Los métodos de arrendamiento financiero incluyen
1. Arrendamiento directo: Es la forma de arrendamiento financiero más común, sencilla e importante. Es decir, una empresa de arrendamiento compra directamente los artículos arrendados seleccionados por la empresa arrendataria recaudando fondos y se los proporciona a la empresa arrendataria para su uso. Se basa en la participación de tres partes (arrendador, arrendatario y proveedor), consta de al menos dos contratos (contrato de arrendamiento financiero y contrato de compra) y no es cancelable. Debido a que el equipo fue encargado especialmente por el arrendatario y es un equipo específico, si el arrendatario rescinde el contrato, será difícil para el arrendador alquilar el equipo a otros y el arrendador correrá mayores riesgos por ello. Este método de arrendamiento tiene una relación simple y procedimientos relativamente simples.
2. Arrendamiento de subfinanciación: El arrendador arrienda el equipo a otra empresa de arrendamiento financiero y luego lo subarrenda al arrendatario. El segundo arrendador puede obtener ganancias desempeñando un papel similar al de un corredor de arrendamiento financiero sin utilizar sus propios fondos, y puede compartir los beneficios fiscales del país donde está ubicado el primer arrendador y reducir los costos de financiamiento. El arrendamiento de subfinanciación se produce principalmente en negocios de arrendamiento financiero transfronterizo.
3. Arrendamiento financiero posventa y arrendamiento posterior: Generalmente denominado arrendamiento posterior, el usuario del equipo primero vende su equipo a una empresa de arrendamiento financiero (arrendador), y luego la empresa de arrendamiento alquila el equipo al original. equipo para su uso por la parte (arrendatario).
Los fabricantes pueden satisfacer sus necesidades de mejorar su situación financiera (balance) y revitalizar los activos existentes mediante el arrendamiento posterior, y pueden compartir con las empresas de arrendamiento financiero los beneficios de las políticas gubernamentales de reducción de impuestos a la inversión. puede obtener el derecho a seguir utilizando el equipo a un precio de alquiler más bajo
De esta manera, los propietarios de propiedades (equipos) pueden convertir el capital materializado en capital monetario sin afectar el uso continuo de la propiedad.
4. Arrendamiento financiero apalancado: el método de operación del arrendamiento financiero apalancado en el extranjero es muy complejo e involucra a muchas partes, que generalmente incluyen al arrendatario, el fabricante, el propietario, el arrendador, el propietario fiduciario, el acreedor, el corredor, etc. Las empresas de arrendamiento financiero (arrendadores) sólo asumen una pequeña parte del coste del equipo, generalmente entre el 20% y el 40%, y lo utilizan como "apalancamiento", que en su mayor parte lo proporcionan instituciones financieras como bancos o consorcios. El arrendador debe transferir o hipotecar la propiedad del objeto arrendado, los derechos de beneficio garantizados del contrato de arrendamiento financiero, los derechos de beneficio de seguro del objeto arrendado y los derechos de renta del contrato de arrendamiento financiero al prestamista. el arrendador. La mayoría de los objetos de este arrendamiento financiero son equipos de gran tamaño y con costes de adquisición altísimos, como aviones, barcos, satélites, etc.
5. Arrendamiento financiero encomendado: Una forma es que una persona que posee fondos o equipos encomienda a una institución financiera no bancaria la realización del arrendamiento financiero. El primer arrendador también es el principal y el segundo arrendador también lo es. el fiduciario. El segundo método consiste en que el arrendador encomienda al arrendatario o a un tercero la compra del bien arrendado y el arrendador paga el precio de compra según el contrato. También conocido como arrendamiento financiero de compra encomendada.
6. Arrendamiento financiero del proyecto: el arrendatario firma un contrato de arrendamiento financiero del proyecto con el arrendador basado en la propiedad y los beneficios propios del proyecto. el cobro del alquiler sólo puede determinarse en función del flujo de caja y los beneficios del proyecto. El vendedor utiliza este método para promocionar productos y ampliar su participación de mercado a través de la empresa de arrendamiento que controla. Este enfoque se puede utilizar para equipos de comunicaciones, equipos médicos grandes, equipos de transporte e incluso derechos de operación de carreteras.
7. Arrendamiento comercial: Los fabricantes o departamentos de circulación utilizan el arrendamiento financiero para promocionar sus productos a través de empresas de arrendamiento propias o controladas. Estas empresas de arrendamiento dependen de sus empresas matrices para proporcionar a los clientes reparaciones, mantenimiento y otros servicios. El vendedor y el arrendador son en realidad una sola empresa, pero pertenecen a dos personas jurídicas independientes. En este tipo de arrendamiento de venta, la empresa de arrendamiento actúa como agencia intermediaria para la financiación, el comercio y el crédito, y asume de forma independiente el riesgo de recuperación del alquiler. La adopción del arrendamiento financiero a través de empresas de arrendamiento integrales o especializadas y la cooperación con los fabricantes para promover los productos puede reducir la aparición de cuentas por cobrar y deuda triangular de los fabricantes, lo que es beneficioso para diversificar los riesgos bancarios y promover la circulación de productos básicos.
8. Arrendamiento financiero a comisión: también conocido como arrendamiento financiero por porcentaje de ingresos. Para proyectos con un largo período de recuperación pero un flujo de caja estable y un cierto grado de monopolio, se puede intentar utilizar el arrendamiento financiero con garantía de derechos de ingresos y comisión compartida. El alquiler de este tipo de arrendamiento financiero no es fijo, sino que está determinado por la rentabilidad del arrendatario. Por lo general, el arrendatario paga una cierta cantidad de alquiler al arrendador por adelantado y el alquiler restante se cobra de acuerdo con una determinada proporción de los ingresos operativos del arrendatario. ingreso.
La proporción específica puede ser flexible y determinada por el arrendatario y el arrendador en función de las condiciones reales de producción.
9. Arrendamiento de financiación de riesgos: operación de arrendamiento en la que el arrendador arrienda equipo al arrendatario en forma de deuda de arrendamiento e inversión con el fin de obtener rentas y rentas del capital social como retorno de la inversión. En este tipo de transacciones, el alquiler sigue siendo el principal rendimiento para el arrendador, que generalmente representa el 50% de la inversión total, seguido del rendimiento del valor residual del equipo, que generalmente no supera el 25% aproximadamente. Estos dos rendimientos son relativamente. seguro y confiable. La parte restante es acordada por ambas partes para comprar el capital ordinario del arrendatario a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado. Esta forma de negocio abre un nuevo canal para atraer inversiones en industrias de alta tecnología y alto riesgo. El arrendador financia el arrendamiento del equipo al arrendatario y al mismo tiempo obtiene un capital contable correspondiente al costo del equipo. De hecho, se trata de una nueva forma de arrendamiento financiero en el que parte del capital contable del arrendatario se utiliza como capital del arrendador. alquilar. Al mismo tiempo, el arrendador, como accionista, puede participar en las decisiones comerciales del arrendatario, aumentando su influencia sobre éste. En la operación real, la compañía de arrendamiento financiero generalmente compra el equipo al 60% del precio del equipo, establece un centro de gestión de operaciones con el arrendatario ***, participa en varias decisiones importantes y retiene entre el 20% y el 30% del proyecto después del principal. Se recupera el derecho a la renta. El arrendamiento con financiación de riesgo es en realidad una expresión innovadora del capital riesgo en el negocio del arrendamiento financiero. Tiene similitudes con el arrendamiento con financiación a comisión (arrendamiento con financiación por porcentaje de beneficio), pero no es exactamente lo mismo. La diferencia radica en la existencia de un tipo de riesgo. arrendamiento financiero conversión cualitativa: conversión de deuda a capital, respectivamente, el capital del préstamo se convierte en capital social.
10. Arrendamiento financiero de participación estructurada: Consta de tres etapas: inyección de capital, amortización del arrendamiento y devolución. El método de inyección de capital en la etapa de inyección de capital es el mismo que el de la inyección de capital de arrendamiento financiero convencional en la etapa de pago del arrendamiento, el flujo de caja del proyecto se distribuye entre el arrendador y el arrendatario en una determinada proporción, por ejemplo, el 70%; se asigna al arrendador para el reembolso del arrendamiento, el 30% es retenido por el arrendatario. La etapa de retorno significa que una vez compensados todos los costos de arrendamiento, el arrendador disfruta de un retorno de capital durante un cierto período de tiempo y la tasa de retorno se extrae en proporción al flujo de efectivo. Al final de la fase de recuperación, la propiedad del objeto arrendado se transfiere del arrendador al arrendatario y finaliza todo el arrendamiento financiero del proyecto. La participación estructurada en el arrendamiento financiero es similar al método BOT que conocemos.
11. Arrendamiento financiero combinado: también conocido como arrendamiento financiero 33. 33 arrendamiento financiero significa que el pago inicial del arrendatario (depósito de garantía) no es inferior al 30% del precio del arrendamiento. El pago recibido por el fabricante al entregar el equipo no es el monto total, generalmente alrededor del 30%, y el saldo no es. más de la mitad del plazo del arrendamiento el pago se realiza en lotes dentro de un determinado período de tiempo y la intensidad de financiación de la empresa de arrendamiento es de aproximadamente el 30%. De esta manera, los fabricantes, arrendadores y arrendatarios asumen cada uno ciertos riesgos, y su destino e intereses se "agrupan" para cambiar la situación anterior en la que todos los riesgos corrían a cargo únicamente del arrendador.
Por el concepto de arrendamiento financiero, podemos entenderlo como un arrendamiento que transfiere todos o la mayoría de los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo. La propiedad del activo puede transferirse o no eventualmente.
Base jurídica:
Artículo 735 de la “República Popular China y Código Civil” Un contrato de arrendamiento financiero es un contrato entre el arrendador y el arrendatario contra el vendedor y el objeto arrendado. Opción, contrato en el que la propiedad arrendada se compra al vendedor, se entrega al arrendatario para su uso y el arrendatario paga el alquiler.
Artículo 736 de la "República Popular China y Código Civil" El contenido de un contrato de arrendamiento financiero generalmente incluye el nombre, cantidad, especificaciones, desempeño técnico, métodos de inspección, plazo de arrendamiento, alquiler del objeto arrendado. La composición, plazo y forma de pago, moneda, titularidad del inmueble arrendado al vencimiento del plazo del arrendamiento, etc. El contrato de arrendamiento financiero deberá realizarse por escrito.
Artículo 737 de la "República Popular China y Código Civil" No es válido un contrato de arrendamiento financiero celebrado por las partes en forma de propiedad arrendada ficticia.
Artículo 738 de la "República Popular China y Código Civil", de conformidad con lo dispuesto en las leyes y reglamentos administrativos, se debe obtener permiso administrativo para la operación y uso del inmueble arrendado, y el arrendador no ha obtenido autorización administrativa. No afecta a la validez del contrato de arrendamiento financiero.