Ilustre el principio de paridad de tipos de interés mediante un ejemplo sencillo.

Esta es la CIP (paridad de intereses de arbitraje) de la teoría de la determinación del tipo de cambio.

La idea es asumir que existen arbitrajistas en el mercado de capitales y, como resultado, los rendimientos finales de las dos estrategias de inversión son iguales. Uno invierte en el país y el otro en el extranjero. La inversión interna es fácil de entender. Suponiendo que las tasas de interés extranjeras son más altas que las tasas de interés nacionales, la inversión extranjera se divide en tres pasos: 1. Convertir la moneda local a moneda extranjera, 2. Invertir en el extranjero, 3. Convertir a moneda local después del vencimiento (es decir, vender moneda extranjera en el futuro, es decir, comprar moneda local en un país con altas tasas de interés) ). Esta actividad de arbitraje aumentará la oferta de moneda extranjera a plazo y aumentará la demanda de moneda nacional, y luego la moneda extranjera se descontará y la moneda nacional se apreciará. La existencia de actividades de arbitraje iguala los rendimientos finales de los dos métodos de inversión. Entonces... por ejemplo, se puede suponer que se invierte 1 RMB en China y Estados Unidos, suponiendo un tipo de cambio nominal, que es el tipo de interés de los dos países. Si utiliza esta idea para calcular, este símbolo es demasiado problemático para escribir. O puede consultar la teoría de la determinación del tipo de cambio en la tercera edición de "Finanzas internacionales" de Jiang Boke.