Las áreas, funciones, elementos y procedimientos operativos del arrendamiento financiero
Introducción: El arrendamiento financiero es un método de financiación altamente adaptable cuando la economía de mercado se ha desarrollado hasta cierto punto. Entonces, ¿conoces sus funciones, campos, elementos y proceso de operación? La siguiente es información relevante, todos son bienvenidos a leer y estudiar.
El equipamiento atrasado y el bajo nivel técnico son fenómenos comunes entre las pequeñas y medianas empresas de mi país. Ante una competencia en el mercado cada vez más feroz, existe una necesidad urgente de actualizarlo y transformarlo, lo que sin duda requiere muchos fondos. Dada la actual situación económica de las pequeñas y medianas empresas, no es posible ni realista depender únicamente del crédito bancario o de la financiación de cotizaciones. En este caso, el arrendamiento financiero, que es sencillo, rápido y tiene bajos requisitos crediticios, es una forma complementaria eficaz de solucionar este problema.
El arrendamiento financiero es un método de financiación altamente adaptable que surgió cuando la economía de mercado se desarrolló hasta cierto punto. Es una nueva industria financiera que integra financiación e integración financiera, comercio e innovación tecnológica. Después de más de 60 años de desarrollo, el arrendamiento financiero se ha convertido en el segundo instrumento financiero más importante en los países desarrollados occidentales después del crédito bancario. Actualmente, casi un tercio de las inversiones mundiales se realizan mediante este método. En la actualidad, ¿la tasa de penetración de mercado de la industria del arrendamiento financiero en los países desarrollados es generalmente del 15%? 30%. Muchos países conceden gran importancia a este negocio. ¿Rusia considera el desarrollo del arrendamiento financiero como una de sus cinco medidas principales para desarrollar su economía en China y Estados Unidos? ¿Unirse a la OMC? Durante las negociaciones, una de las demandas de Estados Unidos fue que China abriera su mercado de arrendamiento financiero.
A partir de 2006 54 38+0 65438+2 12, las instituciones con financiación extranjera pueden realizar negocios de arrendamiento financiero dentro del país. La industria del arrendamiento financiero de China comenzó a principios de los años 1980. En el transcurso de más de 30 años de desarrollo, ha ejercido plenamente sus funciones de financiación, inversión, promoción y gestión de activos. Ampliar completamente el vasto espacio de desarrollo: en el campo de la producción, la aplicación del arrendamiento financiero puede ampliar la inversión sustancial para impulsar el crecimiento del empleo, acelerar la transformación tecnológica y la mejora de los equipos de las empresas y promover el uso de equipos de alta tecnología y alta gama; en el campo de la circulación, el uso del arrendamiento financiero puede cambiar El modelo de circulación tradicional original en el que los departamentos de producción, transporte y marketing operan de forma independiente, establece un sistema de producción y comercialización que integra el almacenamiento, la producción, el suministro y la comercialización para promover las ventas de equipos nacionales. y ampliar la cuota de mercado de los equipos fabricados en China en el campo financiero, el uso del arrendamiento financiero puede cambiar el método de financiación de préstamos únicos, mejorar los elementos del mercado financiero, mejorar la estructura de activos de los bancos comerciales, reducir los riesgos operativos y ampliar la financiación; escala de las pequeñas y medianas empresas en el campo de las finanzas y los impuestos, la cooperación del arrendamiento financiero y las políticas fiscales y tributarias pueden cambiar la acumulación fiscal original, la distribución, el modelo de inversión y la función de pago de impuestos dan pleno juego al efecto de apalancamiento. de fondos fiscales y tributarios; en el campo de la gestión de activos de propiedad estatal, el uso del arrendamiento financiero puede reducir la ocupación de activos fijos, mejorar la liquidez del capital, revitalizar los activos de propiedad estatal existentes y lograr la preservación y apreciación del valor en la aplicación; En el campo de las empresas de la entidad, equipos eléctricos, equipos de procesamiento mecánico, equipos médicos, equipos de comunicación, equipos de protección ambiental, aeronaves, equipos de enseñanza e investigación científica, equipos de apoyo a hoteles de apartamentos, etc., el papel del arrendamiento financiero es particularmente importante. Con la mayor apertura del mercado de arrendamiento financiero, el arrendamiento financiero en China se desarrollará aún más y también proporcionará condiciones más convenientes para que las pequeñas y medianas empresas obtengan fondos de esta manera.
1. Descripción general del arrendamiento financiero
Debido a la baja calificación crediticia y la débil solidez, es difícil para las pequeñas y medianas empresas obtener préstamos de los bancos. Debido a la combinación de financiación y financiación, la empresa de arrendamiento puede reciclar y disponer de la propiedad arrendada cuando hay un problema. Por lo tanto, los requisitos de crédito y garantía corporativos no son altos a la hora de gestionar la financiación, lo que es muy adecuado para pequeñas y medianas empresas. financiación de empresas de tamaño reducido. Además, los arrendamientos financieros son financiaciones fuera de balance y no se reflejan en el pasivo de los estados financieros de la empresa y no afectan el estado crediticio de la empresa. Esto es muy beneficioso para las pequeñas y medianas empresas que necesitan financiación de múltiples canales. El arrendamiento financiero también puede ayudar a promover la transformación tecnológica de las empresas y evitar el problema de tener que lidiar con equipos viejos al actualizarlos, acelerando así la actualización de los equipos.
(1) Definición y principales características del arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero se refiere a un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos o la mayoría de los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad de los activos. La propiedad del activo puede eventualmente transferirse o no. Una diferencia esencial entre el arrendamiento financiero y el arrendamiento tradicional es que el arrendamiento tradicional calcula el alquiler en función del momento en que el arrendatario alquila el inmueble, mientras que el arrendamiento financiero calcula el alquiler en función del momento en que el arrendatario toma posesión del coste de financiación.
La característica principal del arrendamiento financiero es que la propiedad del objeto arrendado es sólo una forma de propiedad adoptada por el arrendador para controlar el riesgo de que el arrendatario reembolse el alquiler. Esta propiedad eventualmente puede transferirse al arrendatario. arrendatario al finalizar el contrato.
Por tanto, el arrendatario opta por comprar el inmueble arrendado, el arrendatario también es responsable de su mantenimiento y el arrendador sólo presta servicios financieros. El principio de cálculo del alquiler es: el arrendador calcula el alquiler en función del precio de compra del objeto arrendado, el tiempo que el arrendatario ocupa los fondos del arrendador y el tipo de interés acordado por ambas partes. Es esencialmente una transacción financiera adjunta al arrendamiento tradicional y es un instrumento financiero especial. Se combina con el comercio, por lo que ambas partes del contrato deben completar toda la transacción. Esta es también una diferencia importante entre el arrendamiento financiero, los pagos a plazos y la deuda y el crédito (que sólo implican la relación general entre las dos partes).
(2) El papel principal del arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero tiene las características de controlar la propiedad de la propiedad arrendada, tiene una mayor resistencia al riesgo que los bancos y puede promover la financiación de pequeñas y medianas empresas. Para las pequeñas y medianas empresas, los efectos positivos del arrendamiento financiero incluyen principalmente:
1. Procedimientos simples
Por sus propias razones, las pequeñas y medianas empresas carecen de crédito. y garantía para pedir préstamos a los bancos, y les resulta difícil obtener préstamos bancarios. El método de arrendamiento financiero tiene las características de la financiación de proyectos, que se reembolsa con los ingresos generados por el propio proyecto, y el proveedor del fondo sólo retiene un interés limitado en el proyecto. El procedimiento de revisión de crédito es simple y la financiación y la integración están integradas, lo que ahorra mucho tiempo y permite a las empresas obtener el derecho a utilizar equipos en el menor tiempo posible, llevar a cabo la producción y las operaciones y aprovechar rápidamente las oportunidades del mercado.
2. El arrendamiento financiero puede ampliar el plazo de financiación y aumentar el flujo de caja de las pequeñas y medianas empresas.
Si una PYME compra equipos a un banco, el plazo del préstamo suele ser mucho más corto que la vida útil del equipo. Sin embargo, alquilar el mismo tipo de equipo no lo es. El periodo de financiación puede aproximarse a la vida útil del activo, por lo que su coste puede distribuirse a lo largo de un largo periodo de tiempo. La mayoría de los fondos de las pequeñas y medianas empresas pueden permanecer en estado líquido y los costos pueden distribuirse a lo largo de toda la vida útil de los activos, lo que puede corresponderse más estrechamente con los ingresos operativos de la empresa y evitar las dificultades de rotación de capital. causado por el gran consumo de fondos por parte de equipos importados.
3. Mediante el arrendamiento financiero, las pequeñas y medianas empresas pueden realizar actualizaciones de equipos y transformaciones tecnológicas de forma más rápida y sencilla.
Dado que el arrendamiento financiero tiene las características de fácil recuperación, fácil procesamiento y participación en actividades que no pueden ser operadas por los bancos, los requisitos para la garantía de crédito y proyecto de la empresa arrendada no son muy altos, lo que permite a la mayoría Las pequeñas y medianas empresas pasan por esto. Las actualizaciones de equipos y las transformaciones tecnológicas se llevan a cabo de diversas formas. El arrendamiento financiero combina los dos procedimientos de financiación y adquisición en uno solo, mejorando así la eficiencia de la construcción del proyecto.
4. El arrendamiento financiero puede ayudar a las pequeñas y medianas empresas a evitar los efectos adversos de la inflación y protegerse contra los riesgos cambiarios y de tipos de interés.
En el caso de inflación y depreciación de la moneda, los precios de los equipos inevitablemente seguirán aumentando, y el alquiler del arrendamiento financiero generalmente se basa en el precio del equipo en el momento de firmar el contrato de arrendamiento, que permanece casi sin cambios durante el período de arrendamiento, por lo que las empresas no pagarán más costos de capital debido a la inflación. Si necesita utilizar divisas para comprar artículos arrendados en el extranjero, el arrendamiento financiero puede convertir las divisas en RMB y arrendarlas en RMB, lo que permite a la empresa de arrendamiento evitar los riesgos cambiarios causados por la depreciación del RMB. Para los contratos con tipos de interés fijos en las primeras etapas del arrendamiento financiero, las empresas de arrendamiento también pueden evitar los riesgos de tipos de interés causados por las fluctuaciones de los tipos de interés.
5. Contabilidad independiente
Los arrendamientos financieros son financiaciones fuera de balance y no se reflejan en el pasivo del balance de la empresa. Generalmente, los préstamos se reflejan en los pasivos de la empresa y afectan el estado crediticio de la empresa. Esto es muy importante para las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, que requieren múltiples canales de financiación. Las empresas pueden financiar (arrendar) el valor máximo de la propiedad arrendada, ahorrando así capital de trabajo y manteniendo las líneas de crédito existentes. Mediante este tipo de financiación fuera de balance se puede liberar liquidez, ampliar las fuentes de fondos y superar las limitaciones de la escala presupuestaria actual.
Además, el arrendamiento financiero también tiene muchas funciones, como ahorro de costes, promoción de ventas, etc.
(3) Tipos de arrendamiento financiero
1. Arrendamiento financiero simple
El arrendamiento financiero simple significa que el arrendatario opta por comprar el inmueble arrendado y el arrendador. Después de evaluar los riesgos del inmueble arrendado, el inmueble arrendado se arrienda al arrendatario. Para obtener el objeto arrendado, el arrendador primero compra en su totalidad el objeto arrendado seleccionado por el arrendatario y calcula el alquiler en función del tipo de interés fijo y el plazo del arrendamiento y el tiempo que el arrendatario ocupa el principal de financiación del arrendador. Paga cada período de alquiler según lo acordado en el contrato. Al vencimiento, la propiedad del inmueble arrendado se vende al arrendatario por un precio nominal. Durante todo el período de arrendamiento, el arrendatario no es propietario del inmueble, pero tiene derecho a utilizarlo y es responsable de la reparación y mantenimiento de los bienes arrendados. El arrendador no es responsable de la calidad de los bienes arrendados, y la depreciación del equipo corre a cargo del arrendatario.
2. Arrendamiento financiero, también conocido como arrendamiento financiero.
Negocio de subarrendamiento se refiere a múltiples negocios de arrendamiento financiero con el mismo objeto que el objeto. En un negocio de subarrendamiento, el arrendatario del contrato de arrendamiento anterior es también el arrendador del siguiente contrato de arrendamiento y se denomina subarrendatario. El subarrendador arrienda el inmueble arrendado a otros arrendadores y lo subarrenda a un tercero, y el subarrendador pretende cobrar la diferencia del alquiler. El arrendamiento de subfinanciación se produce principalmente en negocios de arrendamiento financiero transfronterizo. El segundo arrendador puede obtener beneficios actuando como corredor de arrendamiento financiero sin utilizar sus propios fondos y puede compartir los beneficios fiscales del país donde está ubicado el primer arrendador, reduciendo así los costos de financiación.
3. Arrendamiento de retorno, también conocido como arrendamiento financiero de venta-arrendamiento posterior.
Generalmente llamado leaseback, es una rama del arrendamiento financiero simple. Su característica es que el arrendatario y el proveedor del objeto arrendado están integrados. No se compra el objeto arrendado, sino el equipo que el arrendatario ha adquirido y está utilizando antes de firmar el contrato de arrendamiento. Si el arrendatario vende el equipo a la empresa de arrendamiento y luego lo vuelve a arrendar como un artículo arrendado, el arrendatario aún tiene derecho a utilizar el artículo, pero no tiene la propiedad. Las empresas de arrendamiento pueden satisfacer la necesidad de mejorar su situación financiera y revitalizar los activos existentes mediante el arrendamiento posterior, y pueden convertir el capital materializado en capital monetario sin afectar el uso continuo de la propiedad.
4. Arrendamiento financiero apalancado
El arrendamiento apalancado, similar a un préstamo sindicado, es un tipo de arrendamiento financiero con beneficios fiscales que está liderado principalmente por una empresa de leasing como empresa troncal. para una superfinanciación de grandes proyectos de leasing. En primer lugar, ¿establecer una organización operativa que esté separada del cuerpo principal de la empresa de arrendamiento? Establezca una empresa de gestión de fondos específicamente para este proyecto y proporcione más del 20% del monto total del proyecto. Los fondos restantes provienen principalmente de la absorción de dinero caliente inactivo de los bancos y la sociedad, y utilizan el 100% para disfrutar de los beneficios de los impuestos bajos. ? ¿Usar Erboba? Apalancamiento para obtener enormes fondos para proyectos de alquiler. Otras prácticas son básicamente las mismas que las del arrendamiento financiero, pero debido al amplio alcance involucrado, la complejidad del contrato aumenta. Debido a que disfruta de incentivos fiscales, operaciones estandarizadas, buenos beneficios integrales, recuperación segura de alquileres y bajo costo, generalmente se utiliza para el arrendamiento financiero de aeronaves, barcos, equipos de comunicaciones y grandes conjuntos completos de equipos.
Orientación de la industria de servicios de arrendamiento financiero, buscando un desarrollo de alta calidad
El crecimiento, la calidad y la eficiencia de alta calidad están más preocupados.
Después de más de 30 años de desarrollo, la escala comercial de la industria del arrendamiento financiero ha seguido expandiéndose. Durante los años de desarrollo, la visión de la empresa de alquiler se ha centrado principalmente en ampliar la escala de su negocio.
Li Siming, presidente de Shanghai Junchuang International Financial Leasing Co., Ltd., dijo con franqueza que el desarrollo de las empresas de leasing a menudo se compara en términos del tamaño de sus activos, pero pocas personas prestan atención al activo específico. calidad e ingresos. Pero ahora, a medida que los riesgos del arrendamiento están cada vez más expuestos, ¿ya no podemos confiar únicamente en la escala? ¿Sobre los héroes? Prestar atención al desarrollo industrial sostenible y de alta calidad y lograr un crecimiento de calidad se están convirtiendo gradualmente en conocimientos de los profesionales.
Gao, director general de Yuexiu Financial Leasing Co., Ltd., señaló que la escala de desarrollo, la calidad y la eficiencia de las empresas de arrendamiento financiero deben lograr un equilibrio y perseguir un crecimiento de calidad. Desde la evaluación de escala hasta la evaluación de calidad, es la única forma que tienen las empresas de arrendamiento de cultivar su fortaleza interna.
Zhao Hongwei, director general de AVIC International Leasing Co., Ltd., también cree que han surgido riesgos en la industria y que toda la industria del leasing se enfrenta a una transformación, y que las empresas de leasing deben buscar un crecimiento de calidad.
¿Para promover el crecimiento de calidad de la empresa y centrarse en la realización de su negocio principal? ¿Pérdida de peso y fitness? Este es un enfoque eficaz. Se entiende que AVIC Leasing planea aumentar su capital a 7.466 millones de yuanes, y todos los fondos recaudados del aumento de capital se utilizarán para el desarrollo del negocio principal de AVIC Leasing. El responsable de arrendamiento de AVIC dijo que en 2017 continuará aumentando su negocio de arrendamiento de aviones y se esforzará por lograr avances en el arrendamiento operativo. Ping An Leasing está profundamente involucrado en el campo del arrendamiento médico. Los activos totales han superado los 100 mil millones de yuanes, casi una quinta parte de los cuales provienen del negocio de arrendamiento médico, y la línea de negocios de salud e higiene también ocupó el primer lugar en el mercado.
Un negocio de alta calidad destaca las ventajas profesionales
De hecho, el arrendamiento financiero es la herramienta más estrechamente conectada entre el ámbito financiero y la economía real. Es una herramienta transfronteriza y transfronteriza. innovación institucional de la industria. La industria del arrendamiento se encuentra actualmente en un período de transformación y buscar un desarrollo de alta calidad requiere una gestión profesional.
Hay más de 7.400 empresas de arrendamiento financiero en China. Un gran número de empresas en la misma industria traerá inevitablemente una presión competitiva de negocios únicos y homogéneos. Yin Hongjun, presidente y director general de Huadian Financial Leasing Co., Ltd., dijo que depender de la especialización y la competencia diferenciada es la mayor ventaja para que las empresas de arrendamiento sobrevivan.
Por ejemplo, Huadian Leasing confía en Huadian Group y su conocimiento profesional de la industria de generación de energía para tener una comprensión más precisa de las industrias de nueva energía, fotovoltaica, eólica y del carbón tradicional, completando así de manera efectiva la industria del carbón. negocio de leasing en Guangrong Durante el proceso de preparación de Da Financial Leasing, se aclaró que el posicionamiento de la empresa es seguir el camino del desarrollo profesional y sostenible, enfocándose en desarrollar el negocio de leasing en el campo automotriz, apoyándose en las ventajas de los accionistas de leasing; en toda la cadena de la industria automotriz, haciendo un buen trabajo en la financiación de la cadena de suministro y mejorando la industria automotriz. Utilice la eficiencia para inyectar vitalidad a la economía real.
El presidente de Ping An Leasing, Fang, dijo que cada empresa de arrendamiento debe encontrar los segmentos de mercado adecuados y crear sus propias características o incluso liderar los segmentos de mercado. Se entiende que a finales de 2016, Ping An Leasing tenía 19 líneas de negocios. Entre ellas, Ping An Leasing ha realizado esfuerzos en los segmentos del mercado médico y de salud, básicamente completando 1.500 millones de yuanes de negocios cada año, sirviendo a industrias como la manufacturera. , equipos médicos, circulación e instituciones médicas. Toda la cadena de la industria médica.
? Teniendo en cuenta las necesidades de segmentación individuales y las necesidades de los diferentes hospitales, es necesario proporcionar diferentes soluciones para lograr servicios financieros profesionales. ? Fang dijo que Ping An Leasing está avanzando hacia la industrialización y la expansión del arrendamiento industrial es otra característica de su operación profesional. Ping An Leasing planea invertir entre 100 y 150 millones de yuanes en los próximos tres a cinco años para establecer 100 centros de imágenes en todo el país para brindar servicios de alquiler a hospitales privados y brindar apoyo para resolver problemas sociales de tratamientos médicos difíciles y costosos. .
Los activos de alta calidad crean competitividad central en la financiación.
Bajo la nueva normalidad económica, la transformación y mejora del desarrollo económico de China requiere el apoyo de los servicios financieros. De manera similar, el desarrollo de la economía real requiere herramientas financieras efectivas, y el arrendamiento financiero, como industria intensiva en capital, puede satisfacer exactamente estas necesidades.
Wang Jialin, vicepresidente de la Asociación de Empresas de Arrendamiento Financiero de China, dijo que las compañías de arrendamiento financiero ayudan a los fabricantes reales a promover las ventas y también brindan apoyo para las actualizaciones de equipos de las empresas. Además, en comparación con los préstamos bancarios, el arrendamiento financiero es financiación con bonos, en algunas industrias específicas también tiene la capacidad y la voluntad de asumir mayores y mayores riesgos, satisfaciendo así mejor las necesidades de financiación de las empresas reales.
Entonces, ¿el arrendamiento financiero es una entidad empresarial? ¿Transfusión de sangre? Al mismo tiempo, siempre ha sido un tema importante explorar activos de alta calidad, mejorar las capacidades financieras y lograr su propio desarrollo sostenible.
En la actualidad, es difícil para toda la industria del arrendamiento financiero obtener activos de alta calidad. Ante una competencia cada vez mayor, las empresas de leasing deben buscar nuevos productos y nuevos modelos de expansión. Fang señaló que la capacidad de formar activos de alta calidad es el requisito previo más importante para el desarrollo saludable de una empresa. En términos de creación de canales de financiación diversificados, las empresas de arrendamiento financiero deben explorar activamente y esforzarse por mejorar su capacidad para obtener fondos.
Entre ellos, la titulización de activos es una forma eficaz para que las empresas de arrendamiento financiero resuelvan problemas de financiación. Según las estadísticas, en 2016, las empresas de arrendamiento financiero de mi país * * * emitieron ABS 117, con una emisión total de 1,15037 millones de yuanes. Se entiende que Ping An Leasing implica múltiples tipos, como ofertas ganadoras, financiación a corto plazo, financiación a ultracorto plazo y bonos perpetuos. Al integrar recursos de alta calidad de los mercados nacionales y extranjeros, utilizar métodos de financiamiento directo e indirecto de manera flexible y confiar en múltiples entidades financieras, hemos logrado una cooperación profunda con bancos, fideicomisos, seguros, pares y otros canales en efectivo, letras, gestión de fondos, etc., esforzándose por formar una fuente diversificada de activos de alta calidad.
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