Cómo calcular el índice de margen para opciones sobre acciones

Las opciones sobre acciones son opciones cuyo activo subyacente es una acción. Al negociar opciones sobre acciones, debe pagar una prima. El principio de la recaudación de márgenes es cubrir el riesgo de fluctuación de los valores subyacentes durante dos días de negociación según la fórmula de cálculo prescrita.

¿Cómo calcular el ratio de margen de las opciones sobre acciones?

1Fórmula del margen de opción ETF:

Margen de posición de obligación de opción de compra = [precio de liquidación del contrato + máximo] × unidad de contrato;

Margen de posición de obligación de opción de venta = Mínimo × unidad de contrato.

2 Fórmula del margen de mantenimiento de opciones sobre acciones:

Margen de posición de obligación de opción de compra = [Precio de liquidación del contrato + máximo (21% × precio de cierre subyacente del contrato - opción de compra fuera de valor, 10% × precio de cierre del contrato subyacente)] × unidad de contrato;

Margen para la posición de obligación de opción de venta = mínimo × unidad de contrato.

Ejemplo de cálculo de ganancias:

Opción 150ETF, cierre el 22 de octubre de 2015, precio 2.499 yuanes;

250ETF compra 65438 + opción real profunda de octubre 2250, la el margen es aproximadamente el 22,2% del valor del contrato;

350ETF compra 12500 opciones planas y el margen es aproximadamente el 15,7% del valor del contrato

450ETF compra 2700 opciones profundas; Para las opciones, el margen es aproximadamente el 8,2% del valor del contrato.

Al negociar opciones sobre acciones, ambas partes de la transacción deben pagar un margen para garantizar que el contrato de opción pueda ejecutarse. El margen no debe ser inferior a los estándares estipulados por la bolsa de valores y la Cámara de Compensación de China.