Director de consumibles semiconductores
Editor | Lu Ming
Recientemente, los medios coreanos informaron que el fabricante nacional de paneles BOE proporcionará paneles de diodos emisores de luz orgánicos en celdas a Huawei por primera vez. tiempo. Personas relevantes en la cadena industrial dijeron que BOE es el proveedor exclusivo de los paneles de diodos emisores de luz orgánicos en celda de la versión estándar Mate 40, y que las pantallas Mate40 Pro serán proporcionadas por BOE, Samsung y LG.
On Cell se refiere al sensor táctil en el panel LCD, que Samsung adoptó cuando lanzó super AMOLED en 2010.
Antes de esta buena noticia, el BOE también estaba expuesto a haberse topado con dos grandes Waterloos. Según los informes, BOE no pasó la prueba de calidad de la pantalla del iPhone 12, no pudo suministrar el primer lote de iPhone 12 y no pasó la prueba de calidad de los nuevos productos de la serie Samsung Galaxy. Jon Prosser, un conocido denunciante de Apple, también transmitió la noticia en Twitter y comentó: "Por eso Apple no puede prescindir de Samsung. Le deseo buena suerte al BOE el año que viene".
Al mismo tiempo, Algunas fuentes dijeron que JD.COM envió un nuevo lote de productos a Apple y Samsung para su cooperación. BOE no ha respondido a solicitudes de comentarios. Si podrá recuperar el corazón de Apple tendrá que esperar hasta el anuncio de Apple este otoño.
Aunque domina el mercado de LCD, todavía necesita alcanzar a los diodos emisores de luz orgánicos.
BOE es la empresa líder mundial en pantallas planas y actualmente el mayor proveedor de pantallas LCD del mundo. En 2015, la empresa entró por primera vez en la cadena de suministro de Apple, suministrando los monitores MACbook de Apple, y en 2016 suministró monitores iPad.
En comparación con las pantallas de cristal líquido, la tecnología de pantalla de diodos emisores de luz orgánicos tiene las ventajas de la autoiluminación y el bajo consumo de energía. En 2007, Samsung produjo pantallas AMOLED por primera vez. Las pantallas de diodos emisores de luz orgánicos comenzaron a ser adoptadas gradualmente por los modelos de alta gama de teléfonos móviles Samsung, y algunos fabricantes también iniciaron la investigación y el desarrollo de diodos emisores de luz orgánicos. BOE estableció una línea de prueba de diodos emisores de luz orgánicos en 2012 en Beijing para llevar a cabo trabajos de investigación y desarrollo relacionados. En 2017, la primera línea de producción de pantallas AMOLED flexibles entró en producción en masa, rompiendo con éxito el monopolio de Samsung en este campo.
En octubre de 2018, Huawei Mate 20 Pro lanzó una pantalla de diodos emisores de luz orgánicos BOE. Xiaomi, OPPO y vivo también participan en el desarrollo inicial de pantallas de diodos emisores de luz orgánicos BOE. Frente a la tecnología estadounidense, Huawei ahora está trabajando arduamente para respaldar la cadena de suministro nacional. Esta vez, la pantalla del BOE también es para la planificación a largo plazo.
Cuando se lanzó el iPhoneX en 2017, Apple utilizó por primera vez paneles OLED en sus teléfonos móviles. En ese momento, BOE se fijó el pequeño objetivo de entrar en la lista de proveedores de teléfonos móviles de Apple. Según las estadísticas, se espera que la compra de Apple de paneles de diodos emisores de luz orgánicos alcance los 9.800 millones de dólares en 2020, lo que representa el 30% de los envíos mundiales de paneles OLED. Frente a los mayores compradores del mundo, todos quieren una parte del pastel.
Para Apple, Samsung es su competidor en el mercado de teléfonos inteligentes, pero debe confiar en pantallas de diodos emisores de luz orgánicos fabricadas por sus enemigos. Apple también quiere abrirse más caminos para compartir riesgos y garantizar la competencia de precios.
Aunque los diodos emisores de luz orgánicos de BOE se han producido en masa, el lado de la oferta de la industria de diodos emisores de luz orgánicos todavía está dominado por los fabricantes coreanos. Según la firma de investigación de mercado Stone Partners, en el primer trimestre de 2020, Samsung Display representó el 79,4% de la cuota de mercado de diodos emisores de luz orgánicos móviles, con 36,8 millones de unidades vendidas. LG Display representó el 10%, con 4,6 millones de unidades; BOE representó el 9,9% del total, con 4,5 millones de unidades entregadas.
En el mercado de paneles LCD, debido a la continua suspensión de líneas de producción por parte de fabricantes como Samsung y LG, BOE ocupó el primer puesto mundial en envíos en el primer trimestre de este año. Sin embargo, en el futuro panorama competitivo, los beneficios de esta área no serán tan buenos como los de fronteras industriales como los diodos emisores de luz orgánicos. En el campo de las pantallas de diodos emisores de luz orgánicos, BOE necesita ponerse al día en términos de producción y diseño de la línea de producción.
Los ejecutivos de BOE revelaron en la conferencia de resultados del primer trimestre de 2020 que la línea de producción de diodos emisores de luz orgánicos de BOE en 2019 todavía se encuentra en la etapa de ascenso y su contribución a los ingresos aún no se ha revelado en su totalidad. %. En la actualidad, la producción en masa ha comenzado en Chengdu, Mianyang sigue subiendo y Chongqing todavía está en construcción.
El rey de los paneles es también el rey del dinero.
Aunque es líder en el sector, el precio de las acciones de BOE no se parece en nada al de una empresa líder. Ha estado por debajo de los 6 yuanes durante 10 años. El 24 de julio, el BOE A cerró a 4,52 yuanes por acción, un descenso del 5,44%.
Recientemente, algunos inversores han preguntado si el precio de las acciones de TCL Technology ha sido significativamente más alto que el de BOE A durante mucho tiempo después de la apertura del mercado después del Festival de Primavera de este año. La razón es que después de la jubilación del presidente Wang. Dongsheng, la empresa estaba bajo el liderazgo de Chen Dong (Chen Yanshun) La competitividad disminuye.
El secretario del consejo de administración del BOE respondió que el precio de las acciones se ve afectado por muchos factores y que la empresa seguirá fortaleciendo la gestión del valor de mercado.
El predecesor de BOE fue la Fábrica de Tubos Electrónicos de Beijing establecida en 1952. Wang Dongsheng, entonces jefe de contabilidad y ex presidente del BOE, llevó a sus empleados a recaudar 6,5 millones de yuanes para la reforma de las acciones cuando la fábrica estuvo al borde de la quiebra durante siete años consecutivos, y así nació el actual Grupo Jingdong. En 2003, BOE adquirió el negocio de LCD de Hyundai de Corea del Sur, poniendo fin a la "era sin pantallas LCD independientes" en China.
Desde su salida a bolsa en 2018, BOE ha sufrido una pérdida acumulada de 6.200 millones de yuanes. "Quemar dinero, perder dinero, seguir quemando dinero, seguir perdiendo dinero" es un retrato fiel de ello. Para resolver el problema de la falta de pantalla y superar las dificultades técnicas de Japón y Corea del Sur, BOE recaudó un total de más de 80 mil millones de yuanes y recibió 7,6 mil millones de yuanes adicionales en subsidios gubernamentales.
Detrás de la mejora en el desempeño del BOE está la enorme contribución del gobierno y los inversores. BOE ha deducido pérdidas de beneficios no netos durante siete años consecutivos y alguna vez fue clasificado como ST. Los subsidios gubernamentales estuvieron detrás de cada recuperación, hasta el punto de que algunos inversores lo llamaron un "bebé gigante de capital".
A partir de 2013, la rentabilidad de BOE comenzó a mostrarse y se convirtió en el líder de la industria. De 2013 a 2016, sus beneficios netos fueron de 2.353 millones de yuanes, 2.562 millones de yuanes, 163,6 millones de yuanes y 188,3 millones de yuanes, respectivamente. En 2017, el beneficio neto alcanzó los 7.568 millones de yuanes. Sin embargo, en 2018, debido al exceso de oferta en el mercado de paneles y la caída de los precios, la expansión del mercado AMOLED flexible no cumplió con las expectativas y el beneficio neto de BOE también cayó un 54,61%. En 2018, BOE también aceleró su transformación hacia una empresa de Internet de las cosas.
Después de eso, la situación financiera actual del BOE no mejoró. En 2019, el beneficio neto del BOE fue de 191.900 millones de yuanes, una disminución interanual del 4,415%, y su pérdida neta después de la no exclusión fue de 11,67 millones de yuanes. El beneficio neto en el primer trimestre de 2020 fue de 567 millones de yuanes, una disminución interanual del 4,612%, y la pérdida neta después de la deducción fue de 502 millones de yuanes.
En la reunión del informe de desempeño del primer trimestre celebrada en abril de este año, el recién nombrado presidente Chen Yanshun también fue duramente cuestionado por los inversores.
Un inversor dijo: “Si BOE es una acción de pequeña capitalización con tantas perspectivas interesantes, debería ser una acción muy interesante, pero BOE es un líder de la industria con una gran capitalización de mercado, y los líderes de la industria deben uso El rendimiento habla por sí solo. Espero que la gerencia preste atención a esto".
Chen Yanshun reconoce la importancia de la gestión del valor de mercado. Dijo en una entrevista que a medida que Samsung y otras empresas se retiren del mercado de LCD, la oferta y la demanda del mercado mejorarán aún más después del tercer trimestre, lo que puede conducir a un repunte en los precios de los paneles. Propuso que BOE ganará dos batallas en los próximos tres años, una es la batalla decisiva por la visualización de semiconductores y la otra es la batalla por la transformación de Internet de las cosas.