¿Por qué quebró AIG?
En la tarde del 16 de septiembre de 2008, la Junta Directiva de la Reserva Federal de Estados Unidos anunció que autorizaría a los bancos de la Reserva Federal a prestar 85 mil millones de dólares al American International Group (AIG). A cambio, el gobierno estadounidense también recibirá una participación del 79,9% en AIG. La Fed afirmó que esta decisión cuenta con el pleno apoyo del Departamento del Tesoro y que sus condiciones también protegen los intereses del gobierno estadounidense y de los contribuyentes.
American International Group es la compañía de seguros más grande de Estados Unidos. En 2011, debido a la crisis financiera, solicitamos una inyección de capital a la Reserva Federal. Anteriormente se conoció la noticia de que AIG podría ser absorbida por el gobierno de Estados Unidos después de que el gobierno de Estados Unidos no logró coordinar una inyección de capital de empresas privadas, lo que hizo que sus acciones cayeran mientras los inversores se preocupaban por las pérdidas.
La Reserva Federal señaló en un comunicado por la tarde que, en las circunstancias actuales, un colapso desordenado del American International Group podría hacer que los mercados financieros, ya pobres, sean más frágiles y conducir a un aumento significativo de los costos de endeudamiento de los hogares. la riqueza se reduce y la economía se debilita.
La Reserva Federal también enfatizó que los intereses de los contribuyentes estadounidenses están protegidos; el préstamo está garantizado por todos los activos de AIG y se espera que se recupere mediante la venta de los activos de la empresa. El plazo del préstamo es de 24 meses; el gobierno de Estados Unidos recibirá el 79,9% de las acciones y tendrá derecho de veto sobre los dividendos a los accionistas comunes y preferentes.
El Secretario del Tesoro Paulson emitió posteriormente una declaración expresando su apoyo a las acciones tomadas por la Reserva Federal. Un portavoz de la Casa Blanca también dijo que el Presidente Bush apoya la declaración de la Reserva Federal de que estas acciones pueden promover la estabilidad en los mercados financieros y limitar el daño a la economía en general.
Debido a la crítica situación financiera, AIG planea reestructurar su negocio corporativo y vender algunos negocios de alta calidad para recaudar los fondos que tanto necesita. Las estimaciones de la industria sugieren que AIG necesitaría recaudar hasta 40 mil millones de dólares para alcanzar el punto de equilibrio.
AIG es la compañía de seguros más grande de Estados Unidos y emplea aproximadamente a 8.500 empleados en Nueva York. Según el New York Times, la mayoría de las operaciones de American International Group (AIG) están funcionando bien, pero su unidad de productos financieros en Londres, Inglaterra, "zozobró" debido a un bono relacionado con hipotecas, lo que llevó al colapso de Lehman Brothers.
Desde el estallido de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, AIG ha sufrido pérdidas netas durante tres trimestres consecutivos. En el segundo trimestre de 2008, las pérdidas acumuladas del negocio de swaps de incumplimiento crediticio alcanzaron los 25.000 millones de dólares, y las pérdidas acumuladas de otros negocios también alcanzaron los 654,38+500 millones de dólares.
Datos ampliados:
El impacto de la crisis de las hipotecas subprime:
1. En la economía estadounidense
En primer lugar, muchos Las instituciones financieras en los Estados Unidos ganaron la licitación durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo y sus problemas con las hipotecas de alto riesgo superaron con creces las expectativas de la gente. En segundo lugar, los fundamentos de la economía estadounidense son sólidos y no falta motivación para seguir creciendo.
Esto se debe a que Estados Unidos sigue siendo el más fuerte del mundo en todos los aspectos. Por ejemplo, las últimas clasificaciones universitarias mundiales muestran que Estados Unidos todavía ocupa el primer lugar en el mundo en términos de fuerza e innovación científica y tecnológica, y ningún país u organización puede superarlo durante bastante tiempo y Estados Unidos tiene una gran capacidad; para autorregularse. Por ejemplo, en la década de 1970, la contracción estratégica de Estados Unidos alivió efectivamente la crisis de ese momento.
Sin embargo, algunos comentaristas creen que la crisis económica de Estados Unidos en la década de 1970 no se ha resuelto en absoluto, la deuda ha aumentado año tras año y no ha habido superávit comercial desde 1975. Ya sea el New Deal keynesiano de Roosevelt o el neoliberalismo que lo reemplazó en la década de 1970, Estados Unidos no puede escapar fundamentalmente de la crisis económica sin resolver la brecha entre la distribución social y la demanda social total y la oferta social total.
2. Para la economía global
El estallido de la burbuja inmobiliaria seguirá obstaculizando el crecimiento de la producción. La pregunta más importante es qué impacto tendrán los factores que impulsan caídas de dos dígitos en los precios de las viviendas en Estados Unidos, donde los consumidores se endeudaron mucho en el apogeo de la burbuja inmobiliaria. Los optimistas se sienten reconfortados con un repunte del gasto de los consumidores, pero eso podría ser un error.
Las caídas de dos dígitos en los precios de las viviendas pondrán a más y más prestatarios hipotecarios en dificultades financieras. Ya hay problemas con otras deudas de consumo. Por ejemplo, si aumentan las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito, es probable que los prestamistas enfrenten una situación más difícil. A medida que los propietarios se sientan más pobres, es probable que se suprima el gasto de los consumidores, especialmente porque el mercado de valores continúa cayendo.
Incluso si se controla el contagio financiero directo, la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos también puede tener un contagio psicológico, especialmente la revaluación de los precios de la vivienda. Si bien los préstamos imprudentes a prestatarios riesgosos han sido mayores en Estados Unidos que en otras partes del mundo, la inflación de los precios de la vivienda ha sido peor que en Estados Unidos, y países como el Reino Unido y España son más vulnerables al estallido de burbujas inmobiliarias. .
Además, "The Economist" también señaló que no se debe exagerar la capacidad de la economía global para resistir la debilidad de la economía estadounidense. Aunque el déficit de cuenta corriente de Estados Unidos ha ido disminuyendo, todavía representa alrededor del 6% del PIB. Como los estadounidenses consumen muchos más productos de los que producen, siguen siendo una de las mayores fuentes de demanda para el resto del mundo, y una fuerte caída de su demanda seguramente perjudicará a las economías de otras regiones.
3. Para la economía china
En primer lugar, la crisis de las hipotecas de alto riesgo afecta principalmente a las exportaciones de China.
La crisis de las hipotecas de alto riesgo ha ralentizado el crecimiento de la economía estadounidense y de la economía global, y no se puede ignorar su impacto en la economía china, especialmente en las exportaciones.
En 2007, debido a la débil demanda de importaciones en Estados Unidos y Europa, la tasa de crecimiento mensual de las exportaciones de China cayó del 51,6% en febrero de 2007 al 21,7% en febrero de 2007. La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos ha provocado una disminución en el crecimiento de las exportaciones de China. Por un lado, frenará hasta cierto punto el crecimiento económico de China. Al mismo tiempo, debido a la desaceleración del crecimiento económico de China, la demanda social de mano de obra es menor que la oferta laboral, lo que aumentará la presión laboral sobre toda la sociedad.
En segundo lugar, China enfrentará la doble presión de una desaceleración del crecimiento económico y una grave situación de empleo.
La economía real, especialmente la industria, está bajo una gran presión. El cierre de un gran número de pequeñas y medianas empresas transformadoras también ha exacerbado la grave situación de desempleo.
Finalmente, la crisis de las hipotecas de alto riesgo aumentará los riesgos del tipo de cambio y del mercado de capitales de China.
En respuesta al impacto negativo de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, Estados Unidos adoptó una política monetaria laxa y una política de tipo de cambio débil del dólar. La fuerte depreciación del dólar estadounidense ha traído enormes riesgos cambiarios a China. A medida que las economías de los países desarrollados se desaceleran, la economía de China continúa creciendo, el dólar estadounidense continúa depreciándose y se sigue esperando la apreciación del RMB. Los flujos de capital internacional hacia China se aceleran en busca de refugios seguros, lo que intensificará la crisis. riesgos en el mercado de capitales de China.
Enciclopedia Baidu-American International Group
Enciclopedia Baidu-Crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos