¿Por qué las acciones se desplomaron repentinamente?
Aquí analizaremos un estado comercial común pero antinatural del mercado, suponiendo que el índice sube durante toda la sesión.
El aumento del índice ilustra la verdad más simple: el precio general de las acciones está aumentando. Pero el índice es sólo un promedio, y debe haber algunas acciones que tengan un aumento menor que en el mismo período, o incluso menor. El problema ahora es que hay una caída, que obviamente es un estado comercial antinatural contra el mercado.
Sin pérdida de generalidad, podemos suponer que la caída es una gran cantidad de órdenes desde el momento en que se rompe el siguiente bloque, por lo que la caída va acompañada de una gran cantidad de transacciones.
Veamos primero al comprador. Debido al rebote del índice, además de aumentar algunas órdenes de compra activas, se colocarán más órdenes de compra en el mercado por debajo, por lo que las órdenes para el siguiente nivel aumentarán, porque la voluntad de perseguir niveles más altos es generalmente menor que la del siguiente nivel. Entonces, pase lo que pase, incluso si hay una orden principal en la siguiente orden, debe haber muchas órdenes de mercado, de modo que al menos las órdenes en estos mercados se venderán después de que el precio de las acciones caiga.
Veamos al vendedor. Para el mercado, el aumento del índice sin duda aumentará el precio de venta, por lo que pasar silenciosamente a un precio más alto es una elección inevitable. Puede haber algunas órdenes de venta firmes y aún se venderán al precio actual, pero no harán todo lo posible para eliminarlas. Por lo tanto, hubo varias órdenes de venta enormes, que destruyeron todas las órdenes en múltiples puntos de precio. Esta fue una orden de venta de mercado anormal.
Para este tipo de órdenes de venta grandes, podemos dividirlas en dos categorías: órdenes principales intradía o órdenes grandes (que pueden pertenecer a fondos, capital privado o grandes inversores). Esta división sirve para distinguir si se trata de un pedido de venta único. Si es la orden principal, mientras la fuerza principal esté dispuesta, en teoría habrá un flujo constante de órdenes de venta. Para un pedido grande, debe desaparecer una vez que se desecha. Tal vez este gran pedido hubiera sido suficiente, pero debería haberse enviado hace mucho tiempo, y este éxito es la moneda de cambio final; de lo contrario, sería imposible sumergirse en contra de la tendencia, por lo que esta es una venta única.
Analizamos el volumen de negociación y la evolución del precio de las acciones tras la caída.
Posibilidad 1: Después de la caída, el volumen de operaciones se redujo, el precio de las acciones volvió instantáneamente a su posición original e incluso continuó manteniéndose al ritmo del índice.
Obviamente, debido a que la caída hace que el precio de las acciones baje, el mercado solo comprará en niveles bajos, por lo que el precio de las acciones solo dependerá de la fuerza principal para volver a su posición original. Al mismo tiempo, debido a que el buceo atraerá al mercado a seguir su ejemplo, estas órdenes bajarán la posición objetivo, es decir, se mantendrán a un precio más bajo que antes del buceo, aunque no se adaptarán al precio bajo inmediatamente después del buceo. No hay duda de que para que el precio de las acciones vuelva a su posición original, la fuerza principal debe comprar algunas fichas, pero esto es mucho menos que las fichas vendidas antes de caer porque el volumen de operaciones se ha reducido rápidamente.
Conclusión: Bucear es la principal fuerza para vender, con el fin de perder algunas posiciones pero aun así manipular el precio de las acciones.
Posibilidad dos: el volumen de operaciones sigue siendo grande después de la caída y el precio de las acciones se recupera ligeramente o incluso continúa cayendo.
A medida que el índice sube, una fuerte caída en los precios de las acciones atraerá órdenes de mercado. Sin embargo, la mayoría de estas órdenes pendientes sólo se aceptan en las caídas. Cuando se venden órdenes en el mercado, es difícil aceptar el precio después de la caída, por lo que todavía se colocan sobre ellas. Por lo tanto, la situación comercial real debería ser que las transacciones sean escasas en un corto período de tiempo. Entonces, ahora que las transacciones están activas y la mayoría de ellas se encuentran en niveles relativamente bajos después de la caída, solo podemos decir que la fuerza principal continúa vendiendo.
A medida que pasa el tiempo, la banda ascendente del índice terminará, el número de órdenes de venta en el mercado aumentará y los vendedores aceptarán gradualmente el precio después de la caída, por lo que el precio de las acciones aumentará. Sube cada vez más hasta el precio antes de la caída. La fuerza principal lo sabe muy bien, por lo que después de sumergirse, cuando hay pedidos en niveles bajos, continúan vendiendo tanto como sea posible.
Conclusión: La fuerza principal ha entrado en la etapa de envíos a gran escala.
Posibilidad ③: después de la caída, el volumen de operaciones vuelve a su estado original y el precio de las acciones fluctúa con el índice en un punto bajo.
Es obviamente irracional si la fuerza principal aplasta el precio de las acciones y luego las libera.
Conclusión: El buceo es sólo una gran lista.