¿Cuáles son los indicadores de volumen de las acciones y cómo utilizarlos?
Análisis. Los inversores suelen debatir qué enfoque es mejor. Esta lección discutirá por qué existen dos métodos.
Es la clave del éxito de la inversión.
¿Cómo ve el debate entre análisis fundamental y análisis técnico?
En mi experiencia personal, esta no es una cuestión de uno u otro. A la hora de analizar,
debes considerar ambos aspectos. Por un lado, deberíamos utilizar el método de análisis fundamental.
Por otro lado, considerando la competitividad, las condiciones operativas, los productos y la tecnología de la empresa, también es necesario utilizar métodos de análisis técnico para juzgar el desempeño actual de las acciones en el mercado.
El análisis fundamental es la base para comprar todas las acciones y la garantía para distinguir lo bueno de lo malo.
¿Qué es lo más importante del análisis fundamental?
Podemos encontrar que la rentabilidad de la empresa es el factor más importante que afecta el precio de las acciones de la empresa.
A. Esto significa que sólo debe comprar acciones que: tengan un crecimiento sostenido de las ganancias, un crecimiento de las ventas, altos márgenes de ganancia y un alto rendimiento sobre el capital. Las ganancias por acción se pueden utilizar como indicador del crecimiento y las posibilidades de éxito de una empresa.
Uno de los indicadores de rentabilidad.
Basándonos en nuestro análisis de las acciones más exitosas del pasado y en nuestros muchos años de experiencia inversora, hemos determinado que
La mayoría de ellas son ahora acciones de empresas en crecimiento y, en su Antes de que los precios de las acciones alcanzaran su punto máximo, su tasa de crecimiento promedio anual de ganancias por acción en los últimos tres años estaba por encima de 30. Por tanto, deberíamos centrarnos en invertir en este tipo de acciones. Este es uno de mis principios más importantes para la selección de acciones.
¿Qué debe hacer una empresa si no tiene un historial de beneficios de tres años?
En los últimos diez años, algunas empresas que han emitido acciones públicamente no han emitido acciones públicamente durante tres años consecutivos.
Se registra un crecimiento de los beneficios, pero la mayor parte es realmente rentable. La información relevante se puede encontrar en lugares públicos
En la información del anuncio de la empresa. En este caso, si el crecimiento de las ganancias del cuarto trimestre de cada empresa se ha mantenido por encima de 50 en los últimos seis años, este tipo de inversión debería ser ideal.
No me interesan promesas de mejoras futuras en las pérdidas o la rentabilidad general, porque una gran cantidad de historia muestra que las empresas que tienen éxito tienden a tener precios de acciones elevados.
Hay una tasa de crecimiento de beneficios muy alta antes del crecimiento.
¿Cuáles son los otros factores fundamentales importantes?
Por ejemplo, las ventas deberían haberse acelerado en los últimos trimestres o haber aumentado año tras año.
Con un crecimiento superior al 25%, estos factores son igualmente importantes. En las mismas condiciones, prefiero seleccionar primero aquellos del volumen de ventas reciente, la tasa de crecimiento de las ganancias y la tasa de crecimiento del capital contable.
La empresa es líder en el sector.
¿Qué es el "Retorno sobre el Patrimonio"?
El rendimiento sobre el capital contable es una métrica financiera que mide qué tan bien una empresa utiliza sus fondos.
Eficiencia.
Nuestro análisis muestra que las empresas con mejores precios de acciones generan la mayor parte de sus ingresos a partir del capital contable.
La tasa es superior a 20 y existe una participación accionaria del administrador, es decir, la administración posee una determinada participación en la empresa.
Compartir: este enfoque favorece la vinculación del desempeño.
Igualmente importante, una empresa debe tener un producto o servicio que sea único entre otras empresas. Trabajo
Como inversor, debes saber qué produce o hace la empresa en la que inviertes.
La empresa debe contar con una fuerte inversión institucional y estar en una industria pilar. Puede utilizar Fuck
para generar resultados de investigación con inversores institucionales, como fondos y bancos, y convertirse en una institución líder.
Normalmente, al comprar una gran cantidad de acciones, una empresa llevará a cabo un análisis fundamental exhaustivo.
¿Cuál es la diferencia entre análisis técnico y análisis fundamental?
El análisis técnico utiliza principalmente gráficos para analizar, estudiar y juzgar los movimientos del mercado.
Draw
Table Los analistas consideran los precios de negociación de acciones como un indicador importante, que refleja la relación de oferta y demanda de las acciones.
Situación.
Debes aprender a utilizar gráficos diarios o semanales que reflejen el precio de las acciones y el volumen de negociación.
Míralo. Mediante gráficos se puede ver intuitivamente si el funcionamiento del mercado de una acción es normal.
Si la institución está construyendo una posición y si el momento de negociación es el adecuado.
El proceso de análisis técnico es también el proceso de aprender e identificar patrones efectivos de conversión de precios.
Cheng.
El análisis fundamental y el análisis técnico son indispensables.
Los gráficos de volumen y precio nos alertarán sobre posibles problemas o inversiones antes de que cambien los fundamentos.
Oportunidades de capital.
El volumen de operaciones es uno de los indicadores importantes que le permite juzgar correctamente la relación de oferta y demanda de una acción.
Debe comprender que cuando el precio de sus acciones sube o baja, su volumen de operaciones
se contrae o expande en comparación con lo que normalmente sería. Esto es muy importante, por eso en Investor's Business Daily.
Proporcione el motivo del "índice de superficie útil para transacciones".
El volumen de operaciones es una señal de que grandes instituciones pueden estar comprando y vendiendo las acciones que usted posee, lo que tendrá un impacto en el precio de sus acciones como inversor.
Prestarle atención significa prestar atención a tu vida.
Los mejores inversores institucionales siempre utilizan tanto el análisis fundamental como el técnico para tomar
decisiones de inversión.
Los puntos clave de esta lección
●El estilo de inversión que utiliza análisis tanto fundamental como técnico es encontrar acciones ganadoras.
Arma mágica.
●El análisis fundamental se centra en los beneficios y el crecimiento de la empresa, las ventas, los márgenes de beneficio y las acciones.
Retorno de los Activos Oriental. Le ayuda a reducir su selección de acciones y seleccionar aquellas que sean de buena calidad.
●El análisis técnico incluye aprender a leer gráficos de volumen y precio, así como oportunidades de compra y venta.
Defectos en el análisis técnico
1. La base del análisis técnico se basa en datos históricos y supone que se repetirá en el futuro. Sin embargo, de hecho, el mercado de valores nunca repetirá la tendencia del mercado de valores en un día determinado.
A diferencia de cualquier otro día, el futuro del mercado de valores no se puede predecir simplemente aplicando datos históricos.
Sé medido.
2. El análisis técnico no puede determinar la relación de oferta y demanda de las existencias. Los cambios en la oferta y la demanda de acciones son la motivación directa para el funcionamiento del mercado de valores. La oferta y la demanda de acciones dependen de factores como la oferta de fondos, la velocidad de emisión de nuevas acciones y. >
la voluntad de entrar al mercado con incertidumbre en el futuro. Es análisis técnico.
No se puede determinar.
3. El análisis técnico no puede cambiar la macroeconomía y las políticas, no puede cambiar los fundamentos de la industria de la empresa y no puede cambiar la eliminación.
La incertidumbre en las superficies de información.
4. En un mercado dominado por los banqueros, debido a que el precio de las acciones lo determina el banquero, el mercado de valores existe.
Muchos problemas de trampa. Como la línea de trampa de Dulang, la media móvil, la línea de indicador, la línea de negociación tardía, K.
Si los inversores sólo utilizan el análisis técnico como referencia para entrar en el mercado,
es fácil caer en la trampa de la casa de apuestas.
De hecho, en un mercado donde todo el mundo entiende el análisis técnico, el análisis técnico naturalmente se perderá.
Perdió su confiabilidad. Imagínese, si un día todo el mundo piensa que ha aparecido una señal técnica de compra,
entonces, ¿será exacta esta señal técnica? Ésta es la paradoja del propio análisis técnico.
En resumen, es difícil que el análisis fundamental y el análisis técnico resuelvan de forma independiente los problemas de los inversores.
Por eso, a la hora de invertir en acciones, lo mejor es combinar el análisis fundamental con el análisis técnico.
Utilícelo para resolver el problema de la dirección de inversión del análisis fundamental de los inversores, es decir, qué comprar.
El análisis técnico resuelve el problema del momento de compra de los inversores, es decir, cuando es el mejor momento para comprar. O'Neil
En resumen, la inversión en acciones depende en un 60% de los fundamentos y en un 40% de la tecnología.
Reconocemos esto
Hay una razón para esto.
El análisis fundamental es un análisis estandarizado. En general, inversores más racionales.
Aquellos inversores que están profundamente influenciados por la educación tradicional prestan más atención al estudio de los fundamentales de las empresas.
En general, el enfoque del estilo de inversión del mercado de valores de China ha comenzado a inclinarse hacia el análisis fundamental, y en parte es cierto.
Las instituciones de investigación de valores y las empresas de gestión de fondos invertirán mucho en las acciones en las que se centran.
La mano de obra y los recursos materiales investigan en profundidad sus fundamentos como referencia para la toma de decisiones.
¿En qué debemos centrarnos en el análisis fundamental?
Después de cientos de años de desarrollo, los mercados de valores de los países desarrollados han estandarizado la divulgación de información.
La inversión es más racional. Por lo tanto, en los mercados desarrollados, los inversores dependen de la información disponible públicamente.
Puedes aprender todo sobre la empresa en este libro y luego los inversores pueden ingresar según la información que tengan.
Propósito del mercado en un estado completamente racional. El éxito de O'Neal
Estar largo en acciones depende de la rentabilidad de la empresa, y la rentabilidad de la empresa a menudo se refleja en las ganancias por acción.
La opinión favorable se basa en estas condiciones del mercado.
Aunque el mercado de valores de China se está desarrollando rápidamente, todavía existen algunos problemas en la divulgación de información y la filosofía de inversión.
En muchos aspectos, todavía existe una gran brecha en comparación con los países desarrollados occidentales. Por lo tanto, los inversores
si copian el enfoque de O'Neill, pueden caer en malentendidos en materia de inversión.
En primer lugar, la mala comprensión de las acciones de primera línea. Las acciones de primera línea se conocen comúnmente como acciones de caballo blanco en el mercado de valores, y las acciones de primera línea son aceptables.
Puede convertirse en el llamado caballo oscuro. En la actualidad, las acciones de caballos blancos en el mercado de valores chino a menudo suben, pero también hay acciones de caballos negros.
Algunas acciones de caballos blancos incluso hicieron que el índice se disparara, pero no las he tocado. Por ejemplo, los ingresos por acciones de Blue Sky Shares en 1999 fueron de 1,15 yuanes por acción, que se mantuvieron en 17,50 yuanes cuando el mercado subió un 30%.
Consolidando a izquierda y derecha (ver la línea K de Blue Sky Shares); aunque las ganancias por acción de Wuliangye alcanzaron 1,35,
Yuan, después del anuncio del informe anual de 1999, lo hizo. no subió sino que cayó. La razón de este fenómeno no es que estas empresas no puedan tener éxito, sino que a los creadores de mercado no les gustan. En términos generales, los economistas suelen centrarse en acciones que no son fáciles de atraer la atención de los inversores y recaudar fondos en secreto a precios bajos.
Seguirá subiendo tras abrir una posición. Al mismo tiempo, a través de la cooperación en el desempeño, las acciones de bajo rendimiento se convertirán en acciones de primera línea, de modo que los caballos negros se convertirán en caballos blancos y se ganará la diferencia de precio. Las acciones de primera línea generalmente se invierten debido a su claro desempeño.
Los inversores son optimistas porque los banqueros tienen altos costos de financiación y dificultades para financiarse, y los banqueros generalmente no eligen el rendimiento.
Las acciones de primera línea hacen una fortuna. Ésta es una razón importante por la que el rendimiento del mercado de las acciones de primera línea no es tan bueno como el de las acciones de bajo rendimiento.
En segundo lugar, la mala interpretación de las declaraciones. Una vez que una acción ha experimentado un gran revuelo, los informes suelen ser inevitables. Los inversores caerán fácilmente en manos de los banqueros basándose en tales declaraciones.
Trampa.
En tercer lugar, la mala interpretación del beneficio por acción. Los ingresos corporativos provienen principalmente de los ingresos del negocio principal y de los ingresos operativos.
Ingresos, rentas de inversiones, etc. , entre los cuales los ingresos no operativos y los ingresos por inversiones son en su mayoría ingresos únicos, de los cuales la contribución a las ganancias por acción es única y los inversores no pueden simplemente convertir las ganancias por acción.
La educación superior es lo mismo que un alto crecimiento, pero depende del crecimiento de su negocio principal.
A partir de estas circunstancias, hemos resumido cuatro experiencias de análisis fundamental, a saber, las "cuatro visiones":
Mire la fortaleza técnica de la empresa, porque la tecnología es una garantía importante para el el desarrollo posterior de la empresa.
La base para que una empresa obtenga beneficios excesivos; en segundo lugar, observe la posición de la empresa en la industria y la cuota de mercado de sus productos.
Calificar, para comprender la estabilidad del desarrollo de la empresa; en tercer lugar, ver si el negocio principal de la empresa es sobresaliente.
A partir de esto, podemos entender si la dirección de la empresa está comprometida de todo corazón con el negocio principal; en cuarto lugar, observar la estructura de capital de la empresa.
Si es razonable o no, en términos generales, Las acciones de pequeña capitalización son fáciles de especular y algunas acciones propicias para una futura expansión de las acciones, las acciones de caballo negro generalmente se producen en acciones de pequeña capitalización.
En un mercado especulativo, es difícil obtener un buen retorno de la inversión con sólo mirar los fundamentales de la empresa.
Sí. Por un lado, porque el mercado es irracional y los precios de las acciones no están ordenados según los fundamentos de la empresa; por otro, hay muy pocas empresas con buen rendimiento y es difícil encontrar acciones valiosas; Por ello,
El análisis técnico suele ser indispensable.
¿A qué debemos prestar atención en el análisis técnico?
En primer lugar, preste atención a los cambios en el volumen de operaciones. La combinación ideal de volumen y precio es la mejor forma de operación bursátil.
Esta situación suele ocurrir cuando el precio de las acciones sube. A medida que el precio de las acciones aumente gradualmente y las fichas se concentren gradualmente, esta situación será reemplazada por otra situación y las acciones comenzarán a entrar en un aumento corto e infinito.
Esto es lo que solemos llamar "acciones fuertes". Una vez que las acciones entran en la etapa de aumento ilimitado, cualquier análisis técnico pierde su efecto y la inversión en acciones se convierte en un comportamiento estúpido típico.
Una victoria audaz. Dado que las acciones pueden subir indefinidamente, ellas también pueden hacerlo.
Descenso infinito. Cuando el precio de las acciones sube hasta cierto punto y el creador de mercado descubre que hay pocos seguidores, el precio de las acciones puede caer indefinidamente.
Por lo tanto, una vez que los inversores encuentran una acción con un aumento ilimitado, la mejor manera es esperar y ver. En términos generales, las acciones caerán a medida que suban.
En segundo lugar, preste atención al patrón de operación de las acciones. La forma de las acciones es importante para nuestras decisiones de inversión.
Básicamente, las acciones con los mejores fundamentales no subirán si su forma técnica no es buena.
No toques a tu empleador. A través del análisis de los patrones bursátiles, normalmente se pueden extraer tres puntos valiosos.
Información de valor: 1. Si la acción ha tocado fondo o alcanzado su punto máximo; 2. Determinar la situación operativa de la acción.
Tendencia 3. Según los diferentes patrones, juzgue el espacio ascendente del precio de la acción y encuentre el mejor punto de compra.
En tercer lugar, preste atención a los indicadores técnicos. Los indicadores técnicos reflejan el movimiento de los precios de las acciones. Cuando la tendencia de una acción es fuerte, los indicadores técnicos también lo son; cuando la tendencia de una acción es débil, los indicadores técnicos se debilitarán. En términos generales, un indicador técnico debe cambiar de débil a fuerte o de fuerte a débil.
El proceso requiere la acumulación de cantidades. Al mismo tiempo, también debemos darnos cuenta de que siempre hay acciones fuertes y débiles.
La transformación mutua entre ellos se refleja en los indicadores técnicos, lo que significa que los indicadores técnicos son fuertes hasta cierto punto.
Se debilitará y se fortalecerá hasta cierto punto. Esta transformación del poder se puede lograr mediante una serie de métodos.
Indicadores, como RSI, KDJ, etc. , descrito en detalle en muchos libros.
No lo repetiré aquí. Es necesario recordar a los inversores la fortaleza de un mercado débil.
Las acciones, cuando sus indicadores técnicos están sobrecomprados, no persiguen ciegamente la subida, porque puede ser muy rápida.
Devolución de llamada; las acciones débiles en un mercado fuerte no deben comprarse a ciegas cuando sus indicadores técnicos están sobrevendidos.
Ahora, debido a que este tipo de acciones generalmente es difícil de subir, incluso si pueden subir, se revisarán sus indicadores técnicos.
Esto lleva mucho tiempo.