Los fondos de acciones públicos van hacia el sur para agregar posiciones en acciones de Hong Kong, Meituan es el más popular, Tencent Holdings está dividido
Cuando el índice Hang Seng tocó fondo, los fondos públicos volvieron a estar activos en las acciones de Hong Kong.
En el segundo trimestre, las acciones de Hong Kong con una mayor proporción de tenencias de capital público aumentaron desde la perspectiva de las tenencias y el capital público, entre ellas Midea Group, China National Offshore Oil Corporation, China Mobile, Express, etc.; Los fondos más favorecieron a Midea Group, Tencent Holdings, Li Ning, Pharmaceutical and Biological y otras acciones de Hong Kong.
Meituan es sin duda el objetivo principal de muchos fondos que van al sur en busca de oro. Independientemente de los cambios en el número de posiciones largas del fondo, el tamaño de las posiciones o la proporción de posiciones, Meituan fue el objetivo principal. Más popular en el segundo trimestre En las acciones de Hong Kong, muchos administradores de fondos, incluido el "hermano del consumidor" Hu Xinwei, están aumentando sus tenencias en Meituan.
Al mismo tiempo, las posiciones de Tencent Holdings "Big Mac" también son intrigantes. Después de que Tencent Holdings cayera de las diez primeras posiciones de productos administrados por Liu Yanchun, Zhou Weiwen y otros, las otras partes. ¡Volvió con fuerza a Qu Yang y otros! ¡El mercado puede ver esto en las diez primeras posiciones de productos administrados por personas! Todavía existen diferencias de opinión sobre la dirección de "Big Mac".
Los fondos de acciones públicos se dirigieron hacia el sur para aumentar sus posiciones en acciones de Hong Kong
Después de cuatro trimestres consecutivos de caída, al final del segundo trimestre de este año, el valor de mercado de las acciones largas Las posiciones mantenidas por fondos de capital público en acciones de Hong Kong finalmente dejaron de caer y se recuperaron.
Los datos del Instituto de Investigación de Valores de China Occidental muestran que a finales del cuarto trimestre del año pasado, el valor de mercado de las posiciones largas de las acciones de Hong Kong en fondos de acciones públicos cayó del 9,91% a finales de el trimestre anterior al 8,27%. Al final del primer trimestre de este año, esta cifra La proporción cayó aún más al 7,80%. El informe del segundo trimestre muestra que, cuando el índice Hang Seng tocó fondo a mediados de marzo de este año, al final del segundo trimestre las acciones de Hong Kong representaban el 9,05% de las posiciones largas de los fondos públicos.
En cuanto al número de asignaciones, los fondos públicos poseían 658 acciones de Hong Kong en el segundo trimestre, 101 más que el período anterior, un aumento de casi el 20%. **** Más de cien fondos públicos poseen Meituan y Tencent Holdings, de los cuales Meituan está en manos de 281 fondos, y el número de tenencias de fondos casi se ha duplicado con respecto al período anterior. Además, las acciones de Hong Kong, como Kuaipu Technology, Yuming Biotechnology y Li Ning, también pertenecen a muchos fondos públicos.
Desde la perspectiva de la escala de asignación, en el segundo trimestre, las posiciones largas de los fondos de capital público en Meituan y Tencent Holdings superaron los 20 mil millones de yuanes. Entre ellos, Midea Group recibió una participación de 32,9 mil millones de yuanes. En comparación con el período anterior, el valor de sus acciones también casi se duplicó. Además, las acciones de Hong Kong como Li Ning, la Bolsa de Valores de Hong Kong y Zero2IPO también están en manos de fondos públicos con posiciones considerables.
Desde la perspectiva del aumento y la disminución de la participación accionaria, Meituan sigue siendo la "posición C" indiscutible. En el segundo trimestre, el valor de mercado de las grandes participaciones del Grupo Midea representó el 0,94%, un aumento del 0,44% respecto al trimestre anterior. Además, aquellos cuyas proporciones accionarias cambiaron significativamente en el segundo trimestre incluyen China National Offshore Oil Corporation, China Mobile, Express, China Shenhua, etc. Vale la pena señalar que Tencent Holdings, que es una acción de tecnología de la información como Midea Group y tiene posiciones largas institucionales a largo plazo, experimentó una disminución considerable en el valor de mercado de las posiciones largas en acciones ofrecidas públicamente en el segundo trimestre. A finales del segundo trimestre, el valor de mercado de las posiciones largas en acciones de Tencent Holdings representaba el 1,15%, una disminución del 0,27% con respecto al trimestre anterior.
En general, el sector de las tecnologías de la información sigue siendo el favorito para que los fondos públicos compren hacia el sur. En el segundo trimestre, con cambios en las políticas regulatorias relevantes, las acciones tecnológicas de Hong Kong representadas por Meituan y Kuaishou fueron ampliamente favorecidas por los inversores. Además, el sector de consumo no esencial de las acciones de Hong Kong también ha estado muy activo en el ajuste de posiciones. Se han incrementado las posiciones de Fuyao Glass, Taibao International, Yuewen Group, etc., mientras que Great Wall Motors, Geely Automobile, China Resources Beer, etc. han sido reducidos.
El grupo más popular Midea y Tencent Holdings están ahora enfrentados
En el segundo trimestre, Midea Group se convirtió en el objetivo clave de la "minería de oro" para las ofertas públicas en el Sur, tanto en En términos del número de posiciones ocupadas por ofertas públicas y las posiciones ocupadas por ellas, el valor de mercado casi se ha duplicado con respecto a antes. Fondos públicos conocidos como Ruiyuan Fund, Orient Securities Asset Management, Invesco Great Wall Fund, China Universal Fund, etc. tienen productos que aumentan significativamente sus tenencias de Midea Group.
En concreto, Ruiyuan Balanced Value gestionado por Zhao Feng ha sido una posición a largo plazo en acciones tecnológicas de Hong Kong o en Xiaomi Group durante los últimos tres años. A finales del segundo trimestre de este año, la nueva. El grupo que entró en Estados Unidos se convirtió en el quinto mayor holding del fondo. Dongfang Hongruixi ha estado en una situación similar durante tres años. La posición general del fondo en acciones de Hong Kong no es alta. Anteriormente, Meituan ingresó a posiciones largas en acciones de Hong Kong, China Resources Beer y Tencent. las diez primeras posiciones del fondo. Además, Invesco Great Wall Prosperity and Progress Fund, que se centra en la industria manufacturera, aumentó significativamente su posición en Midea Group en el segundo trimestre, convirtiendo a Midea Group en el tercer mayor holding del fondo.
El "experto en consumo" Hu Xinwei también es muy optimista sobre Meituan.
En el segundo trimestre, Hu Xinwei aumentó sus participaciones en Meituan en productos como la selección de consumo de ETF durante dos años y la mejora del consumo de ETF. Entre ellos, ETF Consumer Selection tenía posiciones largas en acciones de Hong Kong Li Ning y China Resources Beer hace dos años, y Meituan ha entrado esta vez entre las diez principales posiciones del fondo. ETF Consumption Upgrade tomó una posición larga en Meituan en el primer trimestre. En el segundo trimestre, el fondo también duplicó su participación en la posición de Meituan.
Hu Xinwei escribió en el informe trimestral que en el segundo trimestre, el fondo continuó centrándose en empresas de alta calidad en el sector de consumo de acciones A y acciones de Hong Kong. Aunque los frecuentes brotes de epidemias han tenido un impacto periódico en la producción y las operaciones de muchas empresas de consumo que cotizan en bolsa, esperamos restar importancia a los factores de corto plazo y prestar más atención a las tendencias de desarrollo a mediano y largo plazo de la industria de consumo y la la competitividad central de la empresa. En el primer trimestre, continuamos centrándonos en inversiones orientadas a mejorar la estructura de consumo, el auge de las marcas chinas y la explosión del consumo de servicios, e hicimos continuos ajustes dinámicos a la cartera de inversiones, aumentando adecuadamente las asignaciones en industrias como Internet, ropa deportiva y cerveza. "Como siempre hemos dicho, creemos que los factores epidémicos a corto plazo no afectarán el potencial de crecimiento sostenido y constante de la industria de consumo de China, y mucho menos la tendencia de mejora continua del consumo de China".
Compitiendo con instituciones para perseguir a Meituan Por el contrario, el gigante bursátil de Hong Kong Tencent Holdings no ha cambiado mucho en términos del número de fondos públicos mantenidos y el valor de mercado de sus tenencias en comparación con el trimestre anterior. En un momento en que las instituciones se están moviendo hacia el sur para desplegar acciones de Hong Kong, los administradores de fondos parecen tener puntos de vista diferentes sobre si Tencent Holdings, el "Big Mac" en el mercado de valores de Hong Kong, debería aumentar o reducir sus tenencias.
Tomemos como ejemplo el crecimiento de dos años de Invesco Great Wall Jingying gestionado por Liu Yanchun. El fondo ya no valora a Tencent Holdings entre las diez primeras posiciones reveladas recientemente. Esta es la primera vez desde 2020 que Tencent Holdings sale de las diez principales participaciones del fondo. Meituan, que también ha estado entre las diez principales tenencias de fondos durante mucho tiempo, recibió un ligero aumento de Liu Yanchun en el segundo trimestre.
Esto contrasta marcadamente con los dos años que Zhou Weiwen estuvo a cargo de los Artesanos de Europa Central. Al final del primer trimestre de este año, Tencent Holdings seguía siendo la participación más grande del fondo, con un valor de mercado de 225 millones de yuanes al final del trimestre. Al final del segundo trimestre, Tencent Holdings había desaparecido del fondo. diez participaciones principales. A juzgar por las diez primeras posiciones publicadas actualmente, esto significa que el valor de mercado de la posición del fondo en Tencent Holdings al final del primer trimestre ha caído a menos de 107 millones de yuanes.
Sin embargo, Qu Yang, que también es un conocido gestor de fondos, tiene un juicio diferente al de los dos gestores de fondos mencionados anteriormente. Al final del segundo trimestre, Tencent Holdings entró entre las diez principales participaciones de Shanghai Kaiyuan Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Advantage Selections administradas por Qu Yang, ocupando el quinto lugar en términos de valor de mercado de valores. En comparación con el período anterior, el fondo aumentó sus tenencias de Tencent Holdings en más de 400 millones de yuanes en el segundo trimestre. Vale la pena señalar que Tencent Holdings no ha estado entre las diez principales participaciones de Qianhai Kaiyuan Shanghai, Hong Kong y Shenzhen Advantage Selections durante tres trimestres, y solo esta vez se reincorporó a las diez principales participaciones. Además, en el segundo trimestre, los dos fondos Qianhai Kaiyuan Juli y Qianhai Kaiyuan Quality Enterprise administrados por Qu Yang tenían grandes participaciones en Tencent Holdings, lo que demuestra que se está recuperando la confianza en el desempeño futuro de Tencent Holdings.
Si quieres conocer más noticias financieras en tiempo real, síguenos.