¿Cómo funcionan generalmente los productos de arbitraje cuantitativo?

Si el análisis del modelo comercial cuantitativo es correcto, ganará dinero; de lo contrario, perderá dinero.

A juzgar por los datos de transacciones anteriores, cada año habrá una ola de precios de primera línea. Cuando las acciones de crecimiento están en riesgo, las acciones con valoraciones bajas subirán gradualmente, mientras que las acciones pequeñas se estancarán. En este momento, emitiremos acciones según el CSI 300, o compraremos ETF y futuros cortos sobre índices bursátiles. A finales de mes, esta divergencia convergerá automáticamente y el margen para la convergencia es el beneficio del arbitraje. Si el beneficio del arbitraje supera el 10% el último día de negociación, la mayor parte de la posición debería intercambiarse en ese momento.

El repentino cambio de estilo en el cuarto trimestre del año pasado provocó que muchos fondos de cobertura cuantitativos liquidaran sus posiciones y las aniquilaran por completo.

Para los traders cuantitativos, el modelo debe adaptarse al mercado tanto como sea posible y es necesario realizar múltiples ajustes comerciales a medida que cambia el mercado. Además, el comercio de arbitraje se puede utilizar como estrategia principal, en paralelo con estrategias neutrales al mercado. Una vez que descubra que el beneficio de arbitraje supera el 10%, deberá reducir la posición alfa original. Debido a que muchos inversores institucionales son optimistas sobre la tendencia posterior del mercado, asignan futuros sobre índices bursátiles antes de que tengan tiempo de abrir una posición. 1.000 acciones al contado requieren 1.000 lotes de futuros sobre índices bursátiles. La gran prima indica que habrá mayores ganancias detrás del mercado de primera línea.