Tipos de valores derivados
Los valores derivados se pueden dividir en tipos de contrato y tipos de valores. Los derivados de valores contractuales se basan en valores de capital o en los estándares de medición del valor general de los valores de capital, como índices bursátiles, como acciones y bonos, e incluyen principalmente varios tipos de futuros y opciones, como futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, tesorería. futuros de bonos y opciones sobre acciones. Tiene tres características:
(1) Los derivados contractuales existen en forma de contratos estandarizados diseñados para centros de negociación de valores, no para valores.
(2) Los derivados contractuales no tienen funciones de financiación y existen principalmente como una herramienta de gestión de riesgos.
(3) Los contratos de derivados no tienen emisor y el método de negociación es la negociación de futuros. Se implementan medidas de control de riesgos como margen, límite de posición y valor de mercado diario. Los derivados de valores son una combinación de valores subyacentes, como acciones y un contrato de derechos, en el que los derechos se expresan en forma de valores, formando un nuevo valor. Los derivados de valores representativos incluyen warrants y empresas convertibles, como warrants.
Como tipo de valores derivados basados en acciones, los warrants son una combinación de acciones y contratos de opciones. Los sujetos del contrato son el emisor y el titular del warrant. El contenido del contrato es el titular del warrant. tiene derecho a elegir comprar o vender acciones al emisor en un momento y precio acordados. A diferencia de los derivados de contratos generales, los contratos de warrants no existen en forma de contratos estandarizados, sino en forma de valores, y el contenido de los contratos se ha titulizado en los elementos básicos de los warrants. Desde una perspectiva jurídica, los warrants, como derivados de valores, tienen las características básicas de los valores y, por tanto, se diferencian de los derivados de valores contractuales generales.
(1) Desde los principios básicos de los valores, diversos valores son titulizaciones de derechos específicos. Por ejemplo, las acciones son la titulización de los derechos de los accionistas, los bonos son la titulización de los derechos de deuda y los warrants son la titulización de "opciones", que deberían entrar en la categoría de valores. La razón por la que se denomina valor derivado es que se basa en la existencia de compra y venta de acciones específicas y acciones subyacentes, y es un derivado.
(2) Los warrants, al igual que las acciones y los bonos corporativos, tienen un emisor, fijan el precio de emisión, pasan por los procedimientos de emisión y recaudación de fondos y tienen funciones de financiación directa o indirecta. Sin embargo, los derivados sobre valores contractuales no tienen un emisor, un proceso de emisión o una función de financiación.
(3) Aunque los warrants son derivados de valores, sus métodos de negociación son los mismos que los de las acciones y los bonos corporativos, y se implementan transacciones al contado. El análisis anterior de las características de los warrants también es aplicable a los bonos corporativos convertibles derivados de la combinación de contratos de opciones sobre acciones y bonos corporativos, revelando las * * * características de los derivados de valores.
1. Esta cuenta contabiliza los activos o pasivos derivados formados por el valor razonable de los derivados empresariales y sus variaciones.
Los derivados que son instrumentos de cobertura se contabilizan en la cuenta “Instrumentos de Cobertura”.
2. Esta cuenta se puede calcular detalladamente según la categoría de productos derivados.
3. Tratamiento contable principal de los productos derivados.
(1) Cuando una empresa obtiene derivados, debitará esta cuenta según su valor razonable, debitará la cuenta "ingresos de inversiones" según los costos de transacción incurridos y acreditará los "depósitos bancarios" según el monto real pagado, cuenta "Depósitos en el Banco Central".
(2) En la fecha del balance, la diferencia entre el valor razonable del instrumento derivado y su saldo contable se debitará de esta cuenta y se acreditará a “ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable” cuenta, si el valor razonable es inferior a su saldo contable, efectuar el asiento contable contrario;
(3) Los derivados que se den de baja en cuentas se tratarán de conformidad con las disposiciones pertinentes sobre "activos financieros para negociar" y "pasivos financieros para negociar".
IV.El saldo deudor al final de esta cuenta refleja el valor razonable de los activos formados por los derivados de la empresa; el saldo acreedor al final de esta cuenta refleja el valor razonable de los pasivos formados por la empresa; derivados de la empresa.