Opciones sobre acciones basadas en acciones
Cuando los inversores a largo plazo quieren invertir en una acción, normalmente la compran al precio de mercado actual y pagan el precio total de la acción. Otra forma de pagar el precio completo en el momento de la compra es comprar con margen. Básicamente, este es un préstamo 2:1 con tu corredor, por lo que puedes comprar $1,500 en acciones, por ejemplo, con una inversión de solo $500.00
Una alternativa a comprar acciones sin estar en el punto de venta. La forma de comprometer el monto total de su compra es utilizar opciones sobre acciones. La compra de opciones sobre acciones le permite comprar mucho más de lo que es posible incluso con compras de margen.
Definición de opción sobre acciones
Una opción sobre acciones es un contrato que le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción (generalmente una sola acción) a un precio específico. . Las opciones tienen un límite de tiempo, pero los límites varían ampliamente. Si no ejerce sus derechos antes de la fecha de vencimiento, su opción caducará y perderá toda su inversión.
Las opciones sobre acciones se pueden utilizar para negociar acciones a corto plazo o invertir a largo plazo. Sin embargo, dado que todas las opciones tienen un límite de tiempo, la mayoría de las opciones se utilizan para ejecutar estrategias comerciales a corto plazo. Las opciones sobre acciones están disponibles sobre la mayoría de las acciones individuales en los Estados Unidos, Europa y Asia. Tenga en cuenta que el comercio de opciones aprovecha efectivamente su inversión en una proporción más alta en comparación con el apalancamiento 2:1 del comercio de margen en el mercado de valores. Esto le permite controlar una gran cantidad de activos con sólo una pequeña inversión.
También aumenta mucho su riesgo.
¿Cuáles son las ventajas de las opciones sobre acciones?
Existen tres ventajas principales al utilizar una estrategia de opciones sobre acciones.
Cuando se vende inicialmente una opción de venta, el operador recibe inmediatamente el precio de la opción de venta como beneficio. Si el precio de las acciones subyacentes nunca cae al precio de ejercicio de venta, el operador nunca compra las acciones y se queda con la ganancia de venta.
Si el precio de la acción subyacente cae hasta el precio de ejercicio de la opción de venta, el operador puede comprar la acción al precio de ejercicio en lugar del precio de mercado anteriormente más alto. Cuando un operador decide vender una opción, puede elegir el precio de ejercicio y, por tanto, controlar el precio que paga por la acción.
Debido a que el operador recibe el precio de la opción de venta como ganancia, esto proporciona un pequeño colchón entre el precio de compra de la acción y el punto de equilibrio de la operación. Este colchón significa que el precio de la acción tiene un ligero colchón antes de que el precio baje y provoque una pérdida.
Compra de acciones mediante inversiones
Cuando se utilizan opciones sobre acciones para invertir en una acción específica, las razones para invertir en las opciones pueden ser las mismas que cuando se compran acciones reales. Una vez seleccionada la acción correcta, se ejecuta un tipo común de operación de opciones de la siguiente manera: 1. Vender una opción de venta por cada 100 acciones de la acción 2. Esperar a que el precio de la acción caiga a un nivel bajista El precio de ejercicio de la opción
3. Si la opción se asigna (a través del intercambio), la acción subyacente se compra al precio de ejercicio.
4 Si la opción no se asigna, la opción de venta será. recibida La prima se retiene como beneficio
Hay muchos tipos diferentes de contratos de opciones. La siguiente estrategia implica vender opciones de venta sobre una acción sin poseer realmente la acción subyacente. Es posible que los operadores iniciales y los nuevos inversores no puedan acceder a esta función dentro de su plataforma de negociación. Por ejemplo:
Un inversor en acciones a largo plazo decide invertir en la empresa XYZ. Las acciones de XYZ se cotizan actualmente a 430 dólares y el próximo vencimiento de la opción es en un mes. Un inversionista quiere comprar 1000 acciones de El precio de un contrato de opción es de $7. Las opciones de venta están "desnudas" porque el inversor actualmente no posee acciones subyacentes. El monto total recibido por esta transacción es $7000 (calculado como 7x100x10=$7000). El inversionista recibe inmediatamente $7,000 como ganancia.
Los inversores esperan que el precio de las acciones de XYZ caiga hasta el precio de ejercicio de la opción de venta de 420 dólares. Si el precio de las acciones cae a $ 420, la opción de venta se ejercerá y la bolsa podrá asignarla.
Si se especifica la opción de venta, el inversor comprará acciones de XYZ a 420 dólares por acción, que fue el precio de ejercicio que seleccionó inicialmente al vender la opción de venta.
Si se ejerce la opción de venta y el inversor tiene que comprar las acciones subyacentes, los 7.000 dólares recibidos por la opción de venta crearán un pequeño colchón para evitar que su inversión en acciones se convierta en una pérdida. El colchón es de 7 dólares por acción (calculado como 7.000 dólares/1.000 = 7 dólares). Esto significa que los inversores alcanzarían el punto de equilibrio con un precio de acción de 413 dólares; de lo contrario, la inversión en acciones se convertiría en una pérdida.
Si el precio de las acciones de XYZ no cae hasta el precio de ejercicio de la opción de venta de 420 dólares, entonces la opción de venta no se ejercerá y, por lo tanto, el inversor no comprará las acciones subyacentes. En cambio, el inversor recibe la opción de venta de 7.000 dólares como beneficio.
Las opciones tienen otros usos más allá del alcance de este artículo. Hay varias situaciones de inversión en las que puede tener sentido invertir en opciones en lugar de en acciones subyacentes. Pero tenga en cuenta que el hecho básico del comercio de opciones, que usted está altamente apalancado en su inversión, significa inevitablemente que el riesgo de su inversión también aumenta significativamente.