términos generales, el precio de las opciones sobre divisas se ve afectado por los siguientes factores: precio del activo subyacente (es decir, tipo de cambio), precio de ejercicio, tiempo de vencimiento, tasa de interés libre de riesgo y volatilidad. Manteniendo constantes otros factores, si el tipo de cambio a plazo cambia, el precio de la opción también se verá afectado. ?
Los impactos específicos son los siguientes:
Tipo de cambio a plazo y precio de ejercicio: al comprar una opción de compra, si el tipo de cambio a plazo es mayor que el precio de ejercicio, el precio de la la opción de compra aumentará; por el contrario, si la tasa a plazo es menor que el precio de ejercicio, el precio de la opción de compra disminuirá. Al comprar una opción de venta, a diferencia de una opción de compra, cuando el tipo de cambio a plazo es superior al precio de ejercicio, el precio de la opción de venta disminuirá; cuando el tipo de cambio a plazo es inferior al precio de ejercicio, el precio de la opción de venta; La opción aumentará.
Tipo de cambio a plazo y hora de vencimiento: cuando cambia el tipo de cambio a plazo, el precio de la opción también se verá afectado por el tiempo de vencimiento. Si la brecha entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio actual es grande, cuanto mayor sea el tiempo de vencimiento, mayor será el cambio en el precio de la opción.
Tipo de cambio a plazo y volatilidad: si la volatilidad del tipo de cambio a plazo aumenta, el precio de la opción también cambiará en consecuencia, porque esto aumentará la incertidumbre y el riesgo del precio de la opción.
En resumen, los tipos de cambio a plazo tienen un impacto importante en el precio de las opciones sobre divisas. Cuando los inversores negocian opciones sobre divisas, necesitan ajustar rápidamente sus estrategias comerciales en función de los cambios en los tipos de cambio a plazo para obtener la máxima rentabilidad.