Presentación de la relación entre el beneficio neto y el flujo de caja del capital

1. El beneficio neto (ingreso) es la base para predecir los flujos de efectivo futuros. La estimación de los flujos de efectivo futuros se logra mediante la preparación de un presupuesto de efectivo, que es una herramienta importante para garantizar la gestión de los ingresos y gastos de efectivo. Entre ellos, el método de ajuste de pérdidas y ganancias netas es uno de los métodos importantes del presupuesto de efectivo. Toma la utilidad neta estimada determinada en el estado de resultados de acuerdo con el principio de acumulación como punto de partida para la preparación del efectivo, y ajusta la utilidad neta actual a una proporción del flujo de efectivo neto ajustando las partidas contables que afectan la utilidad y pérdida y saldo de caja uno por uno.

2. La diferencia entre flujo de caja y beneficio neto puede revelar la calidad del beneficio neto. La denominada calidad del beneficio neto se refiere a un concepto que refleja la diferencia entre el beneficio neto y el flujo de caja de una empresa. En términos generales, cuanto más fuerte sea la relación entre el beneficio neto y el flujo de efectivo, mejor será la calidad del beneficio neto de la empresa, es decir, cuanto menor sea la diferencia (cantidad y distribución temporal) entre el beneficio neto y el flujo de efectivo, mayor será el retiro de efectivo; capacidad de obtener ganancias netas. Cuanto mejor sea la calidad del beneficio neto, mayor será la liquidez y la adaptabilidad financiera de la empresa.

En resumen, el beneficio neto es la base para predecir el flujo de caja futuro, y la diferencia entre el flujo de caja y el beneficio neto puede revelar la calidad del beneficio neto. A medida que la competencia en el mercado se vuelva cada vez más feroz y el mercado de capitales siga mejorando, la incertidumbre y la crisis del comportamiento empresarial de las empresas seguirán aumentando. Esto incitará a las autoridades de gestión corporativa, grupos externos e individuos con intereses en la empresa a prestar cada vez más atención a la información sobre el flujo de efectivo y a la capacidad de generar efectivo. También se prestará cada vez más atención a la investigación sobre el flujo de caja y cuestiones conexas.

La diferencia entre la utilidad neta y la utilidad (ingreso) neto del flujo de efectivo se reconoce en cuotas en base devengado y se forma con base en la proporción y relación causal entre gastos e ingresos. El flujo de caja refleja las entradas y salidas de efectivo reales de una empresa. La diferencia entre beneficio neto y flujo de caja no sólo se refleja en la cantidad, sino que también juega diferentes papeles en la evaluación del estado financiero de la empresa.

Durante toda la existencia de la empresa, su beneficio neto y su flujo de caja son exactamente iguales en cantidad, pero durante un determinado período contable, son exactamente iguales en cantidad. Esto es una coincidencia. La diferencia entre ambos se debe a la adopción del concepto de contabilidad diferencial y al paso del tiempo. En concreto se refleja en los siguientes aspectos:

1. Los gastos de capital son salidas de efectivo cuando se pagan, pero se amortizarán como ganancias en el futuro en forma de depreciación durante la vida útil esperada. Por lo tanto, en cualquier período contable, si los gastos de capital exceden la depreciación, el monto excedente es la cantidad por la cual el flujo de efectivo es menor que la ganancia neta; de lo contrario, ocurre lo contrario;

2. Tasa de rotación del inventario. El aumento de inventario es una salida de efectivo por compras y pagos que sólo puede amortizarse cuando se obtiene una ganancia neta después de la venta. Por lo tanto, durante un período contable, si el inventario aumenta y el flujo de efectivo es menor que la ganancia neta, la cantidad menor es el aumento, por supuesto, si el inventario o el trabajo en progreso disminuye, ocurre lo contrario;

3. La existencia de cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Las ventas a crédito reflejadas en cuentas por cobrar y las compras a crédito correspondientes a cuentas por pagar se calculan como utilidad durante la etapa de facturación, y solo supondrán un aumento o disminución del flujo de efectivo durante las liquidaciones de efectivo posteriores. Por lo tanto, si las cuentas por cobrar aumentan durante un período contable, el flujo de efectivo será menor que la utilidad neta y si las cuentas por pagar aumentan, el flujo de efectivo será mayor que la utilidad neta; Al contrario, ocurre todo lo contrario.

4. El flujo de otros fondos adicionales. Los fondos excedentes ingresan a la empresa o la empresa reembolsa el préstamo. Todos estos son flujos de efectivo y tienen algún impacto en el balance, pero ningún impacto en el beneficio neto.

Son las limitaciones mutuas de los cuatro aspectos anteriores las que forman la diferencia entre beneficio neto y flujo de caja. Un hecho desafortunado en la producción y las operaciones empresariales es que cuando una empresa se expande, los gastos de capital superarán la depreciación, la tasa de rotación de varios inventarios también aumentará y, al mismo tiempo, también aumentarán las cuentas por cobrar y por pagar. Por lo tanto, la expansión rentable seguramente irá acompañada de un flujo de caja negativo excesivo, lo que se denomina "las operaciones exceden el capital de trabajo". Es decir, el flujo de caja negativo y el aumento de capital requerido no se controlarán adecuadamente durante la expansión. Una quiebra corporativa es una razón común también para las empresas.