Los precios del oro siguen cayendo y muchos bancos han restringido las transacciones personales con metales preciosos.
Especialmente recientemente, Europa y Estados Unidos se enfrentan a una gran presión inflacionaria, y Estados Unidos y Europa han entrado en el canal de subida de tipos de interés. En particular, las subidas de tipos de interés en Estados Unidos tienen un gran impacto. Impacto sobre los metales preciosos. Desde principios de 2022, la Reserva Federal ha aumentado los tipos de interés tres veces, siendo cada vez mayores que la anterior. La primera subida de tipos fue de 25 puntos básicos, la segunda subida de tipos fue de 50 puntos básicos y la tercera subida de tipos fue de 75 puntos básicos. Sin embargo, las sucesivas y pronunciadas alzas de las tasas de interés no han frenado efectivamente la presión inflacionaria en Estados Unidos. En junio de 2022, el IPC de Estados Unidos todavía llegaba al 9,1%. En el contexto de una presión inflacionaria elevada y continua, la Reserva Federal definitivamente seguirá aumentando las tasas de interés en el futuro. Según las previsiones actuales del mercado, es probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés en 75 puntos básicos en julio, y es posible que siga aumentando los tipos de interés de forma significativa en el futuro.
Una vez que la Reserva Federal continúe aumentando significativamente las tasas de interés, el dólar estadounidense seguirá fortaleciéndose y la liquidez del mercado se reducirá significativamente, lo que tendrá un mayor impacto en el mercado de metales preciosos, incluido el oro. parte de la reciente caída del oro y la plata. Una razón importante para la fuerte caída de los metales preciosos. Desde mediados de abril de 2022 hasta ahora, el precio del oro ha caído unos 300 dólares estadounidenses, una caída de más del 15%, y ha estado en una tendencia a la baja durante algún tiempo, y puede caer aún más en el futuro. Sin embargo, también hay algunos factores alcistas para el oro en estos momentos. Por un lado, después de que el mundo entre en el canal de aumentos de las tasas de interés, el crecimiento económico global no es muy optimista y muchos países europeos y americanos pueden caer en recesión; por otro lado, los conflictos geopolíticos actuales no se han aliviado de manera efectiva; y la aversión internacional al riesgo sigue siendo alta.
Bajo la influencia de estos factores alcistas, una vez que se produce una perturbación en el mercado, el precio del oro puede aumentar significativamente. Por tanto, la tendencia actual de los precios del oro es muy complicada. Puede haber una caída significativa o un aumento significativo. En este momento, ya sea que esté largo o corto, enfrentará grandes riesgos. En este momento, si los clientes de inversión del banco invierten fácilmente en metales preciosos, los riesgos potenciales son muy altos. Si apuestas bien, puedes ganar mucho dinero, pero si apuestas mal, puedes perder mucho dinero. Este tipo de altibajos puede tener un gran impacto en las transacciones de los clientes, y algunos clientes pueden incluso perder sus posiciones. Esto no ha sucedido muchas veces en los últimos años.
El primer caso es que en 2013, las tías chinas compraron oro en el fondo. En abril de 2013, todos los magnates financieros de Wall Street se mostraron bajistas con respecto al oro, y los precios del oro cayeron durante un corto período de tiempo. En ese momento, un grupo de tías chinas salió a mitad de camino. Compraron oro en tiendas de compra de todo el mundo y causaron muchos problemas a los magnates financieros de Wall Street. Justo cuando todos pensaban que la tía china había derrotado a los gigantes financieros de Wall Street, no esperaban que a partir de 2014 el precio del oro comenzara a caer continuamente. En su punto más bajo en 2016, una vez cayó a alrededor de 1.000 dólares. Las tías chinas están atrapadas y no tienen posibilidad de escapar hasta 2019. Aunque la tía china al final no perdió dinero, si se incluye el costo de oportunidad de invertir en oro, en realidad es muy antieconómico.
El segundo caso es el incidente del Tesoro de Petróleo Crudo del Banco de China. Aunque el petróleo crudo y los metales preciosos son dos productos de inversión diferentes, su lógica de inversión es básicamente la misma. El 20 de abril de 2020, el precio del contrato de futuros de petróleo crudo WTI de EE. UU. de 2005 se desplomó a valores negativos; en la mañana del 21 de abril, las cuentas del "Tesoro del petróleo crudo" de muchos inversores en realidad "liquidaron" sus posiciones. No sólo se liquidaron todas las posiciones originales, sino que incluso tuvieron que pagar más de 260 yuanes por barril de petróleo al Banco de China. Algunos grandes clientes no sólo perdieron los pantalones, sino que también debían decenas de millones de yuanes al banco. El incidente fue grave en ese momento. Al final, el Banco de China tuvo que llegar a un compromiso y expresó su voluntad de firmar un acuerdo de conciliación con los inversores para eximirlos de los "atrasos", pero no compensó las pérdidas. Este acuerdo no fue aceptado por todos los inversores.
Finalmente, algunos inversores demandaron al Banco de China ante el tribunal, que dictaminó que el Banco de China debería asumir todas las pérdidas en las posiciones de los inversores y el 20% de la pérdida del principal, devolver el saldo del margen deducido de las cuentas de los inversores. , y pagar las correspondientes tasas de ocupación de capital.
Además, el Banco de China fue severamente castigado por las autoridades reguladoras, y el Banco de China y sus sucursales fueron multados con un total de 50,5 millones de yuanes. En este incidente del tesoro de petróleo crudo, se puede decir que el Banco de China sufrió una gran pérdida. Después del incidente del Banco de China, los grandes bancos se muestran muy cautelosos con respecto a futuras inversiones. Por lo tanto, en el contexto actual del mercado del oro que enfrenta muchas incertidumbres y posibles grandes fluctuaciones, los bancos han cerrado los canales de negociación de antemano para evitar algunas complicaciones, lo que no sólo protege a los inversores sino que también evita pérdidas a los bancos.