¿Qué significa el comercio de margen? ¿Es confiable?
Para que todos comprendan mejor el significado del comercio de margen y el préstamo de valores, analicemos a continuación: ¿Qué es el comercio de margen y el préstamo de valores? ¿Cuál es el papel de la financiación de margen y la inversión en préstamo de valores?
¿Qué es la financiación?
La comprensión simple de la financiación es "pedir dinero prestado", es decir, los inversores en acciones utilizan sus propios fondos o acciones como acciones hipotecarias, y las compañías de valores piden prestado dinero a los inversores en acciones en función del valor de la garantía. Las compañías de valores generalmente calculan el interés a una tasa anual superior a 5 en función del monto y plazo de la financiación.
La financiación puede entenderse como préstamo hipotecario bancario. Por ejemplo, si eres dueño de una casa por valor de 500.000 yuanes, puedes hipotecarla a un banco, y el banco te concederá un préstamo de 250.000 yuanes. Puede acordar la tasa de interés y el plazo del préstamo y luego obtener la inversión de 250.000 yuanes, que se devolverá con intereses al vencimiento. Esto es financiación.
¿Qué es el préstamo de valores?
La comprensión simple de la financiación es "pedir prestado acciones". Los accionistas e inversores también utilizan sus propios fondos o acciones como garantía. Siempre que las acciones estén en manos de compañías de valores, usted puede pedir prestadas sus acciones a las compañías de valores. Después de pedir prestadas acciones, cuando las acciones caen a un cierto nivel, utilice sus propios fondos para comprar la misma cantidad de acciones y devolverlas a la compañía de valores.
Por ejemplo, si abro la función de venta en corto en mi cuenta de valores, veo que una acción en manos de una compañía de valores tiene una alta probabilidad de caer, y luego vendo en corto 10,000 acciones de la compañía de valores a un costo de 10 yuanes. Como resultado, después de la venta en corto, las acciones cayeron por completo. Cuando las acciones cayeron a 7 yuanes, recompré 1.000 acciones y las devolví a la compañía de valores, por lo que obtuve una ganancia neta de más de 20.000 yuanes. Esta es una venta corta.
¿Qué es el trading de margen?
A través del análisis anterior del comercio de margen y el préstamo de valores, se puede ver que el llamado comercio de margen y el préstamo de valores en realidad significa que los inversores utilizan sus propios fondos o acciones como garantía para acordar un tiempo y tasa de interés con la compañía de valores, y el principal y los intereses se pagarán al vencimiento. Devolver los fondos o acciones a las compañías de valores.
Por ejemplo, la cuenta de accionista de Zhang San ha abierto negocios de comercio de margen y préstamo de valores. Cuando Zhang San es optimista de que una acción subirá, siente que los fondos no son lo suficientemente grandes, por lo que puede recaudar más dinero de la compañía de valores para comprar la acción. Esto se llama "ir en largo" para ganar dinero; Cuando Zhang San ve que las acciones en manos de la compañía de valores tienen una alta probabilidad de que los precios caigan, Zhang San puede pedir dinero prestado a las compañías de valores, lo que se denomina "venta en corto" para ganar dinero.
De hecho, el financiamiento de margen y el préstamo de valores son de la misma naturaleza que los préstamos hipotecarios bancarios. Los bancos sólo pueden prestar, es decir, pedir prestado dinero, por otro lado, las compañías de valores pueden pedir prestado dinero o acciones; , se acordará el tiempo de amortización y los intereses, que son los ingresos de una entidad financiera.
¿Es fiable el comercio de margen?
El comercio de margen implica negocios de préstamos, lo que equivale a pedir dinero prestado para especular con acciones, lo cual es bastante poco confiable en la vida real, muchos inversores han sufrido grandes pérdidas en el financiamiento de margen y en el préstamo de valores, ya sea liquidando sus negocios; posiciones o estar muy endeudados El negocio de negociación de márgenes y préstamo de valores es bastante poco fiable.
El ejemplo más típico es el de 2014 a 2015. En ese momento, muchas personas se centraron en las acciones apalancadas, lo que marcó el comienzo de un mercado alcista apalancado para las acciones A. Precisamente porque muchos inversores han magnificado enormemente su apalancamiento, cuando los riesgos sistémicos estallaron en el mercado de valores, estos inversores que magnificaron su apalancamiento liquidaron repetidamente sus posiciones y finalmente perdieron todo su dinero. Este caso muestra que el departamento comercial de comercio de margen y préstamo de valores es confiable, principalmente porque no hay diferencia entre el comercio de margen y el préstamo de valores y las acciones apalancadas.
Razón 1: el comercio de márgenes aumentará el riesgo del comercio de acciones, y el comercio de acciones ya es una inversión de alto riesgo; debe invertir racionalmente y utilizar sus propios fondos inactivos para negociar acciones. Una vez que el producto se vende con financiación, el riesgo de negociación de acciones definitivamente aumentará e inevitablemente se producirán pérdidas.
Razón 2: la negociación de márgenes aumentará el coste de la negociación de acciones. Los costos de las transacciones bursátiles son principalmente honorarios de manejo, derechos de timbre, honorarios de transferencia y comisiones de corretaje. Una vez que se realicen transacciones de margen y préstamos de valores, se generarán intereses, lo que aumentará el costo de inversión de la negociación de acciones, lo cual es muy poco confiable.
Razón 3: Debe tener sus propios fondos al invertir en acciones. Nunca pida dinero prestado para especular con acciones. Es un tabú especular con acciones con dinero. Recuerde siempre que el comercio de margen significa pedir dinero prestado para especular. en acciones, lo que constituye una violación de la ley sobre el comercio de dinero en acciones. Este enfoque no es aconsejable.
En resumen, se sabe que el comercio de margen aumentará los riesgos del comercio de acciones, aumentará el costo del comercio de acciones y romperá las condiciones para pedir dinero prestado para negociar acciones. Estos tres puntos son suficientes para demostrar que el comercio de margen es completamente poco confiable.
Agregación
El comercio de márgenes es un tipo de negocio de préstamos. Pedir dinero prestado o negociar acciones sólo aumentará los riesgos y costos de la negociación de acciones y violará las reglas sobre préstamos de dinero. Por la seguridad de los inversores, pedimos a todos que se mantengan alejados del comercio de margen. Por su propia seguridad en el comercio de acciones, nunca participe en el comercio de margen. Es mejor especular racionalmente con acciones.