Si una empresa está infravalorada (es decir, su valor intrínseco es mayor que el precio de sus acciones), ¿cuál es la relación entre su tasa de rendimiento de capitalización de mercado y su tasa de rendimiento esperada?

El valor intrínseco está determinado por la tasa de capital de mercado y el precio de las acciones está determinado por la tasa de rendimiento esperada. El precio y la tasa de descuento son inversamente proporcionales, por lo que si el valor de las acciones de una empresa está infravalorado, significa que la tasa de capitalización. menor que la tasa de retorno esperada.

Modelo de flujo de caja descontado (modelo básico) El modelo de flujo de caja descontado utiliza el método de fijación de precios de capitalización de las ganancias para determinar el valor intrínseco de las acciones ordinarias. Según el método de fijación de precios de capitalización de ingresos, el valor intrínseco de cualquier activo está determinado por los flujos de efectivo futuros recibidos por los inversores propietarios del activo. El valor intrínseco de un activo es igual al valor descontado de los flujos de efectivo esperados.

Datos ampliados:

Entre los modelos que miden el riesgo y la rentabilidad del mercado, el CAPM (Capital Asset Pricing Model) es el que más tiempo se utiliza y supone que la mayoría de los inversores aún concentran sus activos. Aunque la diversificación ayuda a reducir los riesgos únicos de una empresa en un número limitado de activos.

Otro modelo popular es el modelo de precios de arbitraje (APT), que supone que los inversores se beneficiarán de las oportunidades de arbitraje, es decir, si dos carteras enfrentan el mismo riesgo pero ofrecen rendimientos esperados diferentes, los inversores elegirán carteras con expectativas más altas. rendimientos y no ajustará los rendimientos al nivel de equilibrio.

Enciclopedia Baidu: tasa de rendimiento esperada