¿Cuál es el control de riesgos de la estrategia de negociación de divisas?

Métodos de gestión interna de los riesgos comerciales: 1. Fortalecer la gestión de cuentas y ajustar activamente los activos y pasivos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son susceptibles a las fluctuaciones de los tipos de cambio. El ajuste del saldo es el proceso de reorganizar o convertir estas cuentas en monedas que tienen más probabilidades de mantener su valor o incluso aumentar de valor. 2. Elija una moneda con precios favorables y utilice monedas blandas con flexibilidad. El tamaño del riesgo cambiario está estrechamente relacionado con la moneda extranjera. El riesgo cambiario es diferente para las diferentes monedas de pago en las transacciones. En los cobros y pagos de divisas, en principio, debemos esforzarnos por utilizar moneda fuerte para recibir divisas y moneda blanda para pagar divisas. 3. Agregar cláusulas de cobertura cambiaria al contrato. Existen muchos tipos de términos de cobertura cambiaria y no existe un patrón fijo. Pero no importa qué método de cobertura se utilice, siempre que ambas partes estén de acuerdo, se puede lograr el propósito de la cobertura. Los principales métodos de cobertura de divisas incluyen la cobertura de oro, la cobertura de divisas y la cobertura de divisas de "canasta". Actualmente, las cláusulas de preservación de divisas se utilizan principalmente en los contratos. 4. Compartir riesgos a través de acuerdos. Según el acuerdo firmado, ambas partes de la transacción pueden determinar el precio básico y el tipo de cambio del producto, determinar el rango de cambios del tipo de cambio y la proporción del riesgo de cambios del tipo de cambio compartido por ambas partes, y negociar y ajustar el precio básico del producto según corresponda. 5. Capte con flexibilidad el tiempo de pago según la situación real. En el siempre cambiante mercado internacional de divisas, el cobro y pago anticipado o retrasado de divisas producirá diferentes beneficios para las entidades económicas. Por lo tanto, debemos saber aprovechar la oportunidad y aprovechar con flexibilidad el tiempo de pago de acuerdo con la situación real.

Utilizar derivados financieros para evitar riesgos en las transacciones: 1. Aplicación de derivados financieros (1) Aplicación razonable de operaciones de divisas a término. Los contratos de divisas a plazo son generalmente irrevocables, lo que es una herramienta para proteger los ingresos y el flujo de caja. La clave para utilizar esta herramienta de cobertura es la expectativa de los tipos de cambio futuros. Si los cambios reales en el tipo de cambio no son consistentes con las expectativas, los riesgos quedarán atrapados, pero también se perderán retornos merecidos. Por lo tanto, este instrumento de cobertura se utiliza a menudo en estrategias de gestión conservadoras. (2) Hacer un uso racional de los futuros de divisas. La elección del comercio de futuros de divisas también depende de las expectativas del tipo de cambio y del riesgo crediticio, pero los futuros tienen un sistema de margen único, que actúa como palanca para las ganancias y pérdidas y no limita los riesgos ni las ganancias. (3) Hacer un uso razonable de la negociación de opciones sobre divisas. Desde la perspectiva de evitar los riesgos cambiarios, las opciones de divisas son una extensión de los contratos a plazo de divisas y de los futuros de divisas. La diferencia es que tienen la opción y el comprador de la opción puede renunciar al contrato y obtener ganancias ilimitadas a medida que cambian las condiciones del mercado. Teniendo en cuenta que la entrega de divisas suele realizarse en circunstancias extremadamente adversas, los bancos aumentarán en consecuencia los costes de transacción. Por lo tanto, al negociar opciones, el tiempo incierto en el futuro debe acortarse tanto como sea posible para obtener un tipo de cambio a plazo más favorable. (4) Hacer un uso razonable de las transacciones de swap. En las transacciones de swap de divisas, debido a que el tipo de cambio está predeterminado, los comerciantes no tienen que asumir el riesgo de las fluctuaciones del tipo de cambio, por lo que puede desempeñar un papel de cobertura. Ambas partes acuerdan el tipo de cambio de los swaps de divisas, y la duración de las transacciones de swap suele ser más larga, por lo que es más sencillo que los contratos de futuros y forwards evitar los riesgos cambiarios a plazo.

Los swaps son una de las herramientas financieras más eficaces para reducir los costes de financiación a largo plazo y prevenir riesgos de tipos de interés y de tipo de cambio. 2. Se debe respetar el principio de prudencia al utilizar instrumentos financieros derivados para evitar riesgos. Varias medidas de cobertura tienen sus pros y sus contras, y las entidades económicas deben elegir cuidadosamente las herramientas de cobertura en función de sus propias necesidades comerciales. En primer lugar, evitar los riesgos de las transacciones cambiarias requiere los correspondientes costos de gestión. Por lo tanto, la relación entre los costos de gestión, las recompensas por el riesgo y las pérdidas por el riesgo debe calcularse con precisión. En segundo lugar, se deben hacer consideraciones integrales para reducir o eliminar los riesgos de las transacciones cambiarias compensando en la medida de lo posible las exposiciones al capital monetario en diferentes proyectos. Por último, hay muchas maneras de prevenir los riesgos del comercio de divisas, con diferentes efectos. Las entidades económicas deberán elegir planes de cobertura razonables basados ​​en sus propias condiciones.