¿Cómo atacó Tiger Management Hong Kong?

La estrategia de inversión macroeconómica global de Tiger Management durante la mayor parte de la década de 1990 fue: posiciones cortas en los mercados bursátiles japoneses y el yen, y posiciones cortas en los mercados bursátiles del Sudeste Asiático y sus monedas.

Hong Kong es el último eslabón.

La última ronda de crisis financiera asiática que comenzó en 1997 ya pasó, pero en realidad nunca desapareció. El sistema de tipos de cambio vinculados de Hong Kong (cada emisión de 7,8 dólares de Hong Kong requiere una garantía de divisas de 65.4380 dólares EE.UU.) estaba en un estado de agitación en 1998 y finalmente fue superado gracias a los esfuerzos del gobierno de la RAE de Hong Kong. Sin embargo, tres años después, Argentina, uno de los pocos países del mundo que todavía implementa un sistema de tipo de cambio vinculado, finalmente anunció su abandono del sistema de junta monetaria (un sistema de tipo de cambio vinculado) en un momento de preocupaciones internas y externas. Esto hizo que la gente reconsiderara el vínculo con el dólar de Hong Kong y los altos costos de los regímenes cambiarios en un sistema financiero global cambiado.