Problemas planteados sobre acciones
Pregunta 1: En esa curva de tendencia (blanco, morado, verde y amarillo), ¿qué representan las curvas de cada color?
Línea blanca-5 días
Línea morada 20 días
Línea verde 30 días
Línea amarilla 10 días
Pregunta 2: ¿Qué representa el número total de manos actuales y el número total de precios externos e internos?
Total de manos: ¿Cuántos lotes hay en un *** (1 lote? = 100 acciones)
Manos actuales: General Se refiere al número de lotes que se tienen actualmente
Total: cuántas transacciones
Fuera: Comprar
Adentro: Vender
Pregunta 3: En la canasta derecha, ¿qué representan los colores (rojo y verde) del mercado exterior y del mercado interior?
Comprar representa el rojo
Vender representa verde
Pregunta 4: ¿Qué significa comprar y vender?
Comprar
Vender
Pregunta 5: Shanghai Composite líder Shenzhen Composite líder en pequeñas y medianas empresas Índice 180 300 ¿Qué significa?
La Bolsa de Valores de Shanghai 180 es el índice 300 que se calcula seleccionando 180 acciones en la Bolsa de Valores de Shanghai. Esto también es cierto
Pregunta 6: ¿Cuál es la línea azul en la curva?
Línea de 60 días
Pregunta 7: ¿Qué es la línea minorista?
La línea del inversor minorista es uno de los indicadores característicos de la debilidad de las acciones de Great Wisdom.
Principio:
Este indicador proporciona el valor de la línea del inversor minorista al observar el. aumento o disminución del valor del inversor minorista Los cambios pueden ayudarnos a comprender el principal comportamiento operativo.
Uso:
1. El precio de las acciones fluctúa y se consolida a un nivel relativamente bajo, y el valor de los inversores minoristas disminuye gradualmente, lo que indica que la fuerza principal está construyendo posiciones silenciosamente y puede. intervenir decisivamente cuando suba.
2. A medida que el precio de las acciones continúa subiendo, el valor de los inversores minoristas continúa disminuyendo, lo que indica que la fuerza principal todavía está acumulando fichas. Las acciones tendrán un gran mercado, por lo que se pueden comprar en las caídas. y poseer acciones en la banda de swing.
3. El precio de las acciones ha aumentado y el valor de los inversores minoristas ha aumentado significativamente, lo que indica que la fuerza principal debería obtener ganancias de manera oportuna al aumentar los envíos.
4. El precio de las acciones se está consolidando en un nivel alto y el valor de los inversores minoristas ha aumentado significativamente, lo que indica que la fuerza principal es el envío.
Nota: Es necesario estudiar y juzgar exhaustivamente el valor de los inversores minoristas en función del historial de tendencias de los precios de las acciones, a fin de analizar el principal comportamiento operativo. Preste atención tanto al cambio de dirección como a la magnitud del cambio. Se debe prestar especial atención al hecho de que las acciones de alto control no pueden copiar el uso anterior de manera simple y mecánica. Se utiliza junto con la línea de control.
Características de los inversores minoristas
Los inversores minoristas se refieren principalmente a inversores con poca solidez financiera. Sus fondos para ingresar al mercado son generalmente de 30.000 a 50.000 yuanes o incluso menos, y son básicamente. compuesto por gente de clase trabajadora. Hay un gran número de inversores minoristas, que representan aproximadamente el 95% del número total de inversores. Los que participan en la negociación de acciones en la sala de operaciones del departamento de negocios de valores son generalmente inversores minoristas. Debido a los fondos limitados y al gran número de personas, el comportamiento de los inversores minoristas en las transacciones del mercado de valores es obviamente irregular e irracional, y sus emociones se ven fácilmente afectadas por las condiciones y la atmósfera del mercado. Dado que los inversores minoristas son básicamente inversores aficionados, su poder es débil, su tiempo y energía no están garantizados y sus conocimientos profesionales y habilidades de inversión son relativamente pobres. Por lo tanto, los inversores minoristas a menudo se convierten en el objetivo de los grandes inversores institucionales en las inversiones en el mercado de valores. su índice de siniestralidad es mucho mayor que el de los grandes.
Inversores minoristas: inversores ordinarios con pequeños fondos que compran y venden acciones en pequeñas cantidades.
Grandes inversores: inversores que tienen cantidades relativamente grandes de fondos en sus manos, invierten mucho en el mercado de valores y compran y venden acciones en grandes cantidades.
Instituciones: personas jurídicas que se dedican a la negociación de acciones como sociedades de valores, compañías de seguros, etc.
Creador de mercado: se refiere a un gran jugador que tiene un gran poder y puede afectar el precio de una determinada acción comprando y vendiendo una gran cantidad de ella.
Una persona con más de 500.000 yuanes puede considerarse un gran contador, y un gran contador puede ingresar a la gran sala de contabilidad. Si hay decenas de millones de cuentas grandes, la compañía de valores reducirá la comisión a. atraer clientes para aumentar el volumen de operaciones. Si es posible, el responsable de la sociedad de valores organizará un banquete para los clientes para agradecerles su apoyo a la empresa.
Pregunta 8: ¿Qué es VOL? ¿Qué significa el MA5 MA10 superior en la línea diaria?
Vol se refiere al volumen de operaciones, donde {5 10 20} se refiere a las líneas de promedio móvil de 5, 10 y 20 días respectivamente.
Línea amarilla en el gráfico: promedio móvil de 5 días
Línea violeta: promedio móvil de 10 días
Línea blanca: promedio móvil de 30 días;
Pilar: rojo significa que el precio de las acciones subió ese día, verde significa que el precio de las acciones cayó ese día
MA es la línea de 5 días
MA10 es la línea de 10 días
Pregunta 9: BIAS CCI KDJ W&R ¿Qué significa la entrada y salida principal del MACD?
BIAS: tasa de desviación, denominada Y valor, es un indicador técnico derivado del principio de la media móvil. Su función principal es medir el grado en que el precio de las acciones se desvía de la media móvil durante el proceso de fluctuación, y se puede concluir que el precio de las acciones se desvía de la tendencia de la media móvil. cuando fluctúa violentamente, lo que resulta en un posible retroceso o rebote, y que el precio de las acciones se mueve dentro del rango de fluctuación normal y forma una continuación de la tendencia original.
El principio de desviación de medición del mercado se basa en el principio de que si el precio de las acciones se desvía demasiado de la media móvil, sin importar si la acción está por encima o por debajo de la media móvil, es probable que tienda hacia el promedio. La tasa de desviación representa el valor porcentual del precio de las acciones que se desvía del indicador de tendencia.
1. Fórmula de cálculo
Valor Y = (precio de cierre del día - precio de cierre promedio móvil dentro de N días)/precio de cierre promedio móvil dentro de N días × 100%
Entre ellos, N días son los parámetros de establecimiento, que pueden configurar el promedio móvil según la cantidad de días que elija. Generalmente se establece en 6 días, 12 días, 24 días y 72 días. También se puede configurar en 10 días, 30 días. y 75 días.
2． Principios de aplicación
La tasa de desviación se divide en desviación positiva y desviación negativa. Cuando el precio de las acciones está por encima de la media móvil, la tasa de desviación es positiva; de lo contrario, es negativa. Cuando el precio de las acciones es coherente con la media móvil, la tasa de desviación es 0. A medida que el precio de las acciones sube y baja, la tasa de desviación oscila repetidamente por encima y por debajo de 0 puntos, y su valor tiene una cierta función de prueba de mercado para tendencias futuras. En términos generales, cuando el multiplicador positivo aumenta a un determinado porcentaje, significa que es más probable que los alcistas a corto plazo obtengan beneficios, lo que es una señal de venta; cuando el multiplicador negativo cae a un determinado porcentaje, significa mayor cobertura de posiciones cortas. Cuanto mayor sea la posibilidad, más probable será que sea una señal de compra. Actualmente no existe un principio unificado sobre qué nivel de ratio de compensación es el punto de compra o de venta correcto. Los usuarios pueden utilizar su experiencia en la observación de gráficos para juzgar la fortaleza del mercado y sacar conclusiones integrales. En términos generales, en un mercado en alza, si encuentra una tasa de divergencia negativa, puede comprar a lo largo del precio descendente, porque el riesgo de entrada es pequeño; en un mercado en declive, si encuentra una divergencia positiva, puede vender sus tenencias cuando la tasa de divergencia sea negativa; el precio rebota.
Dado que el precio de las acciones tiene diferentes tasas de desviación en relación con el promedio móvil de diferentes días, excepto por el aumento o caída repentino que hará que la tasa de desviación alcance un alto porcentaje instantáneamente, los precios a corto, mediano y largo plazo -Las tasas de desviación de términos generalmente siguen patrones regulares. Los siguientes son los datos de referencia para los promedios móviles extranjeros de diferentes días para cumplir con los requisitos de las señales comerciales:
La desviación del promedio de 6 días: -3% es la oportunidad de compra, +3,5 es la oportunidad de venta. ;
Desviación promedio de 12 días: -4,5% es una oportunidad de compra, +5% es una oportunidad de venta;
Desviación promedio de 24 días: -7% es una oportunidad de compra , +8% Es el momento de vender;
La desviación media de 72 días: -11% es el momento de comprar, +11% es el momento de vender.
========== =================================
CCI : (Índice de canales de productos básicos) Nombre chino: Indicador homeopático
Este indicador fue creado por Donald Lambert y mide específicamente si el precio de las acciones ha excedido el rango de distribución normal. Es un tipo especial de indicadores de sobrecompra y sobreventa, que fluctúan entre infinito positivo e infinito negativo. Sin embargo, no es necesario utilizar 0 como eje central. Esto también es diferente del indicador que fluctúa entre infinito positivo e infinito negativo. Sin embargo, cada indicador de sobrecompra y sobreventa tiene una "antena" y una "tierra". Excepto por el indicador con 50 como eje central, las líneas de antena y de tierra son 80 y 20 respectivamente, las posiciones de la antena y las líneas de tierra de otros indicadores de sobrecompra y sobreventa deben ser diferentes dependiendo de los diferentes mercados y las diferentes características individuales de las acciones. Las direcciones de la antena y del cable de tierra del exclusivo indicador CCI son +100 y -100 respectivamente. Esta no es sólo una visión única del autor original, sino que también tiene un significado muy diferente de las líneas de tierra de antena de otros indicadores de sobrecompra y sobreventa.
Los lectores deben tener una buena comprensión de sus principios para poder realizar una aplicación integral y completa de CCI y los indicadores BOLLINGERBANDS y ROC que se presentarán en los siguientes capítulos.
¿Qué es el indicador de sobrecompra y sobreventa? Como sugiere el nombre, "sobrecompra" significa que se ha superado la capacidad de los compradores y el número de personas que compran acciones supera un determinado porcentaje. Entonces, según la "psicología antimasas", las acciones deberían venderse en la dirección opuesta en este momento. "Sobrevendido" significa que el vendedor ha sobrevendido las acciones. Cuando el número de personas que venden las acciones excede una determinada proporción, se deben comprar las acciones. Ésta es la teoría antimercado y antimasas que suele ser la más valorada en condiciones normales de mercado. Sin embargo, si el mercado es inusualmente fuerte, los indicadores de sobrecompra y sobreventa repentinamente perderán dirección, el mercado seguirá avanzando y las masas parecen haber perdido el control. Para este comportamiento desordenado de los precios de las acciones, el indicador CCI ofrece una perspectiva diferente. .
Según el principio de la teoría de ondas, el precio de las acciones avanza en 5 ondas. Cuando se convierte en la etapa final de la quinta ola, ya sea una onda ascendente o descendente, es el momento en que las fluctuaciones del mercado son más feroces y feroces. Las masas se vuelven locas sin razón y el precio de las acciones se acelera hasta completarse. el mayor aumento en un período de fluctuación muy corto.
Algunos inversores quieren comprar y vender acciones dentro del rango más seguro. Sin embargo, algunos inversores que son más aventureros y apostadores prefieren intervenir en el mercado rápido y rentable en un entorno de alto riesgo. Este tipo de mercado suele estar lleno de miradas. ¡Tienes que apostar rápido y escapar rápidamente! Puede hacer que la gente juegue felizmente y dar a los inversores con apuestas fuertes la sensación de placer de atravesar el desorden con un cuchillo rápido.
Los indicadores de sobrecompra y sobreventa que van de 0 a 100 están especialmente diseñados para condiciones normales de mercado. Entonces, el indicador CCI está especialmente diseñado para hacer frente a condiciones extremas del mercado. En otras palabras, en condiciones normales de mercado, el indicador CCI no funcionará. Cuando CCI busca fluctuaciones anormales en el precio de las acciones, los aviones de combate despegan inmediatamente para luchar y están decididos a luchar rápidamente. ¡Incluso si la apuesta pierde, deben acelerar y escapar de inmediato!
¡Atención! La "antena" de CCI es +100 y la "tierra" es -100. Este rango también puede cambiar ligeramente debido a cambios en la naturaleza de las acciones individuales. Esto depende de la cuidadosa observación y adición o eliminación de los lectores. Sin embargo, en general no habrá mucha diferencia.
===========================================< / p>
KDJ: El nombre chino es índice estocástico, que se originó en el mercado de futuros.
Las reglas de aplicación del indicador KDJ son tres curvas. Al aplicarlo, se considera principalmente desde cinco aspectos: el número absoluto del valor KD; intersección del indicador KD; el indicador KD Divergencia; el valor del indicador J.
Primero, considere el valor de KD. El rango de valores de KD es de 0 a 100, que se divide en varias áreas: por encima de 80 está el área de sobrecompra, por debajo de 20 está el área de sobreventa y el resto son áreas errantes.
Según esta división, si KD supera los 80, deberías considerar vender, y si KD está por debajo de 20, deberías considerar comprar. Cabe señalar que la división anterior es solo un proceso preliminar de aplicación del indicador KD y es solo una señal. Es fácil causar pérdidas si opera completamente de acuerdo con este método.
En segundo lugar, considere la forma de la curva del indicador KD. Cuando el indicador KD forma un patrón de cabeza y hombros y múltiples máximos (inferiores) en una posición más alta o más baja, es una señal para tomar medidas. Tenga en cuenta que estos formularios deben aparecer en una posición más alta o más baja. Cuanto más alta o más baja sea la posición, más confiable será la conclusión.
En tercer lugar, considere la intersección de los indicadores KD. La relación entre K y D es similar a la relación entre el precio de las acciones y MA. También existen cuestiones como la cruz de la muerte y la cruz dorada. Sin embargo, la aplicación de la cruz aquí es muy complicada y conlleva muchas otras condiciones.
Tome K cruzando D de abajo hacia arriba como ejemplo: K cruzando D arriba es una cruz dorada, que es una señal de compra. Pero la compra de la cruz de oro depende de otras condiciones. La primera condición es que la posición de la cruz dorada sea relativamente baja, en la zona de sobreventa. Cuanto más baja, mejor.
La segunda condición es el número de intersecciones con D. A veces, en la posición baja, K y D tienen que cruzar varias veces hacia adelante y hacia atrás. El número mínimo de cruces es 2 y cuantos más, mejor.
La tercera condición es la posición del punto de intersección en relación con el punto bajo de la línea KD. Este es el principio de "intersección del lado derecho". K solo cruza a D cuando D ya está mirando hacia arriba, lo cual es mucho más confiable que cruzar a D cuando D todavía está cayendo.
En cuarto lugar, consideremos la divergencia del indicador KD. Cuando KD está en un nivel alto o bajo, si hay una desviación de la tendencia del precio de las acciones, es una señal para tomar medidas.
En quinto lugar, el valor del indicador J supera 100 y es inferior a 0, lo que pertenece al área anormal de precio. Más de 100 significa sobrecompra y menos de 0 significa sobreventa.
===========================================
W&R: El índice William utiliza puntos de oscilación para medir el fenómeno de sobreventa del mercado de valores. Puede predecir los puntos altos o bajos dentro del ciclo, proponiendo así señales de inversión eficientes. )/(Hn-Ln)×100
Entre ellos: C es el precio de cierre del día, Ln es el precio más bajo en N días, Hn es el precio más alto en N días, N días en el La fórmula son parámetros opcionales, generalmente configúrelo en el día 14 o 20.
La fórmula de cálculo del índice William es la misma que la del índice de fuerza y el índice estocástico. El valor del índice calculado fluctúa entre 0 y 100. La diferencia es que cuanto menor es el valor del índice William, más fuerte es. impulso de compra del mercado, por el contrario, cuanto mayor sea el valor, más fuerte será la presión de venta en el mercado. Al aplicar el índice William, generalmente se adoptan las siguientes reglas básicas:
(1) Cuando la línea %R llega a 80, el mercado está en una condición de sobreventa y la tendencia del precio de las acciones puede tocar fondo en cualquier momento. . Por lo tanto, la línea horizontal de 80 generalmente se denomina línea de compra, donde los inversores pueden esperar oportunidades para comprar; por el contrario, cuando la línea %R llega a 20, el mercado está en una condición de sobrecompra y la tendencia puede estar a punto de cambiar; pico, y la línea horizontal de 20 se llama línea de compra y línea de venta.
(2) Cuando %R sube desde la zona de sobreventa, indica que la tendencia del mercado puede cambiar. En circunstancias normales, cuando %R atraviesa el eje central 50, el mercado deja de ser un mercado débil. a un mercado fuerte, que es una señal de compra; por el contrario, cuando %R cae desde la zona de sobrecompra y cae por debajo del eje central 50, se puede confirmar que el mercado fuerte se ha debilitado, lo cual es una señal de venta.
(3) Debido a los cambios en el impulso del mercado de valores, la sobrecompra puede volver a sobrecomprarse y la sobreventa puede volverse a sobrevender. Por lo tanto, cuando %R entra en la zona de sobrecompra o sobreventa, la situación del mercado es. No estoy seguro. Date la vuelta inmediatamente. Sólo cuando se confirma que la línea %R ha girado significativamente, cayendo por debajo de la línea de venta o rompiendo la línea de compra, puede ser una señal correcta de compra y venta.
(4) Cuando se utiliza el índice William para desarrollar tendencias del mercado, es mejor utilizar el índice de fortalezas y debilidades para la verificación al mismo tiempo. Al mismo tiempo, cuando la línea %R atraviesa o cae por debajo del eje central 50, también se puede utilizar para confirmar si la señal del índice de fuerza es correcta. Por lo tanto, si los usuarios pueden aplicar correctamente el Índice William y aprovechar plenamente su función complementaria con el Índice de Fuerza en el desarrollo de mercados fuertes y débiles y fenómenos de sobrecompra y sobreventa, podrán emitir un juicio más claro sobre la tendencia general.
=======================================
MACD: Se desarrolla basándose en la ventaja de la media móvil de que es más fácil captar la dirección de los cambios de tendencia. Utiliza dos velocidades diferentes (una cambia a un ritmo rápido: media móvil de corto plazo y la otra es). más lento - a largo plazo El promedio móvil suave exponencial del promedio móvil) se utiliza para calcular la diferencia (DIF) entre los dos como base para estudiar y juzgar el mercado, y luego el promedio móvil suave de 9 días de su DIF es calculado, es decir, la línea MACD. En realidad, el MACD utiliza los signos de convergencia y separación de promedios móviles rápidos y lentos para juzgar el momento y las señales de compra y venta.
1. El método de aplicación básico de MACD
En la aplicación, MACD utiliza el día 12 como promedio móvil rápido (EMA 12) y el día 26 como promedio móvil lento (EMA 26). Primero calcule Encuentre los valores de. estos dos promedios móviles, y luego calcule la diferencia entre los dos valores, es decir, la diferencia (DIF) = EMA de 12 días - EMA de 26 días. Luego, en función de este valor de diferencia, calcule el valor de EMA de 9 días (es decir, el valor MACD) dibuje líneas para los valores DIF y MACD por separado, y luego analice de acuerdo con el "método de análisis escalonado cuando el DIF". La línea rompe la línea suave del MACD hacia arriba, es una tendencia alcista. El punto de confirmación es la señal de compra. Por el contrario, cuando la línea DIF cae por debajo de la línea suave del MACD, es el punto donde se confirma la caída, lo que es una señal de venta.
Además de confirmar la subida o bajada a medio plazo, la teoría MACD también se puede utilizar para identificar puntos de reversión a corto plazo. En el gráfico se puede observar la columna de línea recta con una gran distancia vertical entre las líneas DIF y MACD (el algoritmo de la barra de línea recta es muy simple, simplemente resta la línea MACD de la línea DIF).
Cuando la barra recta comienza a hacerse más pequeña a partir de una grande, es una señal de venta. Cuando la barra recta comienza a agrandarse desde un mínimo (número negativo máximo), es una señal de compra. Por lo tanto, podemos juzgar el punto de reversión a corto plazo basándonos en la barra en línea recta.
En términos generales, en una tendencia alcista sostenida, la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 días, y la diferencia positiva (+DIF) será cada vez mayor. Por el contrario, en una tendencia bajista, el valor de la diferencia puede volverse negativo (-DIF) y el valor de la diferencia negativa se vuelve cada vez mayor, por lo que cuando el mercado comienza a revertirse, el valor de la diferencia positiva o negativa se reducirá. Teoría MACD, es decir, se reducirán las diferencias positivas y negativas. La teoría MACD utiliza la intersección de las diferencias positivas y negativas con su promedio móvil suave de 9 días como base para juzgar las señales de compra y venta.
2． Método de cálculo
(1) Calcule el coeficiente de suavizado
Una de las mayores fortalezas del MACD es el movimiento suave de su indicador, especialmente para algunos mercados que fluctúan violentamente. Esta suavidad Las características de. El movimiento puede describir las fluctuaciones de precios más suavemente, mejorando así en gran medida la practicidad de los datos. Sin embargo, antes de calcular la EMA, primero se debe obtener el coeficiente de suavizado. El llamado coeficiente es el número de unidad del período de promedio móvil, como días, semanas, etc. La fórmula es la siguiente:
2
Coeficiente de suavizado =——————————
Número de unidades de período + 1
22
Por ejemplo, el coeficiente de suavizado de la EMA de 12 días es————=——=0,1538;
12+113
2
26 El coeficiente de suavizado diario de la EMA es——=0.0741
27
(2) Calcular el promedio del índice (EMA)
Una vez obtenido el coeficiente de suavizado, se puede utilizar para el cálculo de la EMA. La fórmula es la siguiente:
Promedio del índice de hoy = coeficiente de suavizado × (índice de cierre de hoy – promedio del índice de ayer) + promedio del índice de ayer.
La EMA de 12 días se puede calcular según la fórmula
2
La EMA de 12 días = - × índice de cierre de hoy - promedio del índice de ayer) + Promedio del Índice de ayer.
13
211
=—×Índice de cierre de hoy +—×Promedio del índice de ayer.
1313
De manera similar, la EMA de 26 días también se puede calcular:
225
La EMA de 26 días =—× Índice de cierre de hoy + Índice de cierre de ayer +—× Promedio del índice de ayer.
2727
Debido a los diferentes tamaños de las fluctuaciones diarias del mercado, no es adecuado calcular el promedio móvil basado en el precio de cierre diario, por lo que se creó el índice de demanda (DemandIndex). El índice de demanda Nai-Light representa el índice de cierre diario. Al calcular, el peso del día más reciente aumenta (dos veces), es decir, se da un peso mayor a los datos más recientes. El método de cálculo es el siguiente:
C×2＋H+L
C×2＋H+L
DI＝————————
4
Entre ellos, C es el precio de cierre, H es el precio más alto y L es el precio más bajo. precio.
Por lo tanto, el índice de cierre de hoy en la fórmula anterior se puede reemplazar por el índice de demanda.
(3) Calcule el valor inicial del promedio del índice
Cuando comience a mantener un registro continuo del promedio del índice, puede utilizar el precio de cierre del primer día o del índice de demanda como valor inicial para el promedio exponencial. Si quieres ser más preciso, puedes promediar los precios de cierre o el índice de demanda de los últimos días y utilizar el precio medio como valor inicial. también. El número seleccionado de unidades de período también se puede utilizar como datos del período base para calcular el promedio.
============================================ = ==
DEA\DIEF:
Cuando DIFF y DEA son ambos positivos, es decir, cuando ambos están por encima del eje cero, la tendencia general es un mercado alcista, y DIFF Rompe la DEA hacia arriba y puedes comprar.
Cuando tanto el DIFF como el DEA son negativos, es decir, cuando ambos están por debajo del eje cero, la tendencia general es un mercado corto. Si el DIFF cae por debajo del DEA, se puede vender.
Cuando la línea DEA se desvía de la tendencia de la línea K, es una señal de reversión.
DEA tiene una mayor tasa de error durante el juego, pero si se combina con RSI y KD, puede compensar las deficiencias adecuadamente.
Analizando el histograma MACD, cuando cambia de positivo a negativo, suele indicar el momento de vender, y viceversa, suele ser una señal de compra.
============================================ =
La principal entrada y salida: La fuerza principal en el mercado de valores se refiere a inversores con grandes cantidades de fondos. En términos de composición, incluyen a la mayoría de los inversores institucionales y, por supuesto, también hay un pequeño número de inversores individuales, comúnmente conocidos como "grandes inversores". En un período en el que la capacidad del mercado es pequeña, el avance y retroceso de los principales actores generalmente puede afectar los altibajos de la tendencia general. Hoy en día, con la continua expansión de la participación de mercado, los grandes fondos pueden como máximo tener un impacto en el mercado. subida y bajada de acciones individuales o de algunos sectores. Dado que el comportamiento de inversión de los principales actores suele estar relacionado hasta cierto punto con los altibajos de los precios de las acciones, el estudio de las tendencias de los principales actores tendrá un gran valor de referencia para los pequeños y medianos inversores a la hora de elegir los objetos de inversión.
Hace unos años, existía un sistema de devolución de transacciones llamado "Lista del Dragón y el Tigre" que era muy popular. Los inversores pueden descubrir dinámicamente las tendencias de algunas instituciones importantes y sus posiciones en algunas acciones. Al observar el aumento o disminución de posiciones en una etapa, podemos entender claramente las intenciones de la fuerza principal. Más tarde, debido a las mejoras en la tecnología de devolución de transacciones de acciones, esta "lista del dragón y el tigre" pudo monitorear cada vez menos cuentas institucionales. Después de 1996, se produjeron cambios en la filosofía de inversión y la gente fue olvidando gradualmente el método de inversión que utilizaba la tendencia principal como principal referencia para la compra y venta de acciones. Hoy en día, las tendencias de los inversores institucionales se están volviendo cada vez más ocultas y, en este momento, es cada vez más difícil captar las tendencias de los inversores institucionales a partir de la información pública. En resumen, quedan aproximadamente cuatro canales para reflejar las principales tendencias: 1. "Estado accionario de los diez principales accionistas" en anuncios de cotización, informes anuales e informes intermedios. Este tipo de información se publica básicamente cada seis meses, con un intervalo de tiempo amplio. Además, el tiempo específico de publicación de los informes anuales y de los informes intermedios está alejado del 31 de diciembre y del 30 de junio de cada año, por lo que también se debe descontar su valor de referencia. Pero desde otra perspectiva, dado que la mayoría de las entradas y salidas de grandes fondos no pueden completarse en un corto período de tiempo, combinado con la trayectoria de fluctuación del precio de las acciones en medio año o un año, así como los "diez principales accionistas "Participaciones accionarias" entre inversores institucionales y Los cambios en las posiciones de los "grandes inversores" aún pueden analizarse para revelar el aumento o disminución gradual de las posiciones de los principales actores en algunas acciones. Desde el informe provisional de 1999, cuando esta parte de la información se publica en los informes anuales y resúmenes de los informes provisionales de las empresas que cotizan en bolsa, la información relevante se ha mejorado y fortalecido. La mayoría de las participaciones institucionales se pueden distinguir si son negociables. , entre los 10 mayores accionistas También se requiere revelar si existen relaciones relacionadas. En el informe anual de 1998 del aeropuerto de Hongqiao, los accionistas del segundo al quinto lugar eran Nanpeng Industrial, Beijing Nanzheng, Guangzhou Nanjing y Nanjing Company. La opinión pública fue criticada por no revelar el nombre completo de la organización y no especificar si existía alguna relación relacionada. Y plantear preguntas. Según el informe provisional de 1999 del aeropuerto de Hongqiao, 4 de los 10 mayores accionistas son JAC Investment, Xinhuai Technology, Huaihai Investment y Nanjing Xinhuai con nombres similares. En este momento, han sido marcados como "no relacionados".
2. Carteras de inversión difundidas trimestralmente por los fondos de inversión en valores. Cuando los fondos de inversión en valores eligen objetos de inversión, tendrán diferentes filosofías de inversión, algunos se centrarán en acciones de crecimiento y otros en acciones indexadas. Al mismo tiempo, cuando los fondos de inversión en valores participen en una acción individual, tendrán diferentes filosofías de inversión. Hay un límite y el portafolio debe publicarse periódicamente. De esta manera, se pueden captar con precisión las tendencias de los fondos de inversión en valores, una parte importante de los inversores institucionales. También existe una brecha entre las carteras de inversión publicadas trimestralmente por los fondos de inversión en valores y el momento real, si se comparan las participaciones de los fondos de inversión en valores entre las "participaciones de los diez principales accionistas" en los informes anuales e informes intermedios de algunas empresas. con las participaciones de los fondos de inversión en valores basadas en la combinación de las carteras de inversión publicadas trimestralmente, el intervalo de tiempo se puede acortar de cada seis meses a cada tres meses, lo que también es muy eficaz para juzgar las tendencias futuras de los precios de las acciones de las grandes tenencias de esos fondos. Si los fondos invertidos en la compra de una determinada acción de la cartera de inversiones anunciada se acercan al límite superior prescrito, al menos esto significa que el fondo de inversión en valores tiene poco margen para volver a aumentar significativamente sus tenencias de esta acción en el futuro. Una vez que esta acción acelere su ascenso en el futuro y carezca de un volumen de negociación efectivo, debería generar alarma. Al menos esta fundación puede retirar sus tenencias en cualquier momento, y este es el día que estaba esperando.
En el primer trimestre de este año, las acciones de Internet en manos de muchos fondos han perdido peso en diversos grados en comparación con finales del año pasado. Esto está relacionado con el aumento de las acciones de Internet a principios de año. En el mercado de valores de Internet después de principios de marzo, la mayoría de los indicadores El aumento de las acciones de Internet obviamente ha carecido de una cooperación efectiva con el volumen de operaciones, lo que demuestra que los principales fondos no pueden hacer un seguimiento a tiempo, y el precio de las acciones no está lejos de un máximo a corto plazo y una corrección.
3. Información pública de negociación de valores con incremento o disminución superior al 7% difundida por la bolsa. Esta información refleja principalmente qué asiento de negociación utiliza la fuerza principal para comprar y vender acciones. Los inversores pueden juzgar la concentración de fichas en manos de la fuerza principal a través de la correlación entre cada asiento. Por supuesto, esta información también tiene desventajas, es decir, solo revela el monto de la transacción, pero no el número específico de lotes. Además, los inversores solo pueden hacer cálculos aproximados basados en el precio promedio de transacción de las acciones ese día; El monto de la transacción no muestra el número de compras y ventas. La dirección, ya sea acumular dinero o vender, debe analizarse exhaustivamente en función de sus características de desventaja para llegar a una conclusión. El 8 de junio de este año, el volumen de transacciones de Zhengzhou Coal and Electricity fue de 307,59 millones de yuanes. Según información pública, las tres sedes de Cinda Trust se vendieron por 134,76 millones de yuanes, 68,63 millones de yuanes y 28,48 millones de yuanes respectivamente. Al menos le dice a la gente dónde están las actividades principales. También se puede ver la situación de sus fondos y fichas.
En el uso de este tipo de información, si la distribución de los montos de las transacciones entre los cinco principales centros comerciales está equilibrada y si el monto total de las transacciones representa la proporción de las transacciones de acciones en ese día que son dignas de Más análisis y, a veces, se pueden encontrar algunas pistas en él. El 2 de junio de este año, el precio de las acciones de Henan Star alcanzó su límite diario. La información pública muestra que los primeros tres asientos, Haitong Nanjing Chengbei, se vendieron por 24,82 millones de yuanes, Taizhou Trust Huangyan se vendió por 17,36 millones de yuanes y Haitong Zunyi. Por 10,25 millones de yuanes, sin embargo, la transacción total de la acción ese día fue de sólo 42,54 millones de yuanes, parece que la concentración de chips en esta acción es relativamente alta.
4. Otros datos estadísticos del intercambio. Esto se refiere principalmente a la información de análisis estadístico publicada en el sitio web de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Los datos de distribución de acciones y transacciones de acciones revelarán información muy útil. En la columna "Distribución de participación de los accionistas", el número de accionistas que poseen más de 100.000 acciones y el índice de participación son información importante que refleja las posiciones principales, mientras que la "Distribución de transacciones de acciones" puede revelar si hay transacciones durante el proceso de transacción. La fuerza principal entra y sale con frecuencia. Aunque este conjunto de información no puede decirle a la gente quién es la "fuerza principal", puede reflejar la trayectoria de las actividades escalonadas de la fuerza principal desde un aspecto. Debido a la falta de flexibilidad en la entrada y salida de grandes fondos, sus estrategias de inversión serán diferentes a las de los inversores con cantidades relativamente pequeñas de fondos. Especialmente después de 1996, el "despertar" de los conceptos de inversión hizo que los inversores institucionales cambiaran su práctica anterior de depender únicamente de las ventajas financieras para influir en los precios de las acciones y comenzaran a centrarse en el estudio de los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa, y sus estrategias de inversión también comenzaron. centrarse en operaciones a mediano y largo plazo, por lo tanto, aunque los canales de información mencionados anteriormente no se pueden comparar con la "Lista del Dragón y el Tigre" en términos de puntualidad y precisión, aún pueden proporcionar una referencia muy valiosa para las pequeñas y medianas empresas. inversores de gran tamaño para captar las principales tendencias.
Los pequeños y medianos inversores, aunque no tienen la capacidad de realizar investigaciones sobre empresas cotizadas como los inversores institucionales, pueden captar las tendencias de los inversores institucionales a través de cierta información pública. Tomemos como ejemplo "Acheng Steel" (ahora rebautizada como "Kelihua"), una de las grandes acciones alcistas de los últimos años, entre los "diez principales accionistas" del informe provisional de 1997 de la acción, "Cathay Corporation" y "Cathay Securities". " apareció. "; En el informe anual de 1997, el número de acciones en poder de "Cathay Securities" aumentó, y "Zhentai Industrial" (el tercer mayor accionista) apareció al mismo tiempo en el informe provisional de 1998; Apareció Jintai y, además, "Zhang Yunfan" que apareció en el anuncio de cotización ", "Xu Zhenqing", "Wang Xinfeng", "Wang Chonghua" y otras cuentas con el prefijo A "reaparecieron" al mismo tiempo. Si son instituciones o "grandes hogares", en resumen, la "fuerza principal" tiene actividades frecuentes y es integral Sin intención de renunciar, combinado con una serie de acciones de reestructuración de activos sobre los fundamentos de la empresa, está claro que parece un ". caballo oscuro”.
El estudio de las principales tendencias pertenece a la misma categoría de análisis de inversiones en valores que el análisis básico y el análisis técnico. En la aplicación práctica, al igual que otros métodos de análisis, primero es necesario comprender sus deficiencias y problemas. resuelto. El segundo paso es resumir constantemente en el combate real y combinar algunas cosas habituales con las características operativas reales del mercado de valores, de modo que puedan usarse de manera efectiva para guiar las actividades de inversión de las personas.
=====================================
Las acciones F son acciones ordinarias emitidas y cotizadas en el extranjero por sociedades anónimas chinas. El patrimonio neto se refiere al valor en libros, que es el valor real contenido en las acciones. El valor contable representa los activos reales que posee cada acción y, por lo tanto, generalmente se considera el precio más bajo de una acción cotizada. La capitalización de mercado se refiere al precio de una acción en el mercado después de su cotización, que se puede dividir en el precio de emisión y el precio de transacción.
=====================================
Tasa de prima de acción F: Es la relación por la cual el precio de emisión de las acciones ordinarias emitidas y negociadas en el extranjero por sociedades anónimas chinas supera el valor liquidativo por acción.
===========================================< / p>
Línea de cuenta minorista: Es la curva de aumento y disminución del número de reseñas de inversores minoristas. Refleja las principales actividades de entrada y salida de capital a través de las tendencias al alza y a la baja de la línea de cuenta minorista. Cuando la línea de la cuenta minorista aumenta, los fondos abandonan el mercado y las fichas se dispersan; cuando la línea de la cuenta minorista cae, los fondos ingresan al mercado y las fichas se concentran.
================================
Comparación de precios de circulación completa , Comparación de la relación precio-valor contable, Comparación de la relación precio-beneficio: a juzgar por la situación actual, una vez que se lleve a cabo la reforma del comercio de acciones y se logre la plena circulación, el precio de las acciones disminuirá y el precio correspondiente -La relación contable y la relación precio-beneficio se pueden reducir de manera efectiva.
=======================================
Precio neto medio después de la conversión: este término es muy vago. No sé si se trata de una conversión para aumentar el capital social o si las acciones no negociables se convierten en acciones negociables.
===========================================< / p>
Orden grande: es una de las características más importantes de la fuerza principal que hace subir las acciones. Es fácil encontrar cambios de este tipo a corto plazo durante el día. A menudo vemos que ciertas acciones se negocian repentinamente. Una gran cantidad durante el día después de realizar una orden de compra y venta, el precio de las acciones cambió significativamente y las transacciones intradía se activaron inmediatamente. Después de un período de feroz competencia, el precio de las acciones finalmente eligió la dirección de avance.