Cómo analizar los indicadores de rentabilidad empresarial

Con el establecimiento y la mejora del sistema económico de mercado de mi país, el sistema de mercado se está volviendo cada vez más completo, cada vez más empresas se introducen plenamente en el mercado y el comportamiento de las empresas se está estandarizando cada vez más. que es la base para la supervivencia y el desarrollo de las empresas. La evaluación y el análisis se han convertido en un importante tema de investigación. Sin embargo, en la práctica, encontramos que muchas personas no tienen muy claro algunos indicadores de rentabilidad comunes en las operaciones de la empresa. Además, aunque los indicadores de rentabilidad actuales cumplen con los requisitos de evaluación y análisis de rentabilidad hasta cierto punto, todavía necesitan introducir algunos. Los indicadores de vanguardia en el campo actual de la investigación financiera pueden reflejar mejor las características de rentabilidad de las empresas. El autor intenta comenzar con los indicadores de análisis de rentabilidad comúnmente utilizados (tasa de beneficio empresarial principal, tasa de beneficio operativo de activos netos, tasa de beneficio de fondos disponibles, tasa de valor agregado económico), hablar sobre las aplicaciones y limitaciones específicas de los indicadores relevantes y proponer algunos medidas de mejora, discutir **** con todos.

Tasa de beneficio del negocio principal Tasa de beneficio del negocio principal = beneficio del negocio principal/ingresos del negocio principal. El principal margen de beneficio empresarial es lo que solemos llamar margen de beneficio bruto.

La tendencia actual de desarrollo de las industrias sociales es hacia la informatización, y el costo principal se refleja en la adición de tecnología y promoción de productos. En la fijación de precios de productos, cuanto menor es el costo de las materias primas, mayor es el contenido técnico. Por tanto, el valor añadido puro de las materias primas es un arma poderosa para medir las ventajas de una empresa. En la era de la economía del conocimiento, el trabajo creativo de las personas crea valor empresarial y el beneficio per cápita puede medir verdaderamente el contenido tecnológico y la eficiencia organizativa de la empresa. Por lo tanto, el beneficio empresarial principal per cápita puede utilizarse como un medio poderoso para medir el valor tecnológico. contenido y rentabilidad de la empresa. En el sistema de ingresos actual, los ingresos del trabajo creativo de las personas se reflejan más en la participación en las ganancias en forma de acciones, opciones y otras formas.

En las condiciones actuales, el margen de beneficio del negocio principal calculado utilizando los costos de materia prima, los costos laborales y el costo total del negocio principal puede, hasta cierto punto, reflejar más la rentabilidad de la empresa y los productos. profundamente. La clave de este indicador es revelar la competitividad del producto en el mercado. Sin embargo, en la actualidad, estos dos costos no se pueden obtener directamente de los estados contables. El autor recomienda que las empresas que cotizan en bolsa revelen estos dos aspectos de los datos en las notas a los estados financieros para referencia de los inversores.

Tasa de beneficio operativo de los activos netos Tasa de beneficio operativo de los activos netos = beneficio operativo/activos netos promedio, donde activos netos promedio = (activos netos iniciales y activos netos finales)/2, la tasa de beneficio del negocio principal es la suma de beneficio operativo y La comparación de los ingresos del negocio principal y el margen de beneficio operativo del activo neto es la comparación del beneficio operativo y los activos netos de la empresa.

Con el advenimiento de la nueva era económica, los activos de marca, los activos de patentes y los activos intelectuales y creativos de alta tecnología se están volviendo cada vez más importantes en las operaciones comerciales, y abundan las empresas de alta tecnología. En la actualidad, calcular la tasa de rotación o la tasa de beneficio del inventario, los activos fijos y las cuentas por cobrar tiene poca importancia para muchas empresas de alta tecnología, pero calcular el rendimiento del capital en el lado derecho del balance sigue siendo muy importante para ellas. Porque una empresa puede no tener muchos activos físicos, pero debe tener patrimonio y pasivos.

Se puede ver que el margen de beneficio operativo del activo neto es un indicador muy importante que se puede aplicar a todas las industrias manufactureras y no manufactureras y es el núcleo del análisis general de rentabilidad. Este indicador de las empresas que cotizan en bolsa en mi país puede reflejar claramente la calidad de su rentabilidad. Una vez que el ratio de una empresa que cotiza en bolsa se deteriora, los inversores deben prestar atención a sus perspectivas de desarrollo.

Tasa de beneficio sobre el capital disponible Tasa de beneficio sobre el capital disponible = beneficio operativo antes de depreciación, impuestos e intereses/(deuda a largo plazo del capital contable).

Este indicador refleja la tasa de beneficio sobre el capital real empleado. Este indicador excluye en primer lugar los gastos financieros que tienen poco impacto en las ganancias y también excluye la depreciación. De esta manera, es más fácil comparar empresas y también puede reflejar la rentabilidad sustancial de la empresa. Sin embargo, la depreciación de los activos es a menudo una razón importante por la que a muchas industrias les resulta difícil obtener ganancias. Debido a la feroz competencia y los avances tecnológicos en la industria, muchas empresas tienen que reemplazar periódicamente los equipos de producción, lo que conduce directamente a menores márgenes de beneficio sobre los fondos disponibles para muchas empresas. El nivel de depreciación de los activos también es una característica de costo importante de una empresa o industria, ya que refleja el tamaño de los costos fijos, por lo que excluir la depreciación puede no ser apropiado.

Tasa de valor agregado económico Tasa de valor agregado económico = (tasa de operación después de impuestos - tasa de contribución de capital × tasa de costo de capital ponderada) / (tasa de contribución de capital social tasa de contribución de capital de deuda), donde tasa de costo de capital ponderado = Relación de capital social × tasa de costo de capital social Relación de capital de deuda × tasa de costo de capital de deuda × (tasa de impuesto sobre la renta 1).

En la actualidad, en países como Europa y Estados Unidos, la tasa de valor añadido económico se ha convertido en el principal criterio para medir la rentabilidad empresarial. Cubre información importante en muchos aspectos de las operaciones de la empresa y juega un papel importante en la ingeniería de gestión de la empresa.

Una empresa sólo puede aportar valor a los accionistas cuando sus ganancias de capital superan el coste total del capital invertido para obtener las ganancias. Por tanto, cuanto mayor sea la tasa de valor añadido económico, mayor será el valor de la empresa y mayor será el rendimiento para los accionistas, mejor será el rendimiento de las acciones de la empresa en el mercado secundario, es decir, mayor será el rendimiento de las acciones de la empresa en el mercado secundario; mayor el valor de mercado de la empresa.

En condiciones de economía de mercado, el capital presta atención a la eficiencia. Cuanto mayor sea la eficiencia de la operación de capital de una empresa, más inversión de capital podrá atraer. Bajo el sistema tradicional de estándar de ganancias, no existe un indicador adecuado para medir la eficiencia de la operación de capital. Sin embargo, bajo el estándar de tasa de valor agregado económico, este problema es claro. Una tasa de valor agregado económico alta significa que el capital unitario de la empresa. crea el mayor valor.

En resumen, los cuatro ratios financieros revelan de principio a fin cómo medir la rentabilidad de un negocio. El principal margen de beneficio empresarial refleja principalmente la rentabilidad de la empresa en aspectos como la competitividad del producto y el modelo de negocio. La tasa de beneficio operativo de los activos netos, la tasa de beneficio del capital disponible y la tasa de valor añadido económico revelan la rentabilidad de las empresas en la inversión de capital desde lo más superficial a lo más profundo. El autor sugiere que las empresas que cotizan en China deberían utilizar adecuadamente un sistema de análisis razonable para analizar la rentabilidad al analizar la rentabilidad, a fin de proporcionar una base confiable para la toma de decisiones internas y externas.