Estrategia de inversión en índices bursátiles
Antes del nacimiento de los futuros sobre índices bursátiles, la única forma de implementar la inversión indexada era comprar todas las acciones del índice de acuerdo con la proporción de peso del índice, o comprar una pequeña cantidad de uno. Una canasta de acciones para aproximarse al índice de mercado más amplio. La siguiente es la estrategia de inversión indexada que le presentó el editor. ¡Bienvenidos a leer!
Estrategia de inversión indexada
La estrategia de inversión indexada de futuros sobre índices bursátiles es en realidad una estrategia de arbitraje aplicada a futuros y al contado. La estrategia de arbitraje de futuros al contado consiste en utilizar futuros para convertirlos entre sí cuando existe una cierta diferencia de precio entre los futuros y el contado. El objetivo de esta estrategia es obtener una rentabilidad total además de la copia original del índice. También se pueden obtener rendimientos de futuros infravalorados. Esta estrategia todavía mantiene una posición larga en cualquier momento, pero pueden ser futuros o acciones al contado.
Esta estrategia en sí es pasiva. Cuando se produce una infravaloración, las posiciones se pueden convertir. La clave para implementar esta estrategia es definir con precisión el nivel de subvaluación de los precios de futuros. El grado en que los precios de los futuros estén infravalorados, la frecuencia de las transacciones de conversión y el nivel de los costos de transacción tendrán un impacto decisivo en el exceso de rentabilidad. Por lo tanto, esta estrategia debe medir con precisión todos los costos y beneficios de cada operación.
Introducción a los indicadores de valoración de acciones
Cuando eliges una acción para comprar, si puedes comprarla a un precio bajo, podemos obtener más ganancias. Juzgar la relación entre precio y valor es valoración. Juzgamos principalmente el nivel de valoración a través de la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, el rendimiento y la tasa de dividendos.
La relación precio-beneficio es el indicador de valoración más utilizado, también conocida como relación precio-beneficio, que se refiere a la relación entre el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción. La relación P/E se puede dividir en relación P/E estática, relación P/E dinámica y relación P/E móvil. El ratio P/E es adecuado para empresas con buena liquidez y beneficios estables. Este es el requisito previo para utilizar el ratio P/E. Para empresas con poca liquidez y pérdidas a largo plazo, la referencia a la relación precio-beneficio tiene poca importancia. Los ratios P/E tampoco se aplican a las industrias cíclicas.
La relación precio-valor contable es la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción. Cuanto mayor sea la eficiencia de los activos operativos de una empresa, mayor será la relación precio-valor contable y mayor será el valor de la inversión. Cuanto más estable sea el valor de los activos, mayor será la relación precio-valor contable. Cuando una empresa mide principalmente activos tangibles y son activos con preservación de valor a largo plazo, la relación precio-valor contable tiene un significado de referencia.
El rendimiento de las ganancias es el beneficio por acción en el precio de las acciones, que se puede decir que es una variante de la relación precio-beneficio. El rendimiento de las ganancias es equivalente al recíproco de la relación precio-beneficio. En términos generales, las empresas con mayor rentabilidad tienen valoraciones más bajas y es más probable que estén infravaloradas. Al igual que el ratio P/E, la rentabilidad también tiene condiciones aplicables. Sólo los datos de rentabilidad de empresas con buena liquidez e ingresos estables son de importancia referencial.
La rentabilidad por dividendo es la relación entre el total de dividendos pagados en un año y el precio de mercado actual, es decir, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones. El rendimiento de los dividendos mide el rendimiento de los dividendos en efectivo y fluctúa con el precio de las acciones. Cuanto mayor sea el precio de las acciones, menor será el rendimiento de los dividendos. La tasa de dividendos y el margen de beneficio tienen mucho que ver entre sí. La rentabilidad por dividendo es igual a la tasa de beneficio multiplicada por la rentabilidad por dividendo.
Tiempo y espacio para lavar los platos
1. Tiempo para lavar los platos
El comerciante presta mucha atención al ritmo del tiempo a la hora de lavar los platos. Si el tiempo es demasiado corto, no se podrá limpiar. Si lleva demasiado tiempo, puede atraer nuevos inversores al mercado para competir por el territorio. La duración del tiempo de lavado está estrechamente relacionada con la atmósfera del mercado, la fuerza del banquero y el estilo comercial.
Por lo general, se necesitan dos o tres días para lavar el mercado y la línea K durante el proceso de acumulación del fondo. La combinación de la línea K demora aproximadamente 1 semana, mientras que el lavado de forma corta demora aproximadamente 1 mes. el formato largo puede tardar 3 meses y medio año. Por lo general, se necesita aproximadamente una semana para lavar los platos durante el proceso de elevación, solo dos o tres días para lavar los platos rápidamente y aproximadamente tres semanas para lavar los platos con el método morfológico.
2. Espacio de lavado
El espacio de lavado se refiere al rango de fluctuación del precio de las acciones cuando el comerciante lava el mercado. Durante el lavado en la parte inferior de la etapa de recaudación de fondos, la corrección puede alcanzar el precio más bajo del período anterior, lo que equivale al espacio de recaudación de fondos. Después de que el precio de las acciones deja el fondo, el alcance de la corrección del precio de las acciones suele ser 1/3 o 1/precio del aumento anterior. Si el precio de las acciones aumenta rápidamente después de la consolidación, el rango de caída está dentro de 10. Mientras lava los platos, realice movimientos grandes hacia arriba, hasta 50.
Artículos relacionados con estrategias de inversión en índices bursátiles;
★¿Cuáles son los principales indicadores de la inversión bursátil?