¿Cuál es la relación entre el tipo de cambio a plazo, el tipo de cambio al contado y la tasa de interés?

(1) En las mismas condiciones, el tipo de cambio a plazo de la moneda con menor tasa de interés entre dos monedas es prima, y ​​el tipo de cambio La tasa es mayor. Cuanto mayor es la moneda, el descuento.

(2) La diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio al contado depende de la diferencia de tipos de interés entre las dos monedas, que se equilibra aproximadamente con la diferencia de tipos de interés.

Datos ampliados:

El tipo de cambio utilizado en las transacciones de divisas al contado se denomina tipo de cambio al contado. El tipo de cambio utilizado en las transacciones de divisas a plazo se denomina tipo de cambio a plazo. Cuando los compradores y vendedores de divisas concluyen una transacción, si la entrega se realiza dentro de dos días, generalmente se utiliza el tipo de cambio al contado. Los tipos de cambio comúnmente denominados transferencias bancarias y tipos de cambio de transferencias postales son tipos de cambio al contado.

A diferencia de los tipos al contado, los tipos a plazo no sólo se ven afectados por las condiciones del mercado durante la transacción. Los cambios en las tasas de interés, la tendencia del capital internacional e incluso los cambios en las situaciones políticas y económicas internas y externas pueden afectar su dinámica.

Existen dos métodos de fijación de precios para los tipos de cambio a plazo: uno es marcar directamente el tipo de cambio real y el otro consiste en utilizar primas, descuentos y precios para marcar la diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio a plazo. tipo de cambio al contado, que se denomina diferencia de período de tipo de cambio a término. En el caso de cotizaciones directas, la prima se refiere a que el tipo de cambio a plazo es mayor que el tipo de cambio al contado, y el tipo de cambio a plazo marcado como prima es igual al tipo de cambio al contado más el monto de la prima.

Por ejemplo, el tipo de cambio a plazo del dólar estadounidense frente a la libra esterlina es 0,01 dólares estadounidenses. Si el tipo de cambio al contado es 1 libra británica = 1,54 dólares estadounidenses, el tipo de cambio a plazo es 1,54 · 0,01 = 1,55 dólares estadounidenses. Un descuento significa que el tipo de cambio a plazo es más bajo que el tipo de cambio al contado. Si se utiliza el método de fijación de precios indirecto, el tipo de cambio a plazo marcado como descuento es igual al tipo de cambio al contado más el importe del descuento. Paridad significa que el tipo de cambio a plazo es igual al tipo de cambio al contado.

Enciclopedia Baidu-Tipo de cambio al contado y tipo de cambio a plazo

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